Hvorfor fortsetter kryptoselskaper å søke om å ‘bli en bank’

Markedet har nylig sett en plutselig økning i blokkjedeselskaper som søker om kryptobanklisens. Denne trenden er drevet av flere faktorer, fra et ønske om å tilby mer gjennomsiktighet til behovet for å oppfylle ekstra regulatoriske krav for å tilby visse finansielle produkter.

Mye har endret seg siden kryptovalutaenes første dager, da de fleste brukerne så aktivumet som en måte å flykte fra det nåværende finanssystemet. I dag søker kryptoplattformer å bli en del av den større tradisjonelle økonomien som en del av deres mål om å bli mainstream-aktiva.

Hvorfor blir så mange kryptoplattformer banker, og hvilke fordeler gir det? Her er det viktigste om bransjens jakt på regulatorisk klarhet og hvordan utviklingen kan påvirke markedet.

Hva betyr det når et kryptoselskap blir en bank?

Når et kryptoselskap blir bank, betyr det vanligvis at selskapet søker om en banklisens. Det finnes flere typer lisenser, og hver av dem gir ulike rettigheter etter godkjenning.

Uansett lisens må selskapet følge strenge krav. Bankstandarder kan samtidig gi flere produkttilbud, større kundetillit og bedre offentlig beskyttelse. Dette er de vanligste lisensene.

Tradisjonell kommersiell bankcharter

Et tradisjonelt bankcharter gjør det mulig å tilby hele spekteret av banktjenester, blant annet spare- og brukskontoer, lån og investeringsprodukter.

Dette er den strengeste lisensen, med omfattende kapitalkrav og etterlevelse. Ingen kryptoselskaper har ennå fått et tradisjonelt kommersielt bankcharter; de fleste søker i stedet trust-charter.

Trust-charter vs. tradisjonell bankcharter (Viktige forskjeller)

Sveip for å rulle →

Et trust-charter gir kryptoselskaper de viktigste tillatelsene de trenger, men støtter ikke alle bankaktiviteter som utlån. Hovedvekten ligger på forvalteransvar og oppbevaring.

Trust-banker er vanligvis digitale og har ingen lokal filial. De opererer innenfor sitt spesifikke formål og kan tilby produkter, som kryptovaluta, som ikke nødvendigvis finnes hos tradisjonelle banker.

Kilde – Wall Street Mojo

Nasjonale trust-banker tar ikke imot FDIC-forsikrede innskudd og kan vanligvis ikke drive kommersiell utlånsvirksomhet. Innenfor charteret kan de tilby forvaltning, oppbevaring og eventuelt kapitalforvaltning. For kryptoorienterte banker er dette selve poenget: regulert oppbevaring uten full kommersiell bankmyndighet.

On and Off-Ramp-tjenester

Tidligere var det vanskelig for kryptoplattformer å tilby inn- og utveksling mellom krypto og fiat. Børser måtte bruke andre lisensierte aktører for å gjennomføre konverteringen.

Nå søker kryptoselskaper egne trust-lisenser. Nedenfor er lisensene som finnes, og selskaper som har fått eller søker om dem.

Wyoming SPDI (Special Purpose Depository Institution) Charter

Wyoming har blitt en av de mest kryptovennlige delstatene gjennom sitt SPDI-charter (Special Purpose Depository Institution), som er utviklet for blokkjedeøkonomien.

Wyoming SPDI forenkler konvertering mellom krypto og fiat og tillater oppbevaring av begge. Lisensinnehavere må holde 100 % av innskuddene dekket av likvide eiendeler fordi de ikke har FDIC-forsikring.

Reglene skal gi åpenhet og tilsyn uten å hindre blokkjedebaserte produkter. Selskapene godtar krav til sikkerhet, åpenhet og virksomhetsstyring under Wyoming Division of Banking.

Lisensen støtter likvid oppbevaring og begrensede banktjenester, men ikke utlån. Målet er å redusere insolvensrisiko.

Kraken Bank

Kraken Financial fikk det første Wyoming SPDI-charteret i 2020. Det styrket kundetilliten gjennom regulatorisk tilsyn, sikkerhetskrav og standarder for databeskyttelse og kryptolagring hos selskapet.

Custodia Bank

Custodia Bank fikk et Wyoming SPDI-charter i 2022. Hybridbanken støtter krypto og fiat, men Federal Reserve avslo søknaden om masterkonto fordi kryptoproduktene ble vurdert som for risikable. Selskapet har bedt om avklaring og vil søke på nytt.

OCC (Office of the Comptroller of the Currency) Trust Charter

Et annet populært alternativ er National Trust Bank Charter, også kalt OCC-trust-charter. Det tillater oppbevaring og forvaltertjenester, men ikke lån eller andre tradisjonelle bankinvesteringer.

Utstedere av stablecoins må møte nye lisenskrav etter hvert som lovgivningen utvikles. OCC-trust-charter støtter slike utstedere.

Et OCC-charter styrker den regulatoriske statusen for oppbevaring og forvaltning, men gir ikke automatisk direkte tilgang til Feds betalingssystemer. Selskaper trenger en korrespondentbank eller en skjønnsmessig godkjent masterkonto. Charteret tydeliggjør statusen, men opphever ikke dette kravet. Ordningen støtter den digitale økonomien samtidig som selskapene følger National Bank (NBHC ) Act.

Anchorage Digital

Anchorage Digital var det første kryptoselskapet som fikk OCC-trust-charter i 2021. Avgjørelsen ble hyllet av kryptobransjen, men en dissens i 2022 pekte på mulige mangler i AML-etterlevelsen.

Coinbase

Denne uken kunngjorde Coinbase at selskapet vil søke OCC-trust-lisens. Ledelsen sa at målet ikke er å bli en bank, men at lisensen kan «åpne flere muligheter» for Nord-Amerikas største børs.

Ripple

Ripple Labs vil søke OCC-lisens som del av satsingen på stablecoinen RLUSD. Den egenutstedte mynten skal redusere konverterings- og overføringskostnader for RippleNet-brukere og sikre selskapet før ny lovgivning trer i kraft.

Hvorfor kryptoselskaper vil bli banker

Det kan virke unødvendig å søke lisens for produkter som ikke fullt ut omfattes av dagens regler. Men trust-bankstatus løser flere problemer og utvider oppbevarings- og betalingsløsninger.

Tilgang til betalingsinfrastruktur

En hovedgrunn til at kryptoselskaper søker spesiallisensene er behovet for stabil betalingsinfrastruktur. Tidligere ble de nektet vanlig banktilgang på grunn av regulatorisk risiko rundt AML-regler.

Tradisjonelle banker har derfor vært tilbakeholdne med å betjene digitale aktører. En egen lisens gir kryptoselskaper mer kontroll og kan gi tilgang til Fedwire, ACH og andre systemer.

Problemer med on- og off-ramp

Store sentraliserte børser som Coinbase ville neppe blitt like vellykkede uten konvertering mellom krypto og fiat. Tidligere var slike plattformer de eneste som kunne gjøre dette pålitelig.

De oppnådde ikke funksjonen alene, men samarbeidet med lisensierte mellommenn. Det gjorde prosessen langsommere, dyrere og mer komplisert.

Mellomledd skaper også unødvendig sensurrisiko. En børs kan miste tilgang dersom en tredjepartsleverandør blokkerer overføringen.

Trust- og troverdighetsproblemer

Bankstatus gir bransjen større åpenhet og troverdighet. For å få lisens må selskaper følge strenge krav, gjennomføre revisjoner og overvåke kapitalstrømmer.

Innførelse av nye finansielle produkter

Mange børser søker lisens for å tilby nye produkter. Stablecoins er populære, men forslag som STABLE Act og GENIUS Act kan begrense tjenestene til lisensierte selskaper.

Begrensninger og vanlige misoppfatninger av trust-charter

Et OCC-trust-charter betyr ikke at selskapet kan tilby alt en bank gjør. Det innebærer bestemte regler og driftskrav; tjenester som fiat-utlån krever fortsatt tradisjonell banklisens.

Forvirringen gjelder ofte trust-bankens fullmakter. Den kan håndtere innskuddslignende aktiviteter, men ikke forvalte eller låne ut kundemidler som en kommersiell bank.

Hvordan kryptobankvirksomhet vil endre tradisjonell finans

Mange analytikere mener flere trust-banker kan redusere kryptobransjens avhengighet av tradisjonelle filialbanker.

For kryptobransjen signaliserer chartrene modning og aksept i hovedøkonomien. Kravene kan også redusere risiko.

Kryptobankene kan øke forståelsen for digitale eiendeler og stablecoins og forenkle konvertering mellom fiat og krypto. Samarbeid med tradisjonelle banker kan skape innovasjon og legitimere blokkjedeaktiva.

En kryptobank i hver lomme

Den digitale økonomien viser ingen tegn til å bremse. Etablerte plattformers søknader om trust-charter viser videre vekst og kan gi direkte fiatkonvertering, lavere kostnader og raskere markedsadgang.

Les om andre regler for digitale aktiva her.