Wat is een belastingvrije spaarrekening (TFSA) in Canada?

Financiële zekerheid na pensionering begint vaak met vroeg sparen en beleggen. Een Tax-Free Savings Account (TFSA) biedt mensen die aan de Canadese voorwaarden voldoen een flexibele manier om fiscaal voordelig te sparen. Net als een Registered Retirement Savings Plan (RRSP) is het een geregistreerde regeling, maar de fiscale behandeling en mogelijkheden om geld op te nemen verschillen.

De TFSA begrijpen

Canada introduceerde de TFSA in 2009 om sparen te stimuleren. Stortingen zijn, anders dan aftrekbare RRSP-bijdragen, niet aftrekbaar. Rente, dividend en vermogenswinst binnen een TFSA zijn doorgaans vrijgesteld van Canadese inkomstenbelasting, evenals opnames. Er gelden uitzonderingen, bijvoorbeeld voor niet-toegestane beleggingen en bedrijfsactiviteiten in de rekening.

Dit kan aantrekkelijk zijn voor mensen die later in dezelfde of een hogere belastingschijf verwachten te vallen. Omdat reguliere TFSA-opnames geen belastbaar inkomen vormen, kan het geld ook vóór pensionering worden gebruikt. Wel kunnen productvoorwaarden, opnamekosten en regels voor opnieuw storten van belang zijn.

Fiscale behandeling

Belastingvrije groei: Rente, dividend en vermogenswinst zijn doorgaans niet belast in Canada zolang de TFSA aan de regels voldoet. Daardoor kan de rekening op lange termijn gunstiger uitpakken dan een belastbare rekening, afhankelijk van kosten en beleggingsresultaten. Buitenlandse bronbelasting kan wel van toepassing zijn.

Belastingvrije opnames: Reguliere TFSA-opnames zijn, anders dan RRSP-opnames, geen belastbaar inkomen. Het geld kan voor verschillende doelen worden opgenomen, bijvoorbeeld een nooduitgave of kortetermijndoel, met inachtneming van de voorwaarden van de beleggingen.

Geen aftrek voor stortingen: TFSA-stortingen worden gedaan met geld waarover al belasting is betaald en zijn niet aftrekbaar. Een RRSP-bijdrage kan binnen de beschikbare aftrekruimte wel het belastbare inkomen verlagen; de aftrek hoeft niet altijd in het jaar van storting te worden benut.

Ongebruikte stortingsruimte meenemen: Niet-benutte TFSA-stortingsruimte blijft beschikbaar voor latere jaren, zodat een inhaalstorting mogelijk is. De ruimte geldt voor alle TFSA-rekeningen samen.

Invloed op inkomensafhankelijke uitkeringen: TFSA-inkomsten en opnames tellen niet mee voor federale inkomensafhankelijke uitkeringen en belastingvoordelen zoals Old Age Security (OAS) en Guaranteed Income Supplement (GIS). Dat kan vooral voor gepensioneerden en mensen met een lager inkomen gunstig zijn.

Geen verrekening van buitenlandse belasting: Buitenlandse beleggingen kunnen bronbelasting opleveren. Voor buitenlandse belasting op inkomsten binnen een TFSA kan geen Canadese foreign tax credit worden geclaimd.

Geen aftrek van beleggingsverliezen: Een verlies op effecten binnen de TFSA kan niet worden verrekend met vermogenswinsten buiten de rekening. Een beleggingsverlies creëert ook geen nieuwe stortingsruimte.

Nalatenschapsplanning: Een echtgenoot of erkende samenwonende partner kan onder voorwaarden opvolgend rekeninghouder worden of een vrijgestelde storting in de eigen TFSA doen zonder eigen stortingsruimte te gebruiken. Dit gebeurt niet automatisch: aanwijzingen, termijnen en eventuele aangiftevereisten zijn van belang. Inkomsten na overlijden kunnen anders worden behandeld.

Belasting bij te hoge stortingen: Bij overschrijding geldt in beginsel elke maand 1% belasting over het hoogste overtollige bedrag in die maand. De belasting loopt door zolang een overschot bestaat; ook de maand waarin het overschot wordt opgenomen kan meetellen.

De fiscale voordelen kunnen een TFSA bruikbaar maken voor zowel korte als lange spaardoelen, afhankelijk van de persoonlijke omstandigheden.

Stortingslimieten

De jaarlijkse TFSA-limiet hangt niet af van het inkomen. De overheid stelt het jaarbedrag vast en de Canada Revenue Agency (CRA) voert de regels uit. De limiet was 6.000 Canadese dollar per jaar in 2019–2022 en 6.500 Canadese dollar in 2023, niet 6.000 dollar tot en met 2023. De persoonlijke ruimte hangt onder meer af van leeftijd, Canadese fiscale woonplaats, eerdere stortingen en opnames. De opbouw begint op zijn vroegst op achttienjarige leeftijd en niet vóór 2009.

Ongebruikte ruimte kan onbeperkt worden meegenomen. Opnames worden pas op 1 januari van het volgende kalenderjaar aan de stortingsruimte toegevoegd. Wie in hetzelfde jaar opnieuw stort, heeft daarvoor bestaande vrije ruimte nodig om een overschrijding te vermijden. Stortingen door niet-inwoners kunnen afzonderlijk worden belast.

Sparen en beleggen binnen de rekening

Een TFSA is een fiscaal rekeningkader, geen afzonderlijke belegging. Geld kan als spaargeld worden aangehouden of worden belegd in toegestane producten. Alleen storten garandeert geen groei. Mogelijke beleggingen zijn onder meer:

• Contant geld
• Aandelen
• Vastrentende effecten
• Beleggingsfondsen
• Beursgenoteerde beleggingsfondsen (ETF’s)
• Vastgoedbeleggingsfondsen (REIT’s)

Met toegestane beleggingen binnen een TFSA kunnen Canadese beleggers een gespreide portefeuille samenstellen die past bij hun doelen en risicobereidheid. De fiscale vrijstelling kan het nettoresultaat verbeteren, maar neemt beleggingsrisico en kosten niet weg. Niet elk product uit de genoemde categorieën is automatisch toegestaan.

Een financieel adviseur kan helpen om geschikte beleggingen en strategieën te beoordelen binnen de TFSA-regels en uw persoonlijke situatie.

Wie profiteert het meest van een TFSA?

Spaarders voor korte en lange termijn:  Een TFSA kan dienen voor een nabij doel of voor pensionering, met doorgaans belastingvrije groei en opnames. De beleggingen moeten wel passen bij de termijn waarop het geld nodig is.

Mensen met een laag of middeninkomen:  Een RRSP-aftrek kan bij een laag belastingtarief minder waarde hebben. Een TFSA kan daarom aantrekkelijk zijn, maar de vergelijking hangt ook af van latere belastingtarieven en inkomensafhankelijke regelingen.

Beleggers die flexibiliteit zoeken:  Net als een RRSP biedt een TFSA mogelijkheden voor toegestane aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en ETF’s, zodat de portefeuille op doelen en risico kan worden afgestemd.

Beleggers met verschillende risicovoorkeuren:  Binnen de toegestane beleggingen zijn behoudende, gematigde en offensieve strategieën mogelijk. De fiscale rekeningvorm maakt de gekozen beleggingen zelf niet veiliger.

Het grote plaatje

Een TFSA kan een flexibele en fiscaal gunstige manier zijn om voor verschillende levensdoelen te sparen. De doorgaans belastingvrije groei en opnames zijn voordelen op korte of lange termijn, maar de geschiktheid hangt af van de persoonlijke situatie.

Voordelen:

• Belastingvrije groei en opnames
• Geen maximale leeftijd voor stortingen; de minimumleeftijd is achttien jaar en overige voorwaarden blijven gelden
• Geen verplichte omzetting naar een uitkeringsproduct op een bepaalde leeftijd
• Breed scala aan beleggingskeuzes

Nadelen:

• Geen belastingaftrek op bijdragen
• Beperkte jaarlijkse stortingsruimte

Wie wil beginnen, kan de diensten en kosten van financiële instellingen en online brokers vergelijken, bijvoorbeeld Questrade, een Canadese online broker.

Meer informatie over TFSA’s, andere beleggingsmogelijkheden en de vergelijking met RRSP’s vindt u op Securities.io.