Citizens Financial Services øker nettoresultatet i tredje kvartal med 19,2% til 11,9 millioner dollar

Citizens Financial Services, Inc. (CZFS ), morselskapet til First Citizens Community Bank, med hovedkontor i Mansfield i Pennsylvania, offentliggjorde 30. oktober 2026 sine ureviderte konsoliderte regnskapsresultater for tremåneders- og nimånedersperiodene som ble avsluttet 30. september 2026. Nettoresultatet for tredje kvartal var $11,921,000, eller $2.48 per aksje, både grunnleggende og utvannet, mot $10,005,000, eller $2.09 per aksje, i samme periode i 2025 – en økning på 19,2 %.

Selskapet oversendte også pressemeldingen til Securities and Exchange Commission som vedlegg 99.1 til en løpende rapport på Form 8-K, innlevert 30. oktober 2026 i henhold til punkt 2.02, «Resultater av virksomheten og finansiell stilling».

Annualisert avkastning på gjennomsnittlig egenkapital i tredje kvartal var 13,39 %, mot 12,52 % året før, og annualisert avkastning på gjennomsnittlige eiendeler var 1,45 %, mot 1,33 %. Annualisert avkastning på gjennomsnittlig materiell egenkapital, et mål som ikke er definert i GAAP, var 17,77 %, mot 17,29 %. Den effektive skattesatsen var 18,0 %, ned fra 19,4 %. Selskapet tilskrev nedgangen økte skattefrie investeringsinntekter og økte inntekter fra bankeid livsforsikring.

Nettoresultatet for de ni månedene fram til 30. september 2026 var $32,484,000, mot $26,089,000 i samme periode i 2025, en økning på $6,395,000. Resultat per grunnleggende aksje var $6.77, mot $5.44, og den effektive skattesatsen var 17,9 %, mot 19,2 %.

Selskapet rapporterte følgende nøkkeltall for tremåneders- og nimånedersperiodene som ble avsluttet 30. september 2026:

Netto renteinntekter og kredittkostnader

Netto renteinntekter før avsetninger for kredittap økte med $2,117,000, eller 8,4 %, til $27,257,000 i tredje kvartal. Selskapet tilskrev økningen renteinntekter fra utlån og investeringer som følge av organisk vekst. Gjennomsnittlige rentebærende eiendeler økte med $261.4 million fra året før, hovedsakelig som følge av høyere gjennomsnittlige utlån til kommersielle kunder. Den skattejusterte nettorentemarginen var 3,60 % i både tredje kvartal 2026 og tredje kvartal 2025: avkastningen på rentebærende eiendeler falt med fem basispunkter til 5,69 %, mens kostnaden for rentebærende gjeld falt med ti basispunkter til 2,57 %. For de ni månedene økte netto renteinntekter før avsetninger med $7,274,000, eller 10,1 %, til $79,064,000, og den skattejusterte marginen økte til 3,66 % fra 3,44 %. Dette skyldtes at avkastningen på rentebærende eiendeler steg med fire basispunkter til 5,67 %, mens kostnaden for rentebærende gjeld falt med 24 basispunkter til 2,48 %.

Citizens bokførte ingen netto avsetning for kredittap i tredje kvartal 2026: en avsetning på $366,000 knyttet til utlån ble utlignet av en tilbakeføring på $366,000 knyttet til poster utenfor balansen. I tredje kvartal 2025 var avsetningen $500,000. Avsetningen for de ni månedene var $1,000,000, mot $1,875,000. Selskapet opplyste at avsetningen i 2026 gjenspeilte den årlige oppdateringen av tapsfaktorene. Denne omfatter historiske tapstall, tempoet i førtidige innbetalinger og nedbetalinger, de økonomiske virkningene av konflikten med Iran på diesel- og gjødselprisene samt en økning i lån uten renteberegning.

Andre inntekter enn renteinntekter i tredje kvartal var $4,308,000, en økning på $454,000 fra året før. Ifølge selskapet skyldtes økningen at inntektene fra bankeid livsforsikring steg med $302,000, og gevinstene på egenkapitalinstrumenter økte med $224,000. Andre inntekter enn renteinntekter for de ni månedene var $12,012,000, en økning på $1,066,000, hovedsakelig fordi inntektene fra bankeid livsforsikring økte med $958,000 etter at selskapet kjøpte ytterligere forsikring for $22,000,000 i første kvartal 2026.

Andre kostnader enn renteutgifter i tredje kvartal økte med $940,000, eller 5,8 %, til $17,024,000. Selskapet tilskrev økningen lønnsøkninger basert på ansiennitet og prestasjoner, en økning på 13.7 årsverk og resultatbasert godtgjørelse. Kostnadene knyttet til overtatt eiendom økte på grunn av advokatutgifter og eiendomsskatt i forbindelse med økningen i misligholdte lån, mens andre kostnader gikk ned etter at tap fra svindel på kundenes kassakredittkontoer ble tilbakeført. Andre kostnader enn renteutgifter for de ni månedene var til sammen $50,492,000, mot $48,559,000 året før.

Balanse og aktivakvalitet

Samlede eiendeler var $3.41 billion per 30. september 2026, mot $3.06 billion både per 31. desember 2025 og per 30. september 2025. Netto utlån var $2.36 billion, en økning på $115.4 million siden 31. desember 2025. Selskapet tilskrev økningen vekst i utlån til næringseiendom og landbrukseiendom. Utlånene økte med $152.8 million, eller 6,8 %, siden 30. september 2025. Studielån holdt for salg økte med $165.9 million til $245.3 million. Selskapet tilskrev økningen høyere aktivitet og sesongbasert utlånsvekst til studenter i første semester, som finner sted i tredje kvartal.

Verdipapirer tilgjengelige for salg, til en verdi av 477,6 millioner dollar, økte med 32,8 millioner dollar fra 31. desember 2025. Porteføljens skatteekvivalente avkastning steg til 3,59 prosent i løpet av de ni månedene, fra 2,98 prosent året før. Selskapet knyttet økningen til kjøp av verdipapirer i et marked med høyere renter og til at verdipapirer med lavere avkastning forfalt. Innskuddene økte med 132,4 millioner dollar fra årsskiftet til 2,51 milliarder dollar, mens meglerformidlede innskuddsbevis falt med 20,0 millioner dollar. Selskapet opplyste at konkurransepresset om innskudd fortsatt er høyt. Låneopptakene økte med 203,0 millioner dollar til 512,5 millioner dollar for å finansiere studielån holdt for salg og vekst i investeringene. Utlån i forhold til innskudd utgjorde 95,15 prosent per 30. september 2026, mot 95,55 prosent per 31. desember 2025 og 92,71 prosent per 30. september 2025.

Egenkapitalen var på 351,3 millioner dollar, en økning på 13,2 millioner dollar fra 31. desember 2025. Nettoresultatet for de ni månedene på 32,5 millioner dollar ble motvirket av kontantutbytte på 7,3 millioner dollar. Det akkumulerte tapet i annet totalresultat økte med 12,1 millioner dollar, noe selskapet knyttet til lavere markedsrenter som påvirket virkelig verdi av investeringspapirer og swapper.

Misligholdte eiendeler økte med 22 355 000 dollar fra 31. desember 2025 til 51 544 000 dollar, eller 2,16 prosent av utlånene, mot 1,29 prosent ved årsskiftet og 1,03 prosent året før. Selskapet opplyste at økningen hovedsakelig skyldtes ti låneengasjementer innen næringseiendom og ett låneengasjement innen bygg- og anleggseiendom, til sammen omtrent 21,4 millioner dollar, som ble satt på ikke-periodiserende status i løpet av de første ni månedene av 2026 etter at de hadde vært forfalt i mer enn 90 dager. Misligholdte lån økte med 20,3 millioner dollar, eller 75,5 prosent, fra 31. desember 2025. First Citizens Community Bank opplyste at strategien for enkelte overtatte lån er å forbedre kredittnøkkeltallene for de misligholdte lånene, selge den underliggende sikkerheten eller få kundene til å refinansiere lånene i en annen finansinstitusjon. Selskapet sa at de spesifikke tapsavsetningene holdt seg relativt stabile på 2 149 000 dollar, mot 1 913 000 dollar per 31. desember 2025 og 1 516 000 dollar året før. Avsetningen for kredittap på utlån var 23 786 000 dollar, eller 1,00 prosent av samlede utlån, per 30. september 2026.

Styret vedtok 1. september 2026 et kvartalsvis kontantutbytte på 0,51 dollar per aksje. Utbyttet ble utbetalt 25. september 2026 til aksjonærer som var registrert ved børsslutt 11. september 2026. Dette var en økning på 2,0 prosent fra utbyttet på 0,50 dollar per aksje som ble vedtatt året før. Selskapet opplyste at det har nærmere 1 775 aksjonærer, hvorav flertallet bor i områdene der selskapet har kontorer.