Wat zijn de belangrijkste septembergebeurtenissen om in de gaten te houden? De CPI, de Merge, de FOMC & Vasil

september 2022 zal een bewogen maand worden. De aandelenmarkt heeft in het verleden een vreselijke maand gehad. Dit is echter mogelijk niet het geval voor de cryptomarkten. Naar mijn bescheiden mening zijn er een aantal belangrijke gebeurtenissen waar beleggers speciale aandacht aan moeten besteden, aangezien ze allemaal met elkaar verbonden zijn.

Consumentenprijsindex (CPI)

We beginnen op 13 september. De gegevens van de Consumentenprijsindex (CPI) zullen worden gepubliceerd door het United States Bureau of Labor Statistics.

Een van deze gegevenspunten is het banenrapport van augustus, dat al beschikbaar is. Een zorgvuldige analyse van de Amerikaanse arbeidsmarktstatistieken toonde aan dat de niet‑agrarische banen in augustus met 315.000 toenamen, boven de voorspelde 298.000 maar onder de 526.000 van de voorgaande maand. Een gezonde arbeidsmarkt betekent een veerkrachtigere economie, waardoor de Fed de inflatie krachtiger wil aanpakken. Analisten zoeken ook naar aanwijzingen in de werkgelegenheidsgegevens over wat er gebeurt met de loongroei.

De CPI-cijfers voor de Verenigde Staten, samen met de in het begin van deze maand gepubliceerde banenrapporten van augustus, zullen uiteindelijk de Fed helpen beslissen of de rente met 50 of 75 basispunten moet worden verhoogd. In de Verenigde Staten steeg het inflatiepercentage van 8,6% in mei 2022 naar 8,5% in juli en 9,1% in juni. Het inflatiecijfer van augustus in de Verenigde Staten kan als richtlijn dienen voor toekomstige renteverhogingen van de Fed.

Ethereum Merge

Dit is een zeer verwacht evenement in de cryptowereld dit jaar. Het evenement is al begonnen. Ze hebben de Bellatrix-upgrade uitgebracht, de laatste update vóór de Merge, die gepland staat voor 13-15 september.

Deze upgrade verandert de consensusmethode van het netwerk van Proof of Work (PoW) naar Proof of Stake (PoS). Dit zal de CO2-voetafdruk van Ethereum verlagen door crypto‑mining te verwijderen. Deze beslissing heeft ook invloed gehad op de aandelenkoers van Nvidia, aangezien zij een belangrijke leverancier van mining‑apparatuur zijn. De miners blijven echter optimistisch en geloven dat de fork hun activiteiten in stand zal houden. Bovendien was er veel publiciteit en marketinghype rond de nieuwe Eth PoW‑airdrop. Belangrijke denkers herinneren iedereen eraan dat het verstandig is om zoveel mogelijk ETH te lenen van AAVE of Compound vóór de snapshot, omdat ze dan maximale benutting kunnen verwachten.

De grafieken vertonen sterke indicatoren, waarbij de prijs van Ethereum met 4,98% stijgt terwijl Bitcoin onveranderd blijft.

Federal Open Market Committee (FOMC)

Het hele jaar door heeft de FOMC acht regelmatig geplande vergaderingen en, indien nodig, extra besprekingen. De volgende vergadering staat gepland op 21 september.

De ‘krachtige’ toespraak van Fed-voorzitter Powell in Jackson Hole op 26 augustus wordt grotendeels verantwoordelijk gehouden voor de recente scherpe daling van de marktprijzen. Powells opmerkingen waren aanzienlijk hawker dan verwacht en alarmeren de markt.

De markt verwachtte dat de Fed neutraal zou blijven nadat recente inflatiestatistieken aangaven dat de inflatie een piek had bereikt en de prijzen daalden. Ze verwachtten dat de Fed haar plannen zou voortzetten om de rentetarieven tegen het einde van 2022 nog eens met 100-120 basispunten (1% – 1,2%) te verhogen, waardoor de Fed-fondsenrente zou uitkomen op 3,25% – 3,5%. Tijdens de laatste FOMC-vergadering gaf Powell de markt ook de zekerheid dat de economie een zachte landing zou maken en dat er geen recessie op handen was.

Powell gebruikte woorden als ‘een beetje pijn brengen aan huishoudens en bedrijven’ en ‘zeer waarschijnlijk enige verzachting van de arbeidsomstandigheden’. Analisten die de toespraak bestudeerden, interpreteerden dat de Fed-voorzitter suggereerde dat de recente daling van de inflatie niet voldoende was. Om de inflatie een voor eens en voor altijd te stoppen, was de Fed bereid de werkloosheid te verhogen, de loongroei te verminderen en de kortetermijngroei op te offeren.

Voor veel Amerikanen is de cruciale vraag of ze hun baan kunnen behouden, niet de renteverhogingen in september terwijl de Fed de inflatie onder de knie krijgt.

De FOMC heeft de rentetarieven in 2022 tot nu toe vier keer verhoogd. Als je je afvraagt wat de rente met cryptovaluta te maken heeft: ter informatie, de prijs van Bitcoin daalde tot $17.500 na de twee‑daagse vergadering van de Fed op 14 en 15 juni. De Fed verhoogde de rente met 0,75%. Over het algemeen verlaten handelaren de markt wanneer de rentetarieven stijgen, of wanneer andere markten worden beïnvloed, wat leidt tot een uitverkoop van cryptovaluta.

Cardano Vasil Hard Fork

De Cardano Vasil hard fork is de op één na meest verwachte update in de cryptomarkt, na alleen de Ethereum Merge.

Velen van ons kennen de term ‘Vasil’ misschien niet. Cardano, gerangschikt op de 8e plaats op CoinMarketcap, is een proof‑of‑stake blockchain‑platform: het eerste dat is opgericht op basis van peer‑review onderzoek en ontwikkeld via evidence‑based methoden.

Vasil is een aanzienlijke verbetering voor Cardano, met een verhoogde netwerkkapaciteit en lagere transactiekosten. Plutus, het smart‑contractplatform van Cardano, zal ook worden verbeterd als onderdeel van de upgrade, waardoor ontwikkelaars efficiëntere blockchain‑gebaseerde apps kunnen ontwerpen.

De prijs van Cardano’s ADA‑token steeg de afgelopen 24 uur met 2,2% en de afgelopen week met 14%. Deze upgrade staat bevestigd voor 22 september.

Impact op de financiële markt

Aangezien Bitcoin wordt gezien als een beleggingsinstrument vergelijkbaar met aandelen en obligaties, kunnen de FOMC‑ en macro‑economische aankondigingen een aanzienlijke invloed hebben op de prijs ervan. Talrijke studies suggereren dat deze aankondigingen invloed hebben op de gehele financiële markt.

Het moet nog blijken of de geschiedenis zich herhaalt en de aandelen aan het einde van september lager eindigen. Naarmate er de komende maanden meer bewijs binnenkomt, zou het idee van een Fed‑pivot, dat na Jackson Hole werd verworpen, kunnen beginnen te materialiseren. Aandelenbeleggers verwachten dat de beslissing van de Fed hen richting zal geven vóór de resultaten van het komende kwartaal worden vrijgegeven en wanneer de macro‑economische omstandigheden in 2023 veranderen. Misschien zijn Ethereum en Cardano de enige stralende ridders in deze financiële onzekerheid.

We zullen zien.

Ik eindig met een citaat. “Je zult waarschijnlijk als winnaar uit de bus komen in deze bearmarkt als je vasthoudt aan je financiële strategieën en je gezond verstand behoudt. Houd er rekening mee dat de mensen die vandaag hun zaden zaaien, de miljonairs kunnen worden die profiteren van de komende bullmarkt.” – Anndy Lian.