Bijna ineenstorting van FTX schudt de markt: Bitcoin daalt tot ongekende dieptepunten terwijl Solana een ‘geweldige’ daling registreert

De markt voor digitale activa is onrustig geworden en is op woensdag een zee van rood, aangezien de prijzen van de belangrijkste cryptocurrencies zijn gezakt tot tweejaarlijkse dieptepunten. Deze brede middenweekse daling heeft ervoor gezorgd dat Bitcoin ongeveer 10% verlies heeft geregistreerd in de afgelopen 24 uur, en is gezakt tot de $17.730 zone op het moment van schrijven – het laagste niveau in meer dan twee jaar. De vlaggenschipmunt begon eerder deze week tekenen van zwakte te vertonen voorafgaand aan de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen op dinsdag, voordat hij gisteren het $20.000 niveau opgaf toen beleggers in paniek raakten over het Binance-FTX drama.

Laatste ontwikkelingen rond FTX veroorzaken een black swan‑gebeurtenis

In de afgelopen 24 uur zijn de zaken voor de FTX-beurs van slecht naar erger gegaan, ondanks de geruststellingen van oprichter Sam Bankman-Fried. Laat op dinsdag deelde FTX‑CEO Sam Bankman-Fried nieuws over een ‘strategisch akkoord’ voor aankoop door Binance, terwijl hij verzekerde dat alle klantbezittingen in orde zijn. Binance‑CEO CZ bevestigde dat zijn beurs een intentieverklaring heeft ondertekend om de beurs in de nabije toekomst te kopen, en benadrukte dat het primaire doel is de gebruikers te beschermen.

Binance, een vroege investeerder in FTX voordat de twee entiteiten vorig jaar de banden verbraken, kan nog steeds uit de deal stappen afhankelijk van de uitkomst van de due diligence die zij de komende dagen wil uitvoeren. Voor de ‘significante liquiditeitscrisis’ had FTX enorme groei doorgemaakt, toe te schrijven aan verschillende gedurfde en strategische bedrijfsstrategieën die werden voortgezet door oprichter Sam Bankman-Fried.

Het blijft afwachten wat CZ’s volgende zet zal zijn, wie volgens sommigen de optimale voorwaarden heeft gecreëerd voor zijn beurs om een concurrent over te nemen. Terwijl de geruchten over Alameda Research/FTX nog niet officieel bevestigd zijn, gaf de Binance‑CEO’s ‘post‑exit risicomanagementstrategie’ om FTT‑bezittingen af te stoten extra impuls aan het al wankele gebruikersvertrouwen in FTX. Derhalve was het niet verrassend dat beleggers in paniek raakten en er een massale uitstroom van kapitaal plaatsvond.

CZ, die de beslissing om uit FTT te cashen bestempelde als “learning from LUNA“, bevestigde vrijwel dat FTX een potentieel contagierisico ondervond door de waarschijnlijke insolventie van Alameda. De Binance‑leider lijkt zich nu te richten op volledige transparantie en stelt voor dat cryptobeurzen Merkle‑boom bewijzen van reserves omarmen in plaats van fractionele reserves zoals banken, waarbij slechts een deel van de deposito’s wordt gedekt door liquide cash die gebruikers kunnen opnemen. CZ zei dat Binance zelf op weg is om bewijs van reserves op te nemen.

De banden van FTX’s zuster met Alameda Research schaden Solana

Solana (SOL) heeft de grootste dagelijkse rode candle onder de top‑10 cryptocurrencies geregistreerd, ongeveer 20% gedaald op de dag en 36% in de afgelopen week, ondanks een inmiddels vervaagd bullish thema rond de recent afgeronde jaarlijkse Breakpoint‑conferentie in Lissabon. De Solana‑munt lijdt meer verliezen, voornamelijk vanwege de banden met Alameda Research, een handelsfirma opgericht door Bankman-Fried.

“Alameda selling $SOL to buy $FTT because CZ is selling $FTT to buy $BNB,” pseudonieme marktanalist Immortal Crypto merkte op.

Het is vermeldenswaard dat de $SOL‑prijs pas recent een twee‑maanden‑hoogtepunt van $38,50 bereikte in het weekend.

Ethereum (ETH) en Cardano (ADA) hebben ook zware klappen gekregen. De eerste heeft al zijn winsten van november verloren en handelt nu rond de laagste niveaus van oktober.

ETH-prijsontwikkeling ten opzichte van andere altcoins

Reacties van retail- en institutionele kant

Waarnemers en analisten hebben parallellen getrokken tussen de recente gebeurtenissen en de ineenstorting van Terra in mei. Reacterend op de recentelijke ontwikkelingen benadrukte de Amerikaanse senator en crypto‑voorvechter Cynthia Lummis de noodzaak van betere regulering van de digitale activamarkt in de VS.

Verschillende crypto‑entiteiten hebben zich ook snel losgemaakt van blootstelling aan de noodlijdende beurs en haar problematische zusteronderneming Alameda. Concurrent Coinbase en stablecoin‑uitgevers Tether en Circle hebben zich tot nu toe van deze situatie afgezonderd. Voor de marktdeelnemers legt de recente dip extra druk op beleggers, waardoor ze nerveus worden. Sommige handelaren daarentegen zijn nog harder getroffen.

Coinglass‑gegevens tonen aan dat in de afgelopen 24 uur bijna 400.000 handelaren hun leveraged positie geforceerd hebben zien sluiten, wat neerkomt op bijna $858 miljoen aan totale liquidatie.

Liquidatie over de hele markt. Source: CoinGlass

“In my decade of crypto, think this exchange rug is by far the worst ever. Almost no time to react and lots of long-term and smart crypto ppl impacted by it […] The biggest exchange rugs of the past were incompetence or tech bugs. This one just seems to be…… just stealing customer depsits?” Cobie, de host van de Up Only crypto‑podcast, schreef.

Vanuit een ander perspectief kon de vermeende ruzie tussen Binance en FTX niet op een slechter moment voor marktdeelnemers komen. In de nieuwste Week On‑chain Newsletter gaven Glassnode‑analisten hun mening dat de markt langzaam herstelt, met verwijzing naar “een convergentie van markt‑acquisitieprijzen” en een positieve verschuiving in de vraag naar Bitcoin als katalysatoren. De gebeurtenissen van woensdag wegen hiertegen op. Ondertussen lijkt de aankomende CPI‑publicatie van morgen een macro‑marktbeweging te worden die meer verrassingen kan opleveren.