Investeren 101

ETF’s vs. Aandelen: Waar moet je in investeren?

Gepubliceerd op 7 oktober 2023

Bijgewerkt op 17 oktober 2026

Door

Daniel Martin

Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google

Beleggen op de aandelenmarkt kan op lange termijn bijdragen aan vermogensopbouw, maar brengt ook risico op verlies mee. De keuze tussen beursgenoteerde fondsen (ETF’s) en individuele aandelen hangt onder meer af van je doelen, kennis en risicotolerantie. Beide hebben voordelen en beperkingen en kunnen binnen dezelfde portefeuille worden gebruikt.

Wat zijn ETF's en Aandelen?

Voordat je in een ETF of individuele aandelen belegt, is het belangrijk hun voordelen, beperkingen en verschillen te begrijpen.

Exchange-Traded Funds (ETF's)

ETF’s zijn fondsen waarvan de participaties op een beurs worden verhandeld. Ze kunnen bijvoorbeeld in aandelen of obligaties beleggen; sommige beursproducten bieden blootstelling aan grondstoffen. Veel ETF’s volgen een index, zoals de S&P 500, terwijl andere actief worden beheerd. De spreiding hangt af van de gekozen beleggingen: een brede index-ETF verschilt sterk van een sectorfonds of een product dat één aandeel volgt.

Voordelen van ETF's:

Diversificatie: Een breed gespreide ETF kan de afhankelijkheid van één bedrijf verminderen. Niet elke ETF is breed gespreid, en spreiding voorkomt niet dat de markt als geheel daalt.
Lagere kosten: Passieve index-ETF’s hebben vaak lagere fondskosten dan actief beheerde fondsen. Vergelijk daarnaast transactiekosten en het verschil tussen bied- en laatprijs; een individueel aandeel heeft geen doorlopende fondsbeheerkosten.
Liquiditeit: ETF-participaties kunnen tijdens beursuren tegen marktprijzen worden gekocht en verkocht. De verhandelbaarheid verschilt per product en de marktprijs kan afwijken van de waarde van de onderliggende beleggingen.

Individuele Aandelen

Met een individueel aandeel koop je een eigendomsbelang in een bedrijf. Je rendement hangt onder meer af van de koersontwikkeling en eventuele dividenduitkeringen.

Voordelen van Aandelen:

Potentieel voor hoge rendementen: Het kiezen van het juiste aandeel kan aanzienlijke opbrengsten opleveren.
Direct eigendom: Aan sommige aandelen zijn stemrechten verbonden, afhankelijk van de aandelenklasse en de geldende voorwaarden.
Dividenden: Sommige bedrijven keren dividend uit. De hoogte kan veranderen en uitkeringen kunnen worden stopgezet.

Kiezen tussen ETF's en Aandelen: Een Strategisch Overzicht

Met inzicht in de kenmerken van beide producten kun je bepalen hoe je het beschikbare kapitaal wilt verdelen.

Overweeg ETF's wanneer:

Je spreiding zoekt: Een brede ETF kan met één transactie blootstelling aan meerdere bedrijven of markten geven.
Je bedrijfsrisico wilt spreiden: Een gespreide ETF kan voorkomen dat je resultaat volledig van één onderneming afhangt. De risico’s van de markt en van de gekozen strategie blijven bestaan.
Beginnende beleggers: Een eenvoudig, breed fonds kan helpen om gespreid te beginnen. Ook dan moet je de beleggingen, kosten en risico’s begrijpen; complexe of hefboomproducten werken anders.

Overweeg Aandelen wanneer:

Je zelf bedrijven wilt selecteren: Individuele aandelen bieden ruimte om gericht in bedrijven te beleggen. Een goede analyse garandeert geen hoger rendement en een geconcentreerde positie vergroot het bedrijfsrisico.
Kennis van een sector: Kennis van een sector of bedrijf kan helpen bij de analyse, maar voorkomt geen onverwachte ontwikkelingen of een te hoge aankoopprijs.
Langetermijninvestering: Een lange horizon kan passen bij aandelenbeleggingen, maar garandeert niet dat een afzonderlijk aandeel herstelt. Ook aandelen-ETF’s kunnen voor de lange termijn worden gebruikt.

Voorbeeld: technologie-ETF tegenover technologieaandeel

Een vergelijking van het Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) en Apple Inc. (AAPL ) (AAPL) laat zien hoe een sectorfonds en één bedrijf verschillend kunnen presteren. XLK volgt de technologiesector van de S&P 500 en kan zelf Apple-aandelen bezitten; het is dus geen volledig onafhankelijke of over alle sectoren gespreide vergelijking.

Gerapporteerde schattingen voor vijf jaar (2018–2023)

XLK: De oorspronkelijke vergelijking uit 2023 schatte het cumulatieve rendement van XLK over deze periode op ongeveer 140%.
AAPL: Voor Apple vermeldde dezelfde vergelijking een geschat cumulatief rendement van ongeveer 190%.

Gerapporteerde schattingen voor tien jaar (2013–2023)

XLK: De vergelijking schatte het cumulatieve rendement van XLK op ongeveer 290%. Dat betekent een eindwaarde van 3,9 keer de beginwaarde.
AAPL: Voor Apple noemde de vergelijking een geschat cumulatief rendement van bijna 1.100%. Dit is geen jaarlijks rendement.

Deze historische schattingen vermelden geen exacte begin- en einddatum of methode voor het verwerken van dividend. Gebruik ze daarom niet als een nauwkeurig reproduceerbare rendementsberekening. Controleer bij een vergelijking dezelfde periode en berekeningsmethode. Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.

Expertinzichten

Tijdens de aandeelhoudersvergadering van Berkshire Hathaway in 2007 benadrukte Warren Buffett dat risico samenhangt met de economische eigenschappen van een bedrijf en met onvoldoende begrip van de belegging. Vrij weergegeven:

Niet weten waarin je belegt, kan een belangrijke bron van risico zijn.

Kennis van het bedrijf en de betaalde prijs is belangrijk bij individuele aandelen. Een breed gespreide ETF kan het risico van één bedrijf beperken, maar is niet automatisch veilig. Sectorconcentratie, hefboomwerking en de onderliggende markt blijven van belang.

Kies een Aandelenbroker

Kies een aandelenbroker die past bij je land, gewenste producten en kosten. De onderstaande overzichten behandelen verschillende markten.

Conclusie: Een Gebalanceerde Aanpak

Een portefeuille kan zowel ETF’s als individuele aandelen bevatten. Of die combinatie passend is, hangt af van de totale spreiding, kosten, doelen en risicotolerantie. Beoordeel de daadwerkelijke beleggingen en strategie, in plaats van alleen het label ETF of aandeel. (ORCL )