Kryptofirmaer må omfavne KYC‑ og AML‑krav for å overleve

Av: Raymond Hsu, Medgründer og administrerende direktør for Cabital.

Jeg er ikke i tvil om at ettersom regulatorer fortsetter å granske den voksende kryptovalutaindustrien, må selskaper som håndterer digitale eiendeler nå overholde ny lovgivning fra sine nasjonale myndigheter. Kjenne‑din‑kunde (KYC) og anti‑hvitvaskings (AML) krav er nå obligatoriske i de fleste store jurisdiksjoner og må følges strengt for å beskytte brukere mot skadelig aktivitet.

FATF krever mer tilsyn med krypto

Forrige uke publiserte Financial Action Task Force (FATF) sin endelige veiledning for krypto til offentligheten, og oppfordrer til mer regulatorisk tilsyn med kryptoselskaper. Dette inkluderer å tvinge dem til å rapportere mistenkelige transaksjoner til sin regulator og sikre at hver eneste kunde gjennomgår en fullstendig KYC‑prosess. 

FAFTs retningslinjer er råd, veiledning kan man si, siden de ikke har lovens kraft på sin side. FAFTs retningslinjer vil kreve at nasjonale regulatorer implementerer deres forslag gjennom sine egne rettssystemer eller politiske rammer. Men den globale AML‑vokteren er innflytelsesrik i å sette internasjonale standarder for regjeringer om politikk knyttet til AML og terrorfinansiering, og med sin status kan den bli en global leder i å forme reguleringer rundt digitale eiendeler i fremtiden. Faktisk er allerede mer enn 36 land FAFT‑medlemmer, inkludert store deler av Europa, Kina og USA. 

Representanter fra kryptobransjen har uttrykt bekymring for at FAFTs retningslinjer kan hemme innovasjon og undergrave brukernes personvern. Peter Van Valkenburgh, forskningsdirektør i kryptoforkjempergruppen Coin Center, skrev i et blogginnlegg sist torsdag at «Det ville være upassende at noe som disse uspesifikke og forvirrende standardene skulle erstatte gjeldende lov og reguleringer vi har i USA.»

Jeg ser hvor Valkenburgh kommer fra, men jeg tror vi nå er på et punkt uten retur. Regjeringer over hele verden krever nå at sentraliserte kryptobørser som betjener deres borgere finner ut hvem de er for å sikre at ingen er involvert i ulovlige aktiviteter. Et godt eksempel kan sees hos amerikanske regulatorer. 2021 har amerikanske myndigheter tatt enestående tiltak for å regulere den voksende kryptobransjen ved å gjennomgå alt fra stablecoins til lån i krypto. 

Dette er bare begynnelsen

Jeg forutser at regulatorer over hele verden vil bli enda strengere med KYC‑ og AML‑kravene for kryptobørser. Og dette gjelder ikke bare sentraliserte børser, FATF har også utgitt retningslinjer for DeFi. 

DeFi er et paraplybegrep for ulike prosjekter i den desentraliserte verden, som inkluderer aktiviteter som børser, utlån, låning, handel, staking – alt uten en sentral mellommann som overvåker transaksjoner. 

DeFi‑området vil fortsette å tiltrekke seg FATFs og nasjonale regulatorers oppmerksomhet etter hvert som industrien vokser raskt, med over 100 milliarder dollar i eiendeler som er stilt som sikkerhet i ulike prosjekter, ifølge dataleverandøren DeBank.  

Kryptofirmaer må omfavne KYC og AML

Etter hvert som regulatorer over hele verden fortsetter å styrke sine KYC‑ og AML‑krav, vil kryptoselskaper måtte samarbeide med ledende RegTech‑selskaper og forbedre sine interne etterlevelsespolitikker og prosedyrer for å sikre at de kan oppfylle sine regulatoriske krav. 

Faktisk vil kryptoselskaper i fremtiden måtte etablere et etterlevelsesprogram som er modellert etter ledende globale finansielle tjenesteleverandører, ellers vil de ikke overleve lenge. 

Dette vil inkludere:

1. Etablere solide interne retningslinjer og prosedyrer, med andre ord å skape og følge sterke selskapsstyringspraksiser.
2. Ansette og beholde høyt profesjonelle etterlevelsesansvarlige for å håndtere daglige operasjoner.
3. Beholde et advokatfirma som består av eksperter på kryptovalutaregulering for rådgivning.
4. Installere programvare som oppdager mønstre av høy risiko, fra OFAC‑sanksjonerte adresser og darknet‑markeder til svindel og unormale transaksjoner.
5. Implementere teknologi som gjør dem i stand til å knytte kryptotransaksjoner til virkelige aktiviteter og gjennomgå en tjenestes viktigste motparter og risikoutsatthet.

Å følge loven er den eneste veien

Kryptofirmaer som følger regler og forskrifter vil bli behandlet bedre enn de som bryter loven. Digitale eiendomsselskaper som overholder loven vil høste mange fordeler, inkludert å få lisenser til å operere i nye markeder, få lov til å tilby brukervennlige fiat‑inn‑ og ut‑ramper, samt ha ro i sinnet ved å operere i et klart regulatorisk miljø. Jeg er sikker på at kryptoselskaper som opptrer på egenhånd og opererer utenfor loven alltid vil måtte se seg over skulderen, og lure på når regulatoren vil banke på døren deres. 

Og når de gjør det, noe de helt sikkert vil gjøre, vil det bare bli problematisk. Vi så dette nylig da U.S. Securities and Exchange Commission begynte undersøke Uniswap Labs, hovedutvikleren av den verdens største desentraliserte børs, kalt Uniswap. Amerikanske regulatorer banket på Uniswaps dør for å be om informasjon om hvordan investorer bruker plattformen deres og hvordan den markedsføres. Uniswap fikk raskt budskapet og sa i en offentlig uttalelse at selskapet er «forpliktet til å overholde lover og forskrifter som styrer vår bransje og til å gi regulatorer informasjon som vil hjelpe dem med enhver henvendelse.»

Kryptofirmaer som implementerer banebrytende RegTech og innlemmer sterke interne etterlevelsesprosedyrer som gjør dem i stand til å utføre grundig due diligence av sine kunder, vil overleve og blomstre i den voksende industrien. Det er smart at digitale eiendelsfirmaer som ikke gjennomfører korrekt KYC av sine kunder vil få en ekstremt vanskelig tid og vil møte en oppoverbakke mot regulatorer som er ivrige etter å sikre at industrien følger standarder og regler som alle andre bransjer. Tiden for å bli etterrettelig er nå.