SoftBank Group zal alle 2,875% euro-obligaties met vervaldatum 2027 tegen par aflossen

SoftBank Group Corp. zei in een aankondiging van 9 oktober 2026 dat zij alle uitstaande euro-genomineerde 2,875% seniorobligaties met vervaldatum 6 januari 2027 tegen par zal aflossen op 22 oktober 2026, waarmee de serie vóór de aangegeven vervaldatum wordt beëindigd. De aflossing omvat de volledige uitstaande hoofdsom van 405,103,000 euro op de obligaties, die het bedrijf op 6 juli 2021 heeft uitgegeven.

Volgens de aankondiging is de aflossingsprijs 100,00% van de hoofdsom en wordt de aflossing uitgevoerd in overeenstemming met de voorwaarden van de obligaties. De obligaties dragen een rente van 2,875% per jaar en hebben een vervaldatum van 6 januari 2027. Het totale uitstaande hoofdsom en het totale aflossingsbedrag bedragen beide 405,103,000 euro; het bedrijf lost de serie volledig af.

Volgens de voorwaarden die SoftBank in 2021 voor de obligaties heeft vastgesteld, kan het bedrijf ze geheel of gedeeltelijk aflossen tegen 100% van de hoofdsom op elk moment op of na de datum die 90 dagen vóór de vervaldatum valt, of eerder tegen 100% van de hoofdsom plus een “make-whole” premie. De op 9 oktober 2026 aangekondigde aflossing is vastgesteld op het par-niveau dat in die voorwaarden is voorzien.

Voorwaarden van de uitgifte in juli 2021

De obligaties die worden afgelost maakten deel uit van een uitgifte van seniorobligaties in vreemde valuta, waarvan de voorwaarden SoftBank op 30 juni 2021 heeft vastgesteld en op 1 juli 2021 heeft aangekondigd, met Amerikaanse dollartranches met vervaldatum 2025, 2026, 2028 en 2031 en eurotranches met vervaldatum 2024, 2027, 2029 en 2032. Volgens de uitgifteaankondiging van 1 juli 2021 bedroeg de eurotranche met vervaldatum 2027 bij uitgifte 800 miljoen euro, gelijk aan 105,3 miljard yen tegen een wisselkoers van EUR 1,00 = JPY 131,63, en werd geprijsd op 100% van de hoofdsom met een looptijd van 5,5 jaar. De rente wordt halfjaarlijks achteraf betaald op 6 januari en 6 juli elk jaar, en de aflossing bij vervaldatum is vastgesteld op 100% van de hoofdsom op 6 januari 2027.

De seniorobligaties waren niet gedekt en hadden geen garantie, en de aankondiging van 2021 gaf hen een rating van BB+ van Standard & Poor’s Financial Services LLC. De obligaties werden genoteerd aan Singapore Exchange Securities Trading Limited en aangeboden op buitenlandse effectenmarkten, waaronder Europa en Azië, buiten Japan en de Verenigde Staten, met aanbieders beperkt tot institutionele beleggers, exclusief Amerikaanse personen. Deutsche Bank AG (DB ) London Branch, Barclays Bank PLC en The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited traden op als gezamenlijke wereldwijde coördinatoren. Gezamenlijke bookrunners waren Merrill Lynch International, J.P. Morgan Securities plc, Nomura International plc, Mizuho International plc, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Citigroup Global Markets Limited, Goldman Sachs (GS ) International en ING Bank N.V. Singapore Branch, samen met andere co-managers.

SoftBank verklaarde in de aankondiging van 2021 dat de opbrengsten zouden worden gebruikt voor de aflossing van schulden, zowel kortetermijn- als langetermijnschulden, en voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder het handhaven van een kaspositie voor de aflossing van uitstaande obligaties die de komende twee jaar vervallen, en voor nieuwe investeringen.

Obligatietabel van SoftBank per 30 juni 2026

De obligatietabel voor beleggersrelaties van SoftBank, gedateerd 30 juni 2026, vermeldde de euro-genomineerde seniorobligaties met vervaldatum januari 2027 met een uitstaand saldo van 437 miljoen euro en een balanspost van 77,786 miljoen yen. De aankondiging van 9 oktober 2026 stelt dat het totale uitstaande hoofdsom van de serie 405,103,000 euro bedraagt.

De tabel van 30 juni 2026 vermeldde de overige uitstaande tranches van de uitgifte in juli 2021 met de volgende saldi: de 4,625% Amerikaanse dollarobligaties met vervaldatum 6 juli 2028 ter waarde van 773 miljoen Amerikaanse dollars; de 3,375% euro-obligaties met vervaldatum 6 juli 2029 ter waarde van 473 miljoen euro; de 5,250% Amerikaanse dollarobligaties met vervaldatum 6 juli 2031 ter waarde van 1.305 miljoen dollars; en de 3,875% euro-obligaties met vervaldatum 6 juli 2032 ter waarde van 425 miljoen euro. De tabel stelde de totale zelfstandige bedrijfsobligaties en commercial paper van SoftBank Group op 9.131.141 miljoen yen.

De geplande aflossing volgt op de vroege vervroegde aflossing van een andere tranche uit dezelfde uitgifte van 2021. In een aankondiging van 10 juni 2026 verklaarde SoftBank dat zij, met ingang van 9 juni 2026, de vroege aflossing had voltooid van haar Amerikaanse dollar-genomineerde 4,000% seniorobligaties met vervaldatum 6 juli 2026, die eveneens in 2021 waren uitgegeven. Het bedrijf stelde dat die obligaties “volledig zijn afgelost en geannuleerd”, zonder dat er nog enige uitstaand was, en verwees naar haar eerdere aankondiging van 28 mei 2026.