Weekend Movers: 1inch (1INCH) en Lido DAO (LDO)

De voorlaatste week van juli is aangebroken, en Bitcoin houdt nog steeds zijn positie boven de $30.000, terwijl Ether onder de $2.000 is gezakt. Op het moment van schrijven wordt het grootste digitale activum ter wereld verhandeld tegen $30.109, in het rood gedurende de afgelopen 24 uur, volgens CoinGecko, terwijl Ether wordt verhandeld tegen $1.905.

Deze rust in de prijsbeweging volgt op de onverwachte rally van vorige week, die voortkwam uit een gunstige uitspraak in de Ripple-SEC-zaak. Correcties worden echter verwacht na zo’n positieve impuls.

Een correctie is “onwaarschijnlijk dat Bitcoin voor lange tijd onder $27K zal handelen,” en de “markt zal zich voorlopig waarschijnlijk consolideren rond de huidige zone,” schreef Joe DiPasquale, CEO van crypto-fondsenbeheerder BitBull Capital, in een notitie.

Na een drukke vorige week met geplande economische gegevenspublicaties en daarna de door XRP geleide altcoin-rally, is deze week rustig, wat betekent dat de prijsactie beïnvloed kan worden door de niveaus van open interest (OI).

Volgens gegevens van Coinglass is de totale OI met 0,52% gestegen tot $28,14 miljard, waarbij Bitcoin het grootste aandeel heeft met $14,15 miljard, gevolgd door Ether met $6,14 miljard en daarna XRP met $976,76 miljoen. Momenteel domineren shortposities en stijgen ze gestaag.

Te midden hiervan storten beleggers zich op de eerste spot Bitcoin-ETF ter wereld, de door Canada gebaseerde Purpose Investments’ Bitcoin ETF BTCC, met 5.638 BTC die in juni en juli in het product zijn gestroomd. BTCC heeft $852,5 miljoen aan beheerd vermogen (AUM) en wordt voornamelijk gehouden door particuliere handelaren, waarbij slechts 0,03% institutioneel is.

Deze hernieuwde interesse komt nadat verschillende grote traditionele instellingen, waaronder BlackRock en Fidelity, een aanvraag hebben ingediend voor een spot Bitcoin-ETF in de VS. Bovendien toont het succes van BTCC het voordeel van een first mover te zijn, waarbij het product op de eerste plaats ongeveer een miljard dollar aan activa heeft, terwijl de tweede plaats minder dan 100 miljoen heeft, ondanks dat het verschil tussen beide slechts een paar dagen bedraagt.

Ondertussen heeft de grootste cryptobeurs ter wereld de integratie van het Lightning Network voltooid, een layer‑2‑schaaloplossing voor Bitcoin die goedkopere en snellere transacties mogelijk maakt door transactiekanalen off‑chain te creëren. Binance‑gebruikers zullen nu een optie genaamd “BTC‑Lightning” kunnen zien, naast onder andere BEP20 en SegWit, bij het storten van Bitcoin.

Naarmate Binance LN integreerde, bracht het team achter de schaaloplossing, Lightning Labs, tools uit om de oplossing te integreren met AI. Eerder deze maand kondigde het team aan dat het ontwikkelaarstools had uitgebracht om AI‑toepassingen Bitcoin‑betalingen zowel on‑chain als op het Lightning Network te laten afhandelen.

Stablecoins & Regelgevende Aanbevelingen

Ondanks de recente positieve marktimpuls is de totale marktkapitalisatie van stablecoins gestaag gedaald sinds april 2022, tot $128 miljard. Met ongeveer $83,65 miljard USDT in omloop blijft Tether de marktleider met een marktaandeel van 65%.

De voorraad van Tether is sinds het begin van 2023 met 27% gegroeid, gestimuleerd door winsten uit hoogrenderende Amerikaanse schatkistreserves. Concurrent Circle heeft ondertussen in dezelfde periode zijn voorraad met 38% laten krimpen tot een aandeel van 21% met $27,24 miljard USDC in omloop. Samen domineren ze 87% van de markt.

In het weekend lanceerde het DeFi‑leningsplatform Aave zijn eigen stablecoin GHO. Net als MakerDAO’s DAI is het een overgecollateraliseerde dollar‑gekoppelde token die op Ethereum wordt gemint. Al is er $2,2 miljoen aan GHO gemint.

Stablecoins van DeFi-protocollen zullen “de kapitaalefficiëntie verhogen, de afhankelijkheid van native token‑emissies voor liquiditeitsaantrekking verminderen, en de waardevergelijking voor hun native governance‑tokens verbeteren,” zei Ignas, een DeFi‑onderzoeker.

Terwijl nieuwe stablecoins hun intrede doen, heeft de Financial Stability Board van de G20 op maandag haar bestaande aanbevelingen voor stablecoins herzien en definitieve aanbevelingen gepubliceerd over het toezicht op bedrijven die crypto verhandelen, zoals verzocht door de G20.

“Zoals recente gebeurtenissen hebben aangetoond, als de koppelingen met traditionele financiën verder zouden groeien, kunnen spill‑overs van cryptomarkten naar het bredere financiële systeem toenemen,” aldus de FSB.

De toezichthouder voegde daaraan toe dat alle landen haar aanbeveling moeten toepassen, zelfs diegenen die geen leden zijn, en dat wereldwijd overeengekomen regels crypto‑bedrijven geen andere keus laten dan basisbeschermingen in te voeren om slachtoffers zoals de FTX‑crisis te voorkomen.

“Crypto‑activa spelers moeten stoppen met opereren buiten de regelgevende perimeter of in niet‑naleving van bestaande regels,” zei FSB-secretaris-generaal John Schindler. “Deze spelers kunnen niet langer beweren dat er een gebrek aan regelgevende duidelijkheid is, aangezien ons kader de normen die moeten gelden duidelijk maakt.”

Beste weekendpresteerder

Vorige week was een groene week voor de cryptowereld, waarin de totale marktkapitalisatie steeg van $1,224 biljoen naar $1,295 biljoen voordat deze op maandag weer terugkeerde naar $1,25 biljoen. In die periode steeg XRP tot $0,95, met een 7‑daagse winst van nog steeds 56,5%. In dezelfde periode genoten Kaspa, Solana, Synthetic, Stellar, Optimism, Compound en Arbitrum van behoorlijke winsten.

Onder de top‑100 crypto‑activa bleek de coin die dit weekend als winnaar naar voren kwam echter 1INCH te zijn.

1inch (1INCH)

De cryptocurrency met een marktkapitalisatie van $416,6 miljoen handelde zaterdag rond $0,325, lager dan de jaaropening van $0,378, voordat hij steeg naar $0,569, wat een winst van 75% vertegenwoordigt. Terwijl de coin deze winsten op maandag teruggeeft, handelt 1INCH nu tegen $0,430, nog steeds +3,7% ten opzichte van USD en +5% ten opzichte van BTC en ETH. De volatiliteit heeft het 24‑uur handelsvolume doen stijgen met 161,40% tot $636 miljoen.

Met deze laatste winsten staat 1INCH nu +55,5% in de afgelopen 30 dagen, maar -33,6% over het afgelopen jaar en bijna 95% onder zijn piek van $8,65.

1INCH is de utility‑ en governance‑token van de gedecentraliseerde exchange (DEX)‑aggregator 1inch, die verschillende gedecentraliseerde protocollen verenigt en hun gecombineerde potentieel benut om snelle, veilige en zeer winstgevende transacties binnen de crypto‑industrie te faciliteren.

Gelanceerd in mei 2019, werd het 1inch‑netwerk opgericht door Sergej Kunz en Anton Bukovwas en is sindsdien uitgebreid naar Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon, zkSync Era en nog veel meer. De token werd pas in december 2020 uitgebracht en kan worden vergrendeld in liquiditeitspools om opbrengst‑farmer‑beloningen in de vorm van nieuwe tokens te verdienen.

Token‑houders kunnen 1INCH staken via het swap‑platform Fusion, waarmee gebruikers het netwerk kunnen besturen en de DAO‑schatkist kunnen beheren. Tijdens de recente protocolupdate, die gericht was op Fusion, verkocht het 1inch‑netwerk ongeveer 11.000 ETH om nieuwe functies te testen.

Het netwerk noteerde feitelijk een aanzienlijke groei in het laatste kwartaal, waarbij het aantal gebruikers van de aggregator steeg van 3,3 miljoen in Q1 naar 4,5 miljoen in Q2 en de gebruikersbasis van het Limit Order Protocol toenam van 261.000 naar 438.000.

Echter verwerkte 1inch in deze periode slechts meer dan $28 miljard aan totaal volume, een daling van 37% ten opzichte van Q1. Ondertussen werden meer dan $3,8 miljard aan transacties gefaciliteerd via Fusion Resolvers. In tegenstelling tot andere aggregators behield 1inch zijn dominante positie met een aanzienlijk aandeel van 49% van al het directe gebruikersvolume.

Wat de 1inch DAO‑schatkist betreft, kende deze tegen het einde van Q2 een daling van 10,8% tot $16,3 miljoen, aangezien het project de verzameling van swap‑surplus stopzette en zich richtte op zijn hardware‑wallet en de implementatie van het 1‑inch Community Builders‑programma. De 1INCH V2‑staking zag ondertussen een stijging van meer dan 20%, wat resulteerde in een totaal van 184 miljoen gestakte 1INCH dankzij incentives zoals Unicorn Power‑accumulatie voor stemmen en delegatie.

Klik hier om alles te leren over investeren in 1inch Network (1INCH). 

Slechtste weekendpresteerder

Hoewel de markt overwegend groen is, zitten veel munten nog steeds in het rood. Met een prijsdaling van 9% leidt Bitcoin Cash de 7‑daagse verliezen, gevolgd door Kava, Litecoin en KuCoin. In de afgelopen 24 uur daalde COMP het meest met 10%, terwijl Pepe, Stellar, Injective, Synethtix, Chainlink, Litecoin en Fantom met 4% tot 5% daalden.

Maar het zijn liquid‑staking‑providers die de verliezen dit afgelopen weekend leidden, met RPL dat met 8% daalde en LDO nog meer.

Lido DAO (LDO)

De token LDO met een marktkapitalisatie van $1,85 miljard kende een volatiele week, waarbij de prijs van $1,88 op donderdag steeg naar $2,43 op vrijdag. In het weekend daalde de prijs eerst naar $2,20 voordat deze steeg naar $2,45, om vervolgens weer te dalen en nu te handelen tegen $2,11. De daling van 11% in de LDO‑prijs gedurende het weekend zorgde voor een sprong in marktactiviteit, met een handelsvolume dat met 14% is gestegen ten opzichte van een dag geleden tot $50,9 miljoen.

Hoewel de prijs in de afgelopen 24 uur met 9% is gedaald, staat de LDO‑prijs nog steeds +11,1% in de afgelopen week, +33,7% over het afgelopen jaar en +120% in 2023 tot nu toe. Het heeft echter 71% van zijn waarde verloren sinds het een all‑time high (ATH) van $7,30 bereikte.

LDO is de governance‑token van het liquid‑staking‑protocol Lido en wordt gebruikt om de DAO te besturen, de ontwikkeling van Lido te overzien en de verzekerings‑ en ontwikkelingsfondsen te beheren. Lido stelt elke gebruiker in staat om hun ETH trustlessly en eenvoudig te staken, ongeacht de hoeveelheid, terwijl ze via het Liquid Staking‑mechanisme toegang krijgen tot de vergrendelde waarde. Het protocol ondersteunt liquid staking op meerdere blockchain‑netwerken, waaronder Ethereum en Solana.

Het protocol vertegenwoordigt 32% van alle gestakte ETH, meer dan de gecombineerde ETH die via Coinbase, Binance en Kraken is gestaked. Echter, vorige week merkte crypto‑dataprovider Kaiko op dat hoewel СЕХ‑volumes toenemen, de off‑chain liquiditeit van stETH aanzienlijk ontoereikend is, hoewel de situatie in de DeFi‑ruimte nog steeds beter is met onder andere Pendle Finance die ondersteuning biedt voor zeven stETH‑pools.

Eerder deze maand voegde vermogensbeheerder Grayscale Investments LDO toe aan zijn DeFi‑fonds. LDO is de op één na grootste positie van Grayscale met 19,04% na Uniswap (UNI) met 45,46% van de fondsbezittingen, gevolgd door AAVE (11,53%), MKR (10,82%), CRV (7,03%) en SNX (6,12%).

Tijdens de recente bullish sentimenten in de cryptomarkt zag de totale waarde vergrendeld (TVL) in Lido ook een stijging, momenteel bijna $15 miljard volgens DeFi Llama. De TVL is sinds november 2022 in een opwaartse trend, toen het rond $5,5 miljard lag. Volgens gegevens van Token Terminal kwam deze toename in TVL ondanks een daling van 36,4% in het aantal actieve adressen op Lido. Ondertussen bleef de door het protocol gegenereerde omzet groeien.

Klik hier om alles te leren over investeren in Lido DAO (LDO).