Securitize: Van partnernetwerk tot verticale gigant (BlackRock, BUIDL, SPAC)

Van “Securitize Ready” naar verticale dominantie

In 2019 lanceerde Securitize het programma “Securitize Ready” met de visie een samenwerkend netwerk van externe partners op te zetten om bewaar, handel en juridische diensten af te handelen. Terwijl dat initiatief een belangrijke basis legde voor de sector, is de strategie van het bedrijf sindsdien dramatisch geëvolueerd. In plaats van te vertrouwen op een losse federatie van partners, is Securitize overgestapt op een model van verticale integratie, waarbij systematisch de infrastructuur wordt verworven die nodig is om de eerste echte one‑stop‑shop voor digitale effecten te worden.

Door een reeks strategische overnames heeft Securitize zichzelf getransformeerd van een softwareleverancier tot een volledig gereguleerde financiële krachtpatser, die de kloof overbrugt tussen traditionele Wall Street‑compliance en blockchain‑innovatie.

Verticale integratiestrategie

Het bedrijf besefte dat om institutionele klanten te bedienen, het de volledige levenscyclus van de security moest beheersen. Dit leidde tot een reeks kritieke overnames:

• Transfer Agent: Door Pacific Stock Transfer over te nemen, werd Securitize een van de top 10 gereguleerde transfer agents in de Verenigde Staten. Deze stap stelde hen in staat om kapitaalstructuren en corporate actions te beheren voor meer dan 1,2 miljoen aandeelhouders, een schaal die voorheen ongekend was in de cryptosector.
• Trading (ATS): Het bedrijf verwierf Distributed Technology Markets (DTM) om Securitize Markets te lanceren, zijn eigen bij de SEC geregistreerde Alternative Trading System (ATS). Dit platform maakt compliant secundaire handel in getokeniseerde activa mogelijk en lost het liquiditeitsprobleem op dat vroege STO’s teisterde.
• Wealth Management: In 2023 nam het Onramp Invest over, een technologisch platform dat Registered Investment Advisors (RIAs) verbindt met alternatieve activa. Hierdoor werd een distributiekanaal geopend naar meer dan $40 miljard aan geadviseerde activa, waardoor financiële adviseurs gemakkelijk crypto‑ en token‑fondsen in klantportefeuilles kunnen opnemen.

Het BlackRock‑partnerschap: Het BUIDL‑fonds

De culminatie van deze infrastructuuruitbreiding is het historische partnerschap met BlackRock (BLK ), ’s werelds grootste vermogensbeheerder. In 2024 werd Securitize geselecteerd als transfer agent en tokenisatieplatform voor het BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL).

Dit fonds is een mijlpaal voor de sector. Uitgegeven op de Ethereum‑blockchain, stelt BUIDL institutionele beleggers in staat rendement te behalen op Amerikaanse staatsobligaties terwijl ze een digitale token vasthouden met een stabiele waarde van $1. In tegenstelling tot traditionele fondsen biedt BUIDL:

• Instant Settlement: Beleggers kunnen 24/7/365 subscriben en inlossen.
• Transparency: Eigendom wordt vastgelegd op de openbare blockchain.
• Utility: De token kan worden gebruikt als onderpand in het bredere crypto‑ecosysteem (bijv. bij prime brokers zoals FalconX).

Het fonds was een onmiddellijk succes en overschreed binnen enkele maanden na de lancering $500 miljoen aan beheerd vermogen (AUM), waardoor het ’s werelds grootste getokeniseerde schatkistfonds werd.

Naar de beurs: De Cantor Fitzgerald SPAC

Securitize’s snelle groei en institutionele adoptie hebben het bedrijf gepositioneerd voor de openbare markten. Eind 2024 bevestigden rapporten dat het bedrijf een definitieve overeenkomst heeft gesloten om via een fusie met Cantor Equity Partners II , een Special Purpose Acquisition Company (SPAC) gesponsord door het financiële dienstverleningsbedrijf Cantor Fitzgerald, naar de beurs te gaan.

De deal waardeert Securitize op ongeveer $1,25 miljard. Deze waardering vormt een enorme sprong ten opzichte van de Series‑A‑financieringsronde van $12,75 miljoen die in vroege berichtgeving werd genoemd, en weerspiegelt de evolutie van het bedrijf van een startup naar een cruciale pijler van markt‑infrastructuur.

Ecosysteem evolutie

Terwijl de oorspronkelijke “Securitize Ready”-partners zoals OpenFinance Network de scene hebben verlaten (overgenomen door INX in 2021), omvat Securitize’s huidige ecosysteem de zwaargewichten van de wereldwijde financiën. Hun platform integreert nu met top‑tier custodians zoals Anchorage Digital, Copper en BitGo (BTGO ), en ondersteunt uitgifte over meerdere blockchains, waaronder Ethereum, Polygon, Avalanche en Aptos.