Financiering
IonQ prijst verkoop van voor 2 miljard dollar aan aandelen en warrants boven de slotkoers van de vorige handelsdag
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
IonQ maakte op 14 oktober 2026 de prijs bekend van een aandelenemissie ter waarde van 2,0 miljard dollar, bestaande uit gewone aandelen, vooraf gefinancierde warrants en warrants met een looptijd van zeven jaar. De effecten worden gekocht van de enige bookrunner, J.P. Morgan Securities LLC, door een entiteit die wordt beheerd door Heights Capital Management, Inc.
De emissie bestaat uit 20.500.000 gewone aandelen van IonQ tegen $40,00 per aandeel en vooraf gefinancierde warrants waarmee 29.500.000 gewone aandelen kunnen worden gekocht tegen $40,00 per vooraf gefinancierde warrant. Volgens de aankondiging van het bedrijf vertegenwoordigt elk van beide prijzen een premie van ongeveer 15% ten opzichte van de slotkoers van het IonQ-aandeel op 13 oktober 2026. De emissie omvat ook Series C-warrants waarmee nog eens 100.000.000 gewone aandelen kunnen worden gekocht tegen $69,46 per aandeel. IonQ verklaarde dat deze uitoefenprijs een premie van 100% vertegenwoordigt ten opzichte van de slotkoers van 13 oktober 2026.
Het prospectussupplement dat is ingediend bij de Securities and Exchange Commission en dat is gedateerd op 14 oktober 2026, onder een van kracht zijnde shelf-registratieverklaring met registratienummer 333-285279, beschrijft de opzet van de transactie. Elk gewoon aandeel wordt aangeboden met twee Series C-warrants tegen een gecombineerde prijs van $40,00. Elke vooraf gefinancierde warrant wordt eveneens aangeboden met twee Series C-warrants tegen dezelfde gecombineerde prijs. De aandelen, Series C-warrants en vooraf gefinancierde warrants worden afzonderlijk uitgegeven en niet als één geheel. Elke vooraf gefinancierde warrant geeft recht op de aankoop van één gewoon aandeel tegen een nominale uitoefenprijs van $0,0001 per aandeel, die op de uitgiftedatum nog niet is betaald. De laatst gemelde verkoopprijs van het IonQ-aandeel op de New York Stock Exchange bedroeg op 13 oktober 2026 $34,73 per aandeel. IonQ is niet van plan de warrants op een beurs te laten noteren.
Voorwaarden van de warrants, opbrengsten en afwikkeling
Beide series warrants kunnen direct na uitgifte worden uitgeoefend en lopen af om 17.00 uur New Yorkse tijd op 16 oktober 2033, zeven jaar na de oorspronkelijke uitgiftedatum. Een houder mag een warrant geheel of gedeeltelijk niet uitoefenen als hij daardoor, samen met zijn gelieerde partijen, direct na uitoefening uiteindelijk belang zou hebben in meer dan 4,99% van de uitstaande gewone aandelen van IonQ. De warrants worden uitgegeven op basis van afzonderlijke warrantovereenkomsten, met Continental Stock Transfer & Trust Company als warrantagent. In totaal kunnen 129.500.000 gewone aandelen worden uitgegeven bij uitoefening van de warrants en de vooraf gefinancierde warrants.
In de indiening wordt de totale openbare aanbiedingsprijs vastgesteld op $1.999.997.050,00. De kortingen voor de underwriters bedragen in totaal $10.000.000,00, oftewel $0,20 per aandeel en $0,20 per vooraf gefinancierde warrant. Voor de Series C-warrants is geen vergoeding voor de underwriter verschuldigd. IonQ raamt de netto-opbrengst, na aftrek van de kortingen voor de underwriters en de geschatte emissiekosten, op ongeveer $1.988,5 miljoen. De totale kosten, exclusief de kortingen voor de underwriters, worden geraamd op ongeveer $1,5 miljoen. Het bedrijf verwacht de aandelen en warrants rond 16 oktober 2026 in girale vorm via The Depository Trust Company te leveren, op de tweede werkdag na de datum van het prospectussupplement.
Volgens de underwritingovereenkomst verbindt J.P. Morgan Securities LLC zich ertoe alle aangeboden aandelen, vooraf gefinancierde warrants en Series C-warrants te kopen als het een van de effecten koopt. IonQ heeft ermee ingestemd om gedurende 60 dagen na de datum van het prospectussupplement geen gewone aandelen of in gewone aandelen converteerbare effecten aan te bieden of te verkopen, en geen registratieverklaring daarvoor in te dienen, zonder schriftelijke toestemming van de underwriter. Hierbij gelden de genoemde uitzonderingen. De bestuurders en directieleden van het bedrijf hebben lock-upovereenkomsten voor een periode van 30 dagen gesloten.
Gebruik van de opbrengst en financiële positie
IonQ verklaart in de indiening dat het de netto-opbrengst, samen met de bestaande liquide middelen, kasequivalenten en verhandelbare effecten, wil gebruiken voor werkkapitaal en andere algemene bedrijfsdoeleinden. Het bedrijf kan een deel van de opbrengst gebruiken voor strategische overnames en partnerschappen. In afwachting van die bestedingen wil het de netto-opbrengst beleggen in rentedragende instrumenten met een korte of middellange looptijd, beleggingswaardige effecten, depositocertificaten of directe dan wel gegarandeerde verplichtingen van de Amerikaanse overheid.
De materiële boekwaarde van het bedrijf bedroeg op 30 juni 2026 ongeveer $374,7 miljoen, oftewel $0,98 per aandeel. Volgens de indiening zou de materiële boekwaarde na verwerking van de emissie en aftrek van de kortingen voor de underwriters en de geschatte emissiekosten, op aangepaste basis, ongeveer $2.363,2 miljoen hebben bedragen, oftewel $5,48 per aandeel. Dat zou neerkomen op een onmiddellijke stijging van $4,50 per aandeel voor bestaande aandeelhouders en een onmiddellijke verwatering van $34,52 per aandeel voor beleggers die bij de emissie gewone aandelen kopen tegen de openbare aanbiedingsprijs. Op 13 oktober 2026 stonden er 408.907.678 gewone aandelen uit. Na de emissie zullen dat er 429.407.678 zijn, of 558.907.678 als alle warrants worden uitgeoefend.
Het prospectussupplement vermeldt operationele verliezen van respectievelijk $608,8 miljoen en $236,3 miljoen over de zes maanden eindigend op 30 juni 2026 en 2025, en een gecumuleerd tekort van $2.256,5 miljoen per 30 juni 2026. IonQ stelt in de indiening dat het verwacht in de voorzienbare toekomst aanzienlijke verliezen te blijven lijden, omdat het prioriteit geeft aan het behalen van de technische mijlpalen die nodig zijn voor een steeds groter aantal stabiele qubits en een hogere getrouwheid.
Voorzitter en CEO Niccolo de Masi zei in de aankondiging: „Deze investering zal de commercialisering van ons volledig geïntegreerde quantumplatform versnellen en is een enorm blijk van vertrouwen in de baanbrekende innovatie die IonQ kenmerkt.” De Masi zei dat de kapitaalinjectie IonQ meer strategische flexibiliteit biedt en omschreef het bedrijf als het best gekapitaliseerde bedrijf dat zich uitsluitend op quantumtechnologie richt. Hij noemde IonQ’s doorgang naar fase C van DARPA’s Quantum Benchmarking Initiative en het partnerschap van het bedrijf met NVIDIA blijk van vertrouwen in de technologische routekaart voor de nabije toekomst. „Nu Q-Day snel nadert, investeren we om de weg naar winstgevendheid op lange termijn te effenen voor ons platform voor quantumcomputing, netwerken, sensoren en beveiliging,” zei hij.
Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP trad op als juridisch adviseur van IonQ, Simpson Thacher & Bartlett LLP als juridisch adviseur van J.P. Morgan en Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP als juridisch adviseur van de investeerder.
In de indiening staat dat IonQ de overname van SkyWater Technology, Inc. (SKYT ) heeft afgerond. , een in de VS gevestigde halfgeleiderproducent, op 31 juli 2026. Ook staat erin dat IonQ op 9 oktober 2026 een fusieovereenkomst heeft gesloten voor de overname van Elisity, Inc. Volgens die overeenkomst ontvangen de aandeelhouders van Elisity gewone aandelen van IonQ met een totale waarde van $1,15 miljard, onder voorbehoud van bepaalde aanpassingen, plus maximaal $150 miljoen aan extra aandelen als bepaalde omzetmijlpalen uiterlijk op 31 januari 2028 worden behaald. IonQ heeft daarnaast toegezegd na afronding van de overname $100 miljoen aan voorwaardelijke aandelenrechten toe te kennen aan Elisity-medewerkers die in dienst blijven. De transactie blijft afhankelijk van de gebruikelijke voorwaarden voor afronding, waaronder het verkrijgen van bepaalde goedkeuringen van toezichthouders.
Het prospectussupplement maakt onderscheid tussen de nieuwe Series C-warrants en eerdere uitgiften van warrants. Het noemt Series A-warrants en vooraf gefinancierde warrants die op 9 juli 2025 zijn uitgegeven, en Series B-warrants en vooraf gefinancierde warrants die op 14 oktober 2025 zijn uitgegeven.
