Digitale verdipapirer
Apollo avslutter €3 milliarder investering i Bayer LARC‑enhet da KKR blir med
Legg til Securities.io blant dine foretrukne kilder på Google
Apollo Global Management (N7I.DE ) sa den 16. september 2026 at Apollo‑forvaltede fond og tilknyttede selskaper har fullført en €3 milliarder kapitalløsning for Bayer, og dermed avsluttet en transaksjon som først ble kunngjort 10. juli 2026. KKR har blitt med Apollo som en betydelig minoritetsdeltaker i investeringen, i henhold til Apollos avsluttende kunngjøring, som ble distribuert via GlobeNewswire med datolinje fra New York og Leverkusen, Tyskland. Kunngjøringen refererer til de Apollo‑forvaltede fondene og tilknyttede selskaper samlet som Apollo. Bayer sin kunngjøring i juli om avtalen nevnte ikke KKR som deltaker. Apollo er notert på New York Stock Exchange under tickeren APO.
I henhold til kunngjøringen investerte Apollo, sammen med KKR, egenkapital i en nyopprettet enhet som eier Bayers virksomhet for langtidsvirkende reversible prevensjonsmidler (LARC). Bayer beholder majoritetsandelen i enheten og fortsetter å ha full operasjonell kontroll over virksomheten, og det er ingen endringer i LARC‑strategien som følge av investeringen.
Apollo-partner Jamshid Ehsani sa: «Vi er stolte av å fungere som kapitalpartner for Bayer, og å initiere og lede en flermilliard‑euro kapitalløsning skreddersydd deres behov. Bayer, en global leder innen livsvitenskap og et ikonisk tysk selskap, representerer den typen store, blue‑chip‑selskaper vi betjener gjennom vår High Grade Capital Solutions‑virksomhet.»
Ehsani la til at Apollo har forpliktet seg til å investere mer enn 100 milliarder dollar i Tyskland i løpet av det kommende tiåret. Han uttalte at Bayer er et eksempel på den type strategisk, langsiktig partnerskap Apollo ønsker å bygge med landets viktigste selskaper.
Struktur avtalt i juli
Bayers kunngjøring 10. juli 2026 oppgir at selskapet hadde sikret 3,0 milliarder euro i egenkapital for å forbedre sin kapitalstruktur og hadde signert avtalen på fredag i Leverkusen med Apollo, det globale kapitalforvaltningsselskapet. I henhold til avtalen skulle Apollo‑forvaltede fond og tilknyttede selskaper få en minoritetsandel uten kontroll i den nyopprettede LARC‑enheten.
Bayer uttalte at de ville beholde majoritetsandelen i enheten og fortsette å ha full operasjonell kontroll over virksomheten, uten endringer i LARC‑strategien eller forretningsaktivitetene som følge av investeringen. LARC‑aktivitetene vil fortsatt utgjøre en del av kjernevirksomheten i Bayer Pharmaceuticals Division, og enheten vil forbli fullt konsolidert i Bayer‑konsernets konsoliderte regnskap. Pressemeldingen hadde tidsstempel 07:55 i tidssonen Europe/Amsterdam.
«Denne transaksjonen representerer en strategisk finansieringsløsning som styrker vår kapitalstruktur samtidig som den bevarer full operasjonell kontroll over denne kjernevirksomheten innen legemidler,» sa Bayer‑finansdirektør Dr. Judith Hartmann i juli‑kunngjøringen. «Den øker vår finansielle fleksibilitet mens vi håndterer økte likviditetsbehov i år knyttet til obligasjonsforfall og rettslige prosesser, samtidig som vi fortsetter å gjennomføre våre langsiktige prioriteringer.»
Ehsani uttalte ved signeringen at Apollo var stolte av å investere i Bayers LARC‑virksomhet. Han sa at transaksjonen reflekterte hovedformålet med Apollos High Grade Capital Solutions‑plattform, som leverer store, fleksible og skreddersydde kapitaltilskudd til blue‑chip‑selskaper, og at den gjorde det mulig for Bayer å styrke balansen samtidig som de beholder full operasjonell kontroll over en kjernevirksomhet.
Betingelser og rådgivere
Bayer opplyste i juli at transaksjonen forventes å bli fullført i tredje kvartal 2026, underlagt godkjenning fra konkurransemyndigheter og vanlige avslutningsbetingelser. Apollos kunngjøring 16. september, utgitt innenfor dette tredje kvartalets tidsramme, bekrefter at de Apollo‑forvaltede fondene og tilknyttede selskaper har fullført kapitalløsningen.
Bayer ble rådgitt av BofA Securities og Deutsche Bank (DB ) som finansielle rådgivere og av Linklaters LLP som juridisk rådgiver, i henhold til juli‑kunngjøringen. Centerview Partners fungerte som finansiell rådgiver for Apollo‑fondene. Latham & Watkins LLP, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP og NautaDutilh N.V. er juridisk rådgiver for Apollo‑fondene; Bayer sin juli‑kunngjøring identifiserte de samme tre firmaene i den rollen ved signeringen.
