En grundig gjennomgang av Grayscales desentraliserte AI-fond

Verdens største kryptoeiendomsforvalter, Grayscale Investments, har kunngjort lanseringen av et nytt fond som fokuserer på desentraliserte kunstig intelligens-prosjekter. 

I løpet av de siste par årene har AI-populariteten eksplodert, og som et resultat har den globale AI-markedsstørrelsen vokst forbi $184 milliarder i 2024. Det er videre prognostisert å overstige $826 milliarder innen slutten av dette tiåret. 

AI-maniaden er det som fikk chipprodusenten Nvidia (NVDA ) kortvarig til å bli verdens mest verdifulle børsnoterte selskap med en markedsverdi på $3,34 billioner. Imidlertid er AI-hypen ikke begrenset til å drive teknologigigantens aksjekurser, men hjelper også selskapet med å rapportere rekordinntekter. I 2Q24 rapporterte Nvidia $26 milliarder i total inntekt, mer enn dobbelt så mye som selskapets helårsinntekt i 2020-fiskåret, drevet av økende AI-relatert etterspørsel. 

Selskapets salg begynte først å øke i regnskapskvartalet som endte i april 2023. I dag fortsetter Nvidias virksomhet å blomstre, med sine største kunder, som Microsoft (MSFT ), som planlegger å bruke enda mer på datamaskinvare i de kommende kvartalene. Dette viser at AI-hypen kan overgå 1990-tallets dot-com-boom.

Imidlertid står AI overfor problemet med sentralisering, med kun noen få som driver teknologiens utvikling og masseadopsjon. For å takle begrensningene og risikoene knyttet til sentralisering, dukker desentraliserte AI-prosjekter opp. 

Ved å utnytte blokkjede-teknologi distribuerer desentraliserte AI-protokoller eierskap og styring over AI-tjenester og øker AI’s åpenhet, sikkerhet og dataintegritet. Disse prosjektene gjør også mulig tillatelsesfri tilgang til å bruke eller bygge AI-teknologi.

Ifølge Polygon-medgründer Sandeep Nailwal, som er en kjernebidragsyter til Sentient, et prosjekt som utvikler en åpen kildekode AI-plattform som samlet inn $85 millioner forrige måned i en finansieringsrunde ledet av Peter Thiels Founders Fund:

“Den raske utviklingen av AI har potensial til å transformere alle aspekter av våre liv, men konsentrasjonen av makt i hendene på noen få sentraliserte enheter medfører betydelige risikoer.”

Det økende fokuset og utviklingen av desentralisert AI i kryptoverdenen har nå fanget Grayscales oppmerksomhet, som allerede har lansert flere offentlig handelte kryptofond. Dette inkluderer Grayscale Decentralized Finance (DeFi) Fund (DEFG) og Grayscale Digital Large Cap Fund (GDLC) i tillegg til enkelt-kripto-fokuserte fond som dekker Ethereum (ETHE), Solana (GSOL), Zcash (ZCSH), Basic Attention Token (GBAT), Chainlink (GLINK) og andre.

Tidligere i år konverterte Grayscale endelig sin Bitcoin Trust (GBTC) til en Spot Bitcoin børsnotert fond (ETF) etter at US Securities and Exchange Commission (SEC) ga lanseringen av disse produktene grønt lys. 

Nå, mens AI-maniaden tar over verden, bruker Grayscale dette som en mulighet til å tilby investorer en sjanse til å plassere kapitalen sin i kryptoprosjekter som har som mål å gi brukerne kontroll over deres data og tilby forbedret personvern og sikkerhet. 

“De blokkjede-baserte AI-protokollene legemliggjør prinsippene om desentralisering, tilgjengelighet og åpenhet, og Grayscale-teamet er sterkt overbevist om at disse protokollene kan bidra til å dempe de grunnleggende risikoene som oppstår i takt med spredningen av AI-teknologi.”

– Rayhaneh Sharif-Askary, leder for produkt og forskning hos Grayscale

AI har også vært ett av kryptobransjens mest lukrative segmenter, med en Coingecko-rapport som viser at AI-industrien opplevde en 222 % økning i 1Q24. 

Dermed vil Grayscale Decentralized AI Fund gi investorer eksponering mot protokoller i den voksende AI-sektoren innen kryptomiljøet. Videre, i henhold til den offisielle kunngjøringen, vil fondet bli rebalansert kvartalsvis.

Grayscales desentraliserte AI-fond dekker tre primære kategorier av protokoller:

• Bygge desentraliserte AI-tjenester som chatbots og bildegenereringstjenester
• Bygge løsninger på problemet med sentralisert AI, inkludert verifisering av informasjon og personer
• Være involvert i infrastruktur og ressurser som er kritiske for AI-teknologiutvikling, som desentraliserte markedsplasser for streamingtjenester, 3D-rendering, GPU-beregning og datalagring

Fondet består for øyeblikket av fem prosjekter, med Near (NEAR) som har den største vekten på 32,99 %. Per 16. juli etterfølges det av Filecoin (FIL) på 30,59 %, Render (RNDR) på 24,86 %, Livepeer (LPT) på 8,64 % og Bittensor (TAO) på 2,92 %. Fondet er kun tilgjengelig for kvalifiserte akkrediterte investorer slik at allmennheten ikke får tilgang til det. Ifølge Sharif-Askary:

“Fremveksten av disruptive teknologier har skapt overbevisende muligheter for Grayscales investorer siden vår oppstart i 2013, og vi tror lanseringen av Grayscale Decentralized AI Fund gir en mulighet til å investere i desentralisert AI i sin tidligste fase.”

Nå, la oss ta en dypere titt på AI-kryptoprosjektene som vil være en del av Grayscales fond.

Bittensor (TAO)

Et åpen kildekode-protokoll, Bittensor bruker blokkjede-teknologi for å skape et desentralisert nettverk for maskinlæring (ML). For å legge til rette for samarbeidende trening av ML-modeller, belønner prosjektet TAO‑tokens. 
Bittensor-nettverket har to typer noder:

• Servere
• Validatorer
  

Deres bidrag evalueres basert på deres verdi for nettverket. De som øker Bittensors verdi får økt eierandel i TAO, og de som gir mindre verdi svekkes gradvis før de fjernes.

Med en markedsverdi på $2,37 milliarder er TAO blant de 50 største kryptoeiendelsene. Per nå trades den til $334,82, opp mer enn 300 % det siste året. Mens tokenets pris er opp 988 % fra sitt historiske lavpunkt (ATL) på $30,83 fra mai i fjor, er den nå ned 55,7 % fra sitt historiske høydepunkt (ATH) på $757,60, som ble nådd for omtrent fem måneder siden.

I tillegg til Grayscale har prosjektet også fått interesse fra Digital Currency Group, Polychain og Dao5, som har kjøpt hundrevis av millioner dollar i TAO. I et intervju med Fortune sa Bittensor-grunnlegger Jacob Steeves at han begynte å jobbe med prosjektet i 2015, men fremveksten av sentraliserte verktøy fra Meta, Google og OpenAI har nå bekreftet det.

Prosjektet har i hovedsak som mål å skape en markedsplass for AI hvor både AI‑brukere og skapere kan samhandle sømløst og tillitsløst i et transparent miljø. 

Tidligere denne måneden ble Bittensor-blokkjeden midlertidig stoppet etter at teamet oppdaget et angrep på flere brukerlommebøker. Med minst én lommebok tømt for $8 millioner i prosjektets TAO‑tokens, falt verdien med 15 %, men kom raskt tilbake etter at nettverksmedlemmer tok tiltak for å dempe ytterligere hendelser.

Stegene involverte å sette kjeden i «sikkermodus» ved å «fullstendig» stoppe transaksjoner på kjeden. For et par måneder siden fikk tokenen også notering på ledende kryptobørser Binance og Crypto.com, noe som utvidet rekkevidden og åpnet den for storstilt handel.

Klikk her for å lære alt om å kjøpe Bittensor (TAO).

Filecoin (FIL)

Et desentralisert lagringssystem, Filecoin registrerer forpliktelser gjort av nettverkets deltakere for å takle problemet med ineffektiv fil‑lagring og -gjenfinning. Plattformen er basert på Interplanetary File System (IPFS), hvor all data lagres på en peer‑to‑peer blokkjede.

Nettverket kan lagre personlige filer, videoer, app‑data, bedriftsfiler, private data, offentlige datasett og mer. Brukere kan også selge data på nettverket. Filecoin kan også brukes til å lagre store mengder data over lange tidsperioder.

Filecoin-økosystemet involverer klienter som legger inn bestillinger for lagring eller henting av data, lagrings‑minere som lagrer klientens data og blir kompensert for det, samt henting‑minere som henter data på klientens forespørsel. Prosjektet samlet inn $205 millioner i en ICO i 2017, men ble ikke lansert før sent i 2020.

Filecoins native token, FIL, driver hele økosystemet ved å bli brukt til transaksjonsutveksling, betaling til minere, og som sikkerhet av minere for å garantere deres tjenester. Med en markedsverdi på $2,65 milliarder er FIL blant de 40 største kryptoeiendelsene, og per nå handles den til $4,66, opp kun 3,3 % det siste året. Mens tokenens pris er opp 76,2 % fra sitt historiske lavpunkt (ATL) på $2,64 i desember 2022, er den nå ned 98 % fra sitt historiske høydepunkt (ATH) på $236,84 som ble nådd for over tre år siden i april, under den siste bull‑markedet.

Denne måneden inngikk Filecoin Foundation et partnerskap med AI‑utvikleren SingularityNET. Som en del av dette samarbeidet vil SingularityNET bruke Filecoin til å administrere sine Knowledge Graphs og Lighthouse SDK for metadata‑lagring, og integrere Filecoins teknologiske stack for å støtte infrastrukturen for AI‑generert datalagring.

Forrige måned integrerte CryptoEternalAI også Filecoins desentraliserte lagring for å styrke sine AI‑kapasiteter. Før det, i februar, integrerte Filecoin med Solana for å hoste Solanas blokkhistorikk og styrke Solanas desentralisering, noe som gjorde den populære L1 i stand til å oppnå datadublisering, skalerbarhet og forbedret sikkerhet.

Klikk her for å lære alt om å investere i Filecoin (FIL).

Livepeer (LPT)

En desentralisert videoplattform, Livepeer-nettverket bruker en modifisert versjon av en delegert DPoS‑konsensusmekanisme. Produsenter sender inn sitt arbeid på Livepeer, som deretter omformaterer og distribuerer innholdet til brukere og streamingplattformer. 

Prosjektet har som mål å bruke blokkjede‑teknologi for å tilby muligheter for video‑aktiverte dApps, automatisk skalerende sosiale videoservicer, og betalings‑etter‑bruk‑forbruk av innhold. Plattformbrukere blir incentivert med krypto‑økonomiske belønninger for å delta og dra nytte av desentralisert datakraft.

LPT er den native tokenen som brukes til å transkode og distribuere video på nettverket, samt for å incentivere noder for å sikre nettverkets sikkerhet.

Med en markedsverdi på $548 millioner er LPT blant de 150 største kryptoeiendelsene. Per nå handles den til $16,39, opp over 303 % det siste året. Mens tokenens pris er opp 4525 % fra sitt historiske lavpunkt (ATL) på $0,354 i oktober 2019, er den nå ned 83,5 % fra sitt historiske høydepunkt (ATH) litt over $99 som ble nådd for nesten tre år siden i november 2021.

I Q2 2024 så plattformens videotranskodingsbruk en nedgang på 22 % QoQ til tross for at transkodingsprisen per minutt betalt av brukerne også falt med 21 % QoQ. I 1Q i år var kostnaden $0,0021/min, som ble redusert til $0,0017/min i forrige kvartal. Som en følge av dette falt prosjektets etterspørselsinntekt fra transkoding med 38 % QoQ, ifølge en Messari rapport. Staking‑belønningene økte samtidig med 64 % fra forrige kvartal ettersom LPT‑utstedelsen vokste med 12 % QoQ og nådde sitt høyeste nivå siden Arbitrum‑migrasjonen i Q1 ’22.

I løpet av kvartalet lanserte teamet et AI‑subnett for tekst‑til‑bilde, tekst‑til‑video og bilde‑til‑video‑funksjoner. Livepeer ble også med i Coalition for Content Provenance and Authenticity (C2PA) for å takle video‑deepfakes ved å hjelpe med å spore opprinnelsen til videoinnhold.

Klikk her for å lære alt om å investere i Livepeer (LPT).

Near (NEAR) 

Near er en L1‑blokkjede som adresserer utfordringene med langsomme transaksjonshastigheter, lav gjennomstrømning og begrenset interoperabilitet. Den fungerer som en fellesskapsdrevet sky‑dataplattform. For å fremme kryptosektoren har NEAR Protocol introdusert løsninger som sin egen konsensusmekanisme kalt ‘Doomslug’ og bruker menneskelig lesbare kontonavn. Protokollen bruker også Nightshade, en variant av sharding, for å forbedre transaksjons‑gjennomstrømning.

Dens native token, NEAR, brukes samtidig til å betale nettverksavgifter og kan stakes for å forbedre nettverkssikkerheten. Med en markedsverdi på $6,84 milliarder er NEAR blant de 20 største kryptoeiendelsene, og per nå handles den til $6,24, opp over 322 % det siste året. Mens tokenens pris er opp 1076 % fra sitt historiske lavpunkt (ATL) på $0,5268 i november 2020, er den nå ned 69,7 % fra sitt historiske høydepunkt (ATH) på $20,44 som ble nådd for to år siden i januar 2022.

Denne positive momentum har tiltrukket oppmerksomheten til VC‑firmaet Pantera Capital, hvis Managing Partner Paul Veradittakit nylig delte sin bullish tese om tokenet, og sa at mens Bitcoin og Ethereum har vært i frontlinjen av kryptos «revolusjon», er det fortsatt utfordringer når det gjelder transaksjons‑skalerbarhet. Dette er hvor NEAR Protocol kan spille en nøkkelrolle ved å tilby en skalerbar og bruker‑sentrert blokkjede‑løsning.

Med Near sin TVL som gradvis øker, nå over $360 mln, har L1 fått økt oppmerksomhet i år etter nedturen i 2023. I tillegg til TVL har andre målinger på NEAR, inkludert daglige aktive adresser, antall transaksjoner og månedlige aktive brukere, også vært i oppgang. NEAR‑teamet har også fokusert på AI‑integrasjon gjennom en åpen og desentralisert rammeverk for å gi brukerne kontroll over data og eiendeler.

Midt i dette har kryptofondutstederen Valour lansert en ETP for Near, som vil handles på Sveriges Spotlight Stock Market.

Klikk her for å lære alt om å investere i Near Protocol (NEAR).

Render (RENDER) 

Render Network er et distribuert grafikkprosesserings‑ (GPU) renderingsnettverk hvor de som ønsker å renderere bilder og videoer blir koblet til miner‑partnere som er villige til å leie ut sine ledige GPU‑er. Nettverket bruker en kombinasjon av manuelle og automatiske PoW‑systemer for å verifisere at kunst har blitt vellykket renderet. I tillegg til grunnleggende rendering tilbyr Render også en plattform for kunstig intelligens. 

Tokenen brukes som betalingsmiddel på nettverket. Fra kunstnere, arkitekter og animatører til designere og ingeniører brukes RNDR‑tokens til å betale for GPU‑datakraft fra GPU‑leverandører på nettverket. 

Med en markedsverdi på $2,7 milliarder er RENDER blant de 40 største kryptoeiendelsene. Per nå handles den til $6,90, opp over 268 % det siste året. Mens tokenens pris er opp 18 723 % fra sitt historiske lavpunkt (ATL) på $0,03666 i juni 2020, er den nå ned 49 % fra sitt historiske høydepunkt (ATH) på $13,53 som ble nådd for bare fire måneder siden i mars i år.

Tokenen gjennomgår for tiden en migrasjon fra RNDR til en ny ticker, “RENDER,” noe som førte til at aktive adresser på nettverket nådde en ny topp forrige uke. Etter at fellesskapet stemte, bestemte Render Network seg for å utvide til Solana‑blokkjeden. Dette trekket er tatt i “forventning om fremtidig nettverksvekst,” som krever en høy gjennomstrømning, lav latens‑blokkjede for nettverksoppgjør og node‑drift. 

Klikk her for å lære alt om å investere i Render‑token (RENDER).

Final Thoughts

Kunstig intelligens leder aksjemarkedet og fremstår som en av de heteste fortellingene i kryptoverdenen. Så, med kryptoprosjekter som tilbyr et desentralisert alternativ til AI‑løsninger, vil Bittensor, Filecoin, Livepeer, Near og Render sannsynligvis få økt oppmerksomhet, spesielt ettersom Grayscale gjør det enkelt for vanlige investorer å få eksponering mot disse desentraliserte AI‑protokollene som har som mål å distribuere styring samtidig som de øker AI‑åpenheten.