Fem store amerikanske bankkriser: historisk oversikt fra mars 2023

Bankkriser kan få store økonomiske følger. I vanskelige perioder, som finanskrisen i 2008, kan bankkollapser bli langt vanligere. Fra 2008 til 2012 kollapset 465 institusjoner i USA med samlede eiendeler på rundt 680 milliarder dollar ifølge de siste tilsynsrapportene. Eiendelene tilsvarer ikke et like stort samlet tap.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) forsikrer innskudd i tilsluttede amerikanske banker og blir ofte oppnevnt til å avvikle en bank som har kollapset. Standarddekningen er 250 000 dollar per innskyter, per forsikret bank og per eierkategori for kontoen.

I mars 2023 fikk tre banker alvorlige problemer i løpet av få dager. Silvergate varslet frivillig avvikling, mens myndighetene stengte Silicon Valley Bank og Signature Bank. Hendelsene rettet igjen oppmerksomheten mot bankenes finansielle helse.

Bankproblemer kan skyldes økonomisk nedgang, svindel, dårlig ledelse eller risikabel utlånspraksis. Følgene kan bli tap av arbeidsplasser, redusert kreditt og svekket tillit. Godt tilsyn og risikostyring bidrar til å oppdage problemer og begrense konsekvensene.

Her ser vi på fem store amerikanske bankkriser fra et perspektiv i mars 2023. Det er et historisk utvalg, ikke en oppdatert rangering. Redningen av Continental Illinois var dessuten forskjellig fra en faktisk bankstenging.

1. Washington Mutual Bank

Washington Mutual Bank, kjent som WaMu, var en stor bank ledet fra Seattle som særlig tilbød boliglån og andre forbrukertjenester. Banken ble stengt i september 2008.

WaMu hadde eiendeler på rundt 307 milliarder dollar og var dermed den gang USAs største bankkollaps målt etter balansens størrelse. Det var ikke et tap på 307 milliarder dollar. Kunder tok ut omtrent 17 milliarder dollar i innskudd på rundt ti dager.

En viktig årsak var den risikable boliglånsstrategien, blant annet i subprimemarkedet. Svak kredittvurdering og utilstrekkelig risikokontroll bidro til store tap da boligmarkedet ble svekket.

Avhengighet av sårbare finansieringskilder, inkludert innskudd formidlet av mellommenn, økte følsomheten for markedsendringer. Mangler i ledelse og risikostyring forverret problemene.

Den 25. september 2008 stengte Office of Thrift Supervision WaMu og oppnevnte FDIC til å avvikle banken. JPMorgan Chase kjøpte bankvirksomheten, inkludert innskudd, eiendeler og visse forpliktelser, for rundt 1,9 milliarder dollar. Handelen beskyttet alle innskytere uten kostnad for innskuddsforsikringsfondet. Det var en viktig hendelse i finanskrisen i 2008.

2. Silicon Valley Bank

Silicon Valley Bank (SVB) betjente teknologibedrifter og vekstselskaper finansiert av venturekapital. Banken ble stengt 10. mars 2023 etter usedvanlig raske uttak. Ved utgangen av 2022 hadde den rundt 209 milliarder dollar i eiendeler og 175 milliarder i innskudd. Omtrent ni tideler av innskuddene var utenfor den vanlige FDIC-dekningen; den nøyaktige andelen avhenger av hvilke bank- eller konserntall som brukes.

SVB Financial Groups innskudd økte under pandemien fra rundt 102 milliarder dollar ved utgangen av 2020 til 189 milliarder ved utgangen av 2021. En stor del ble plassert i langsiktige obligasjoner og boliglånsrelaterte verdipapirer med lav kredittrisiko, men betydelig renterisiko. Da styringsrentens målintervall nådde 4,50–4,75 prosent i februar 2023, falt markedsverdien av eksisterende obligasjoner. Samtidig avtok finansieringen av oppstartsbedrifter, og kundene brukte mer av innskuddene til drift.

Den 8. mars 2023 meldte SVB om et gjennomført salg av verdipapirer for 21 milliarder dollar med et tap etter skatt på 1,8 milliarder, samt en planlagt aksjeutstedelse. Bekymringene for bankens økonomi og kredittverdighet økte. Den 9. mars strømmet over 40 milliarder dollar i innskudd ut, omtrent en fjerdedel av innskuddsbasen. Banken kunne ikke møte de ytterligere uttakene som var ventet.

Californias tilsynsmyndighet stengte SVB 10. mars og oppnevnte FDIC til avviklingen. Først ble det opprettet en midlertidig institusjon for forsikrede innskudd; deretter ble alle innskudd overført til en brobank.

Den 12. mars kunngjorde myndighetene et unntak på grunn av systemrisiko, slik at alle SVB-innskytere fikk tilgang til pengene fra 13. mars. Også uforsikrede innskudd ble beskyttet, men dette var ingen generell økning av FDIC-grensen. Federal Reserve tilbød dessuten ekstra likviditetsfinansiering til banker som oppfylte vilkårene.

3. Signature Bank

New York State Department of Financial Services stengte Signature Bank 12. mars 2023 og oppnevnte FDIC til avviklingen, to dager etter stengingen av SVB.

Tillitsfallet etter SVB førte hos Signature til uttaksforespørsler på rundt 18,6 milliarder dollar 10. mars. Banken behandlet omtrent 14 milliarder av dem samme dag. Raske uttak og mangelfull likviditetsstyring bidro til stengingen. Systemrisikounntaket beskyttet innskyterne, men ikke aksjonærer og visse usikrede kreditorer.

Ifølge årsresultatet hadde Signature 40 filialer, eiendeler på 110,36 milliarder dollar og innskudd på 88,59 milliarder ved utgangen av 2022. Banken ble grunnlagt i 2001, rettet seg mot bedriftskunder og hadde også virksomhet på USAs vestkyst.

Signature begynte å betjene sektoren for digitale eiendeler i 2018, noe som bidro til innskuddsveksten. Blokkjedeplattformen Signet tilbød bedriftskunder betalinger og oppgjør i dollar døgnet rundt. Banken reduserte senere sektorens innskudd, men rapporterte fortsatt rundt 16,52 milliarder dollar per 8. mars 2023. Det var kunders bankinnskudd, ikke kryptovaluta eid av banken selv.

4. Continental Illinois National Bank and Trust

Continental Illinois National Bank and Trust Company (CINB) var en stor forretningsbank i Chicago med vekt på bedriftsfinansiering. Den var blant landets største banker. De relevante eiendelene ved støtteinngrepet i 1984 var rundt 33,6 milliarder dollar.

Continental Illinois opplevde en alvorlig storm av uttak i mai 1984. Myndighetene ga støtte mens banken holdt åpent; dette var ingen vanlig stenging og likvidasjon. FDIC fikk senere en majoritetsandel i holdingselskapet. Den endelige anslåtte FDIC-kostnaden var rundt 1,1 milliarder dollar.

En viktig faktor var den store eksponeringen mot energisektoren, som da ble kraftig svekket.

Continental hadde betydelig risiko i olje- og gasslån, inkludert lån kjøpt fra Penn Square Bank. Utenlandske kredittrisikoer og mangler i kredittvurderingen spilte også inn. Det svekket bankens muligheter til å skaffe finansiering.

FDICs maksimale forpliktelse i den permanente støtteordningen var 4,5 milliarder dollar: 3,5 milliarder i overtatt gjeld til Federal Reserve og 1 milliard i kapital. Banken kom helt tilbake i privat eie i 1991 og ble i 1994 kjøpt av BankAmerica (BAC ). Det senere oppkjøpet betyr ikke at redningsarbeidet mislyktes med å stabilisere banken.

5. First RepublicBank i Texas

First Republic Bank var en bankgruppe i Dallas, Texas, dannet ved sammenslåingen av RepublicBank og InterFirst i juni 1987. Gruppen kollapset i 1988. Dette var en annen institusjon enn First Republic Bank i California, som fikk problemer i 2023.

Gruppens banker tilbød blant annet lån, innskudd og betalingskontoer til bedrifter og privatpersoner. Hele First RepublicBank-gruppen sto for rundt 20 prosent av forretningsbankenes lån i Texas; tallet gjaldt ikke bare Dallasbanken.

First RepublicBank Dallas ble erklært insolvent og stengt 29. juli 1988. Gruppen led store tap på eiendoms- og andre lån i Texas’ svake økonomi. Offentliggjøring av tap fikk finansieringskilder til å trekke seg og utløste en likviditetskrise.

Den konsentrerte eksponeringen mot eiendom og annen risikabel kreditt var viktig. Sammenslåingen i 1987 hadde ikke løst forgjengernes problemer.

FDIC hadde gitt 1 milliard dollar i nødstøtte allerede i mars 1988. Den 29. juli ble 40 datterbanker i Texas stengt og overført til brobanken NCNB Texas National Bank, som ble overtatt av NCNB Corporation i North Carolina. Det daværende kostnadsanslaget var rundt 4 milliarder dollar. En separat datterbank i Delaware ble avviklet i august.

Avslutning

Bankkriser kan skyldes ulike kombinasjoner av risikabel utlånspraksis, dårlig ledelse, økonomiske sjokk, svindel eller driftsproblemer. Ikke alle stormer av uttak har samme årsak. SVBs problemer i mars 2023 fremhevet særlig rente- og likviditetsrisiko og konsentrerte uforsikrede innskudd.

Standarddekningen i en FDIC-forsikret bank er 250 000 dollar per innskyter, per bank og per eierkategori for kontoen. FDIC kan overføre forsikrede innskudd til en solid bank eller betale dem direkte. Uforsikrede beløp er ikke automatisk fullt beskyttet uten særlige tiltak.

Forsikrede innskudd er vanligvis raskt tilgjengelige, ofte neste virkedag, gjennom en overtakende bank eller direkte utbetaling. Uforsikrede krav og kompliserte eierskapskontroller kan ta lengre tid. Den overtakende banken er ikke forpliktet til å beholde tidligere renter og kontovilkår.

Kontroller at banken er FDIC-forsikret og hvordan dekningsgrensene gjelder for kontoene dine. Fordeling mellom ulike forsikrede banker kan hjelpe deg å holde beløpene innenfor grensene. Kontoutskrifter hjelper med å oppdage feil og svindel, men forhindrer ikke en bankkollaps.

Følg relevante finansnyheter og kontovilkår. Nyheter alene forutsier ikke bankkollapser; kjennskap til innskuddsforsikringen og passende fordeling av pengene gir mer konkrete måter å vurdere beskyttelsen på.