Compound (COMP) opplever en imponerende prisøkning på 20% den siste uken

Kryptovalutamarkedet steg kraftig på torsdag, med prisen på Bitcoin (BTC) som brøt over $27 000-nivået samtidig som makropressene lettet. BTC steg tidligere til rett under $27 300, og på tidspunktet for publisering handlet den til $26 942.

Den totale kryptomarkedsverdien hoppet også til $1,12 billioner. Med dette er kryptofrykt‑og‑grådighetsindeksen tilbake i den nøytrale sonen med en score på 48/100.

Denne kryptofremgangen skjedde samtidig med en beskjeden oppgang i amerikanske aksjer ettersom dollaren svekket, 10‑års statsobligasjonsrenten trakk seg tilbake fra et 16‑års toppnivå, og olje trakk seg tilbake fra sin høyde i 2023.

En oppgang i Bitcoin-prisen er gunstig for børsnoterte digitale eiendomsselskaper, ifølge kryptotjenesteleverandøren Matrixport. Hvis BTC skulle klatre til et nytt toppnivå på $70 000, ville en investor kun oppnå en avkastning på 167 %, noe som kan økes ved å kjøpe en diversifisert portefølje av offentlig noterte bitcoin‑gruveselskaper som HIVE Digital (HIVE), Bitfarms (BITF) og Iris Energy (IREN).

Disse aksjene handles for øyeblikket med en 33 % rabatt i forhold til Bitcoins pris og tilbyr 52 % oppside, sa selskapet i en rapport torsdag. Matrixports regresjonsanalyse viser at de relevante ti aksjene ville bli verdsatt 572 % høyere dersom Bitcoin når en ny all‑time high (ATH).

«For diversifiseringens skyld kan det å velge å investere i et utvalg av rabatterte bitcoin‑gruveaksjer eller token med betydelig vekstpotensial muligens representere det ultimate veddemålet for 2024,» skrev Markus Thielen, forskningsleder.

For tiden forbereder kryptoderivatetradere seg på fredagens kvartals- og månedlige opsjonsutløp. I dag vil opsjoner på BTC og ETH til en verdi av omtrent $4,8 milliarder utløpe på den sentrale derivatbørsen Deribit. For utløpet av 118 000 Bitcoin‑opsjonskontrakter er maks‑smertepunktet $26 500. Samtidig er maks‑smertepunktet for utløpet av 1,1 million Ethereum‑kontrakter $1 650.

Den institusjonelle kryptobørsen FalconX bemerket i en markedsrapport denne uken at åpen interesse på Deribit viser at de fleste utestående kontrakter for BTC er nesten jevnt fordelt mellom kjøps- og salgsopsjoner. Dette betyr at «opsjonstradere ikke har en klar mening om hvor prisen vil gå på kort sikt,» skrev David Lawant, forskningsleder hos FalconX.

Kryptomarkedets deltakere forventer at BTC vil bevege seg oppover til omtrent $32 000 på kort sikt. Men dersom den kryptobeholdningen ikke når dette nivået, vil det bli vanskeligere for Bitcoin å bryte gjennom den barrieren, og da kan vi se $25 000 i et bearish scenario. Et fall under dette vil bety at Bitcoin ikke finner støtte før omtrent $17 000.

Ethereum får sentrum av oppmerksomheten

I mellomtiden overgikk Ether (ETH) Bitcoin, og steg til så høyt som $1 685 ettersom investorenes håp om en potensiell amerikansk regulatorisk grønnlys for en futures‑basert børsnotert fond (ETF) økte, mens en beslutning om Spot‑Bitcoin‑ETF‑er fra Blackrock, Bitwise, Invesco og Valkyrie ble utsatt.

En rask godkjenning av en ETF kan føre til økt etterspørsel etter Ether fra tradisjonelle finansaktører. Som følge av dette hoppet prisene etter en 43,30 % økning i kryptoeiendommens handelsvolum fra dagen før. Denne prisøkningen resulterte i likvidering av 24 204 tradere for $80,43 millioner i de siste 24 timene, ifølge Coinglass. Av dette ble litt over $20 millioner registrert i likvideringer for tradere av Ether‑futures, hvorav $17,66 millioner tilhørte de som var short.

I et innlegg på X (tidligere Twitter) sa Bloomberg‑analytiker Eric Balchunas at SEC angivelig har bedt ETF‑søkerne om å oppdatere sine søknader for å bli godkjent og starte handel neste uke. Alle disse beslutningene fra byrået denne uken skyldes den truende regjeringsnedstengingen, som SEC‑sjef Gary Gensler sa vil redusere deres stab med 90 %.

Blant de 15 Ethereum‑futures‑ETF‑ene fra ni utstedere—Valkyrie, VanEck, ProShares, Grayscale, Volatility Shares, Bitwise, Direxion og Roundhill—som for øyeblikket venter på godkjenning, er én VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT).

VanEck, et firma som forvalter $77,8 milliarder i eiendeler, kunngjorde torsdag sine planer om å introdusere denne nye Ether‑futures‑ETF‑en. EFUT er designet for å investere i standardiserte, kontantavregnede ETH‑futureskontrakter, handlet på råvarebørser som er registrert hos CFTC, og den vil bli notert på CBOE.

I tillegg begynte kapitalforvalteren Valkyrie å kjøpe Ether‑futureskontrakter etter å ha fått godkjenning til å konvertere sin eksisterende Bitcoin Futures ETF (BTF) til et to‑for‑ett investeringsinstrument, og ble den første amerikanske ETF-en som gir eksponering mot både BTC‑ og ETH‑futureskontrakter under én innpakning.

Midt i dette forlenget sikkerhetsregulatoren gjennomgangsperioden for BlackRock (BLK ), Valkyrie og Bitwise sine spot‑Bitcoin‑ETF‑søknader etter å ha utsatt beslutningen om ARK 21Shares Ethereum ETF og VanEck Ethereum ETF tidligere denne uken, til slutten av 2023.

Kryptomarkedet er håpefullt for en eventual godkjenning av Spot‑Bitcoin‑ETF, spesielt etter BlackRocks inntreden, et firma med $98 milliarder i forvaltede eiendeler, hvis administrerende direktør, Larry Fink, en gang kalte Bitcoin for et Ponzi‑skjema, men siden har endret sin holdning og nå ser det som en konkurrent til fiat‑valutaer.

«Hvis du ser på verdien av den amerikanske dollaren, hvor mye den har devaluert de siste to månedene, og hvor mye den har verdstegnet de siste fem årene… Et internasjonalt kryptoprodukt kan virkelig overgå dette,» sa Fink.

I tillegg til alt dette kom en annen positiv nyhet for ETH i form av at Ethereum‑utviklere lyktes i sitt andre forsøk på å lansere Holesky testnettverk etter et forsøk tidligere denne måneden mislyktes. Det nye testnettet skal hjelpe utviklere med å teste skaleringsplaner for hoved‑Ethereum‑blockchainen, og erstatter Goerli‑testnettet som for tiden er i bred bruk. Det vil tillate dobbelt så mange validatorer å bli med i nettverket sammenlignet med hovednettet. Holesky vil også være viktig for Ethereums kommende hard‑fork, Dencun, hvor proto‑danksharding for å redusere gassavgifter skal settes i drift.

Klikk her for å lære alt om investering i Ethereum (ETH).

COMPs volatile 2023

Etter hvert som kryptomarkedet gikk grønt, gjorde også desentralisert finans (DeFi)-tokenene med COMP og MKR, styringstokenene til de ledende DeFi‑låneplattformene Compound og Maker, særlig gode gevinster.

Tokenet med en markedsverdi på $325 millioner handlet rundt $38,80 tidligere i uken, og på fredag steg det til nivået sist sett i midten av august på omtrent $49,5, noe som representerer en økning på 27,5 %. På tidspunktet for skrivingen handles COMP til $47,26, fortsatt opp 5,4 % de siste 24 timene, mens volumet er $176 millioner, opp 186 % fra dagen før.

Gjennombruddet av 50‑dagers og 200‑dagers EMA indikerer en sterk opptrend på kort sikt. På oppsiden har prisen motstand på $50,5 og $55,3, mens på nedsiden er støttenivået på $36,06 og $31,5.

Dette prisspiket ble ledsaget av en enorm økning i åpen interesse. Den steg 49 % til $56,79 millioner, noe som tyder på en tilstrømning av nye penger.

Tokenet kom først på det åpne markedet i juni 2020, da det var verdt omtrent $78, og kort tid etter oversteg det $300 før det falt igjen. Deretter, under bull‑markedet i 2021, nådde COMP-prisene en ATH på $910,54, men siden da har den mistet 94,77 % av verdien.

Etter nedgangen i 2022 i takt med det brede kryptomarkedet har 2023 vært volatil for COMP. Tokenet rallyet først, og nådde $59,78 mot slutten av februar, for så å falle til sin all‑time low på $25,74 10. juni. Dette prisfallet kom etter kollapsen av noen kryptobanker og SEC‑rettssaken. Den påfølgende gjenopprettingen så COMP nå sin 2023‑topp på nesten $85 i midten av juli etter rapporter om at en hval kjøpte en halv million COMP‑token.

Dette ble etterfulgt av en ny nedgang, og 11. september var COMP-prisen igjen ned på $35. Siden da har kryptoeiendommen gjort forsøk på gjenoppretting. Tokenet er for tiden opp 10 % de siste 30 dagene, 85 % fra sin all‑time low, og 57 % i 2023 så langt.

COMP er den innfødte tokenen til låneprotokollen Compound, som har som mål å gjøre kryptolån enklere. Grunnlagt i 2017 av Robert Leshner og Geoffrey Hayes, fungerer Compound ved at du legger din krypto på plattformen og i bytte får c‑tokens. Disse tokenene kan brukes som sikkerhet i andre likviditetspooler og byttes mot andre digitale eiendeler. Samtidig kan innehavere av COMP‑token som styringstoken stemme over endringer i plattformen.

Klikk her for å lære alt om investering i Compound (COMP).

Siste nytt fra Compound

Denne uken tildelte Compound Protocol GreenYield en premie på $5 000 for den beste integreringen av Compound III på ETHGlobal NY, i henhold til sitt Compound Grants‑program, som gir tilskudd til utviklere i Compound‑protokollens fellesskap.

For et par uker siden kunngjorde den algoritmiske, autonome renteprotokollen bygget for utviklere som jobber med å låse opp et univers av åpne finansapplikasjoner at for å møte den økende etterspørselen etter likviditet, har Compound Treasury lansert utlån for institusjoner, inkludert fintech, kryptoselskaper og banker.

I fjor introduserte Compound Treasury en institusjonell kontanthåndteringsløsning drevet av Compound‑protokollen. Samme år, i mai, fikk Treasury en B‑kredittvurdering fra S&P Global Ratings, noe som gjorde den til det første institusjonelle DeFi‑tilbudet som ble vurdert av et stort kredittvurderingsbyrå, og introduserte det høyeste nivået av åpenhet og ansvarlighet i bransjen. På den tiden sa kryptoprosjektet at dette trekket signaliserte enorm fremgang i kryptobransjens modenhet.

Tilbudt av Compound Prime, et datterselskap av Compound Labs, er Compound Treasury en kryptodrevet kontanthåndteringsløsning designet for institusjoner hvor akkrediterte investorer kan tjene 4 % på USD og USDC med daglig likviditet. Protokollen definerer dette som den enkleste måten for institusjoner å få tilgang til fordelene med DeFi.

Nå, fra og med denne måneden, kan institusjoner også låne fra Compound Treasury, ved å bruke digitale eiendeler som sikkerhet. I henhold til dette kan akkrediterte institusjoner låne USD eller USDC med faste renter fra 6 % APR, ved å bruke BTC, ETH og støttede ERC‑20‑eiendeler som sikkerhet på plattformen. Dette skjer mens institusjoner møter utfordringer med å samhandle direkte med DeFi‑protokoller for å håndtere balansen sin. Nylig markedsvolatilitet har også redusert tilgjengelig likviditet og pålitelige alternativer for låntakere, mens «etterspørselen etter likviditet forblir robust».

Utlån på Compound tilbys med en åpen løpende periode og ingen tilbakebetalingsplan, noe som gjør at institusjonskundene kan trekke likviditet og tilbakebetale saldoer etter eget skjønn, men kun så lenge de forblir over‑sikrede.

«Compound Treasury kan nå møte etterspørselen etter likviditet med en enkel, pålitelig utlåns­løsning samtidig som vi fortsetter å levere den samme pålitelige tjenesten vi har gitt til kunder som tjener renter det siste året,» sa Reid Cuming, VP for Compound Treasury, «Inn‑føring av utlån utvider vårt kontanthåndteringsprodukt for å dekke flere behov hos våre kunder.»

I kunngjøringen bemerket protokollen at likviditeten leveres av Compound Treasury‑kunder og Compound‑protokollen, som har over $3 milliarder i eiendeler og over $285 milliarder i total transaksjonsvolum siden oppstart, og at sikkerheten aldri forlater Compound Treasurys kontroll.

Ifølge DeFi Llama har Compound Treasury for tiden $111,44 millioner i eiendeler, opp fra $86,33 12. september, men ned fra $179,56 millioner i juli.

Hvis vi ser på andre måltall, har plattformens inntekter, som er andelen av renter som går til protokollen, i løpet av de siste 30 dagene økt med 2,94 % til $447,65 K, mens den annualiserte inntekten falt med 0,94 % til $5,45 millioner, ifølge Token Terminal. Samtidig har gebyrene, som er den totale renten betalt av låntakere, falt dramatisk. En nedgang på 24,78 % i gebyrer er registrert de siste 30 dagene til $3,17 millioner, mens annullerte gebyrer falt med 16 % til $38,53 millioner.

Bare forrige måned, 15. august, gikk Compound live på Coinbases lag‑2‑nettverk Base, som ble tilgjengelig for publikum samme måned. Et par uker senere kunngjorde protokollen at den lanserte det andre markedet på Base.

Nyligst ble det innfødte USDC‑markedet på Arbitrum gjort tilgjengelig på Compound, noe som gjør det mulig for brukere å overføre innfødt USDC fra Arbitrum‑markedet til ulike kjeder via Circle Cross‑Chain Transfer Protocol (CCTP) uten å måtte bro til Ethereum.

Klikk her for å lære alt om å kjøpe Compound (COMP).

Avsluttende tanke

For øyeblikket hjelper den akselererte lanseringen av Ethereum Futures ETF neste uke markedet med å handle i grønt. Imidlertid forblir de brede markedsstemningene forsiktige og risikounngåelige gitt de makroøkonomiske faktorene, dvs. stigende inflasjon og rentenivåer, som fortsatt dominerer markedene.