BNY Mellon mener ‘Digitale eiendeler er her for å bli’ – 2022‑undersøkelsesresultater avslørt

Etter økende etterspørsel etter tjenester for forvaltning av digitale eiendeler, tilbyr BNY Mellon, verdens største depotbank, nå kryptovaluta‑oppbevaringstjenester til sine kunder. “Vi er på en reise mot en fremtid hvor blokkjedeteknologi og relaterte kapasiteter vil transformere landskapet for finansielle tjenester,” sier Mike Demissie, BNY Mellons leder for digitale eiendeler og avanserte løsninger.

En katalysator for kryptoadopsjon

Siden introduksjonen for over et tiår siden har digitale eiendeler – i form av kryptovalutaer – blitt mainstream. Denne aktivaklassen, som tidligere ble sett på av mange som et verktøy for å begå ulovlige aktiviteter, blir nå tatt i bruk av selskaper, detalj‑ og institusjonelle investorer, samt myndigheter. Antallet tradisjonelle investorer som utforsker og adopterer digitale eiendeler har økt. Tradisjonelle investeringsforvaltere legger til digital aktivaforvaltning i sitt tjenestespekter for å møte kundenes stadig økende krav. Begeistringen rundt mulighetene som blokkjedeteknologi (den underliggende teknologien som driver de fleste digitale eiendeler) gir, har spredt seg fra teknologientusiaster og desentraliseringsmaksimalister til detalj‑ og institusjonelle investorer.

BNY Mellon er en av de oppbevaringsleverandørene som tar en ledende rolle i å tilby en hybrid plattform for aktivaforvaltning hvor både tradisjonelle og digitale eiendeler tilbys til kunder. I en nylig BNY Mellon‑sponset undersøkelse utført av Celent viser data at 91 % av institusjonelle investorer er interessert i å investere i tokeniserte produkter, mens 41 % allerede har lagt til kryptovaluta i porteføljen sin. Undersøkelsen omfatter svar fra over 270 institusjonelle investorer over hele verden, inkludert aktivaforvaltere, eiere av eiendeler og hedgefond.

BNY Mellon har grundig fulgt opp sine tidligere kunngjorte planer om å ta i bruk digitale eiendeler etter lanseringen av sin Digital Assets Unit i februar 2021. BNY Mellon, som en pålitelig og langvarig forvalter av tradisjonelle eiendeler, vil sannsynligvis bli den foretrukne digitale eiendelsplattformen for de fleste tradisjonelle kunder, spesielt de som kan ha vanskeligheter med å forstå kjerneteknologien bak digitale eiendeler eller som simpelthen ikke er interessert i detaljene og ikke villig til å foreta den teknologiske investeringen. For øyeblikket vil kun Bitcoin og Ethereum bli tilbudt til kunder. Det er imidlertid en mulighet for utvidelse til å tilby flere digitale eiendeler i fremtiden, inkludert stablecoins, digitale verdipapirer, sentralbankutstedte digitale valutaer og en rekke andre.

Celent‑rapporten viser at 70 % av respondentene er enige i at de ville øke sin aktivitet med digitale eiendeler dersom pålitelige og anerkjente institusjoner tilbyr oppbevaring og gjennomføringstjenester for digitale eiendeler, blant annet. Tillit er essensielt for enhver finansiell innovasjon; derfor er det logisk å anta at kunder hos oppbevaringsbanker kun vil adoptere digitale eiendeler, som kryptovalutaer, dersom de har tillit til plattformen som tilbyr slike eiendeler. Med de nåværende gjentatte hendelsene med hacking av blokkjednettverk og DeFi‑protokoller, hvor noen angrep har ført til at komplette økosystemer og deres aktiviteter har blitt stoppet i timer, vokser behovet for en pålitelig, regulert aktør som kan drive institusjonell adopsjon av kryptovalutaer.

BNY Mellon sa at de outsourcet fintech‑selskaper, inkludert Fireblocks og Chainanalysis, i utviklingen av sin digitale eiendelsplattform «for å sikre at den møter nåværende og fremtidige sikkerhets‑ og etterlevelsesbehov for kunder på tvers av det digitale eiendelområdet.»

Den høye årlige prosentvise avkastningen (APY) i DeFi er også en av faktorene som tiltrekker tradisjonelle investorer til digitale eiendeler. Celent‑rapporten avslørte at respondentene identifiserte støtte for staking og tokenisering som nøkkeltjenester de ville vurdere når de velger en leverandør av digitale eiendeler.

Institusjonell interesse for tokenisering og digital kontanter

Asset‑tokenisering er når fysiske eller digitale eiendeler konverteres til tokens og representeres på en distribuert hovedbok som en blokkjed. Kryptovaluta‑tokens har blitt populære i sin bruk for å unikt representere eiendeler på blokkjed. Denne unike representasjonen på blokkjed eliminerer duplisering. Celent‑undersøkelsesresultatene viser at 97 % av respondentene er enige i at tokenisering vil revolusjonere aktivaforvaltning og vil være bra for bransjen dersom den eliminerer flaskehalser i oppgjør, mens 91 % av respondentene uttrykte interesse for å investere i tokeniserte produkter. Rapporten sier også at private equity og hedgefond er de eiendelene investorer helst vil se tokenisert.

Tokenisering av en eiendel har likheter med prosessen for verdipapirisering; imidlertid utføres asset‑tokenisering på blokkjed og har derfor egenskaper som åpenhet og uforanderlighet. Tokenisering vil også muliggjøre støtte for fraksjonert salg eller eierskap av eiendeler.

I området for bruk av kryptovalutaer som et betalingsmiddel, viser data fra Celent‑rapporten at 77 % av institusjonelle investorer allerede bruker eller utforsker blokkjedebaserte valutaer for grenseoverskridende oppgjør. Kryptovalutaer har oppnådd enorm popularitet som et enkelt middel for å utveksle verdi og oppnå monetære oppgjør. Blokkjedebaserte selskaper som Stellar og Ripple har bygget kraftige produkt‑ og verktøypakker for å lette grenseoverskridende og interbankoppgjør, med letthet. Stablecoins brukes også i stor grad i peer‑to‑peer‑oppgjør. 88 % av institusjonelle investorer er komfortable med en digital representasjon av kontanter ved bruk av blokkjedeteknologi. Imidlertid sier mer enn to‑tredjedeler av respondentene at de kun vil bruke digital kontanter for betaling og oppgjør dersom den er utstedt av en pålitelig og høyt ansett institusjon.

Støttende kommentar

Et av de største spørsmålene som de tidligste adopterne av kryptovalutaer har stilt, har vært: Når vil kryptovalutaer tiltrekke institusjonelle investeringer?

Celent‑rapporten har avdekket at massiv institusjonell interesse for digitale eiendeler og deres adopsjon kan skje tidligere enn forventet. Selv om institusjonelle investorer ser digitale eiendeler og kryptovalutaer som nyetablerte og unge, tror de at den underliggende teknologien har evnen til å forstyrre finanssektoren. Denne troen og tilliten til blokkjedeteknologi har tiltrukket og vil fortsette å tiltrekke store institusjonelle investeringer. Celent‑undersøkelsen ble gjennomført kort tid etter implosjonen av TerraUSD/LUNA, men 88 % av respondentene sier at de fortsatt planlegger å gå videre med sine nåværende planer for adopsjon av digitale eiendeler.

Kryptovalutaer har kommet langt. Bitcoin, som en gang var beryktet for sin bruk på Silk Road darknet‑markedsplassen, finner sin plass blant respektable eiendeler; dette beviser at digitale eiendeler er her for godt.