Van geldautomaten naar CBDC: Geld krijgt een nieuwe make‑over dankzij blockchain

Voordat geautomatiseerde geldautomaten (ATM's) eind jaren zestig werden geïntroduceerd, betekende het verkrijgen van je eigen geld een bezoek aan de bank tijdens beperkte openingstijden, wachten in de rij en een interactie met een bankmedewerker. Maar toen deze geweldige kleine “cashmachines” verschenen, veranderde de manier waarop mensen toegang kregen tot en omgaan met geld voorgoed. Geldautomaten maakten bankieren persoonlijker, toegankelijker en zetten een koers uit die financiële diensten zou democratiseren.

Snel vooruit naar de jaren 2020, en de wereld staat op het punt van een nieuwe financiële evolutie: de digitale valuta van de centrale bank (CBDC).

Net zoals de vroege scepsis die de geldautomaten omringde, zijn CBDC's ontvangen met een mix van enthousiasme, voorzichtigheid en kritiek. Maar als de geschiedenis ons iets leert, kan de weg van scepsis naar adoptie kort zijn.

De opkomst van geldautomaten: Een tijdperk van fysiek geld

Geldautomaten hebben de manier waarop we met geld omgaan gerevolutioneerd en ongekende gemak gebracht — 24/7 toegang tot contant geld, minder afhankelijkheid van bankuren en versnelde service.

Deze innovatie ging niet alleen over toegang; het ging over autonomie en empowerment. Het stelde individuen in staat de controle te nemen, zodat ze konden bepalen wanneer en waar ze hun geld opnamen.

De eerste dagen van geldautomaten waren echter beladen met zorgen. Zouden machines bankbanen vervangen? Kunnen ze vertrouwd worden om transacties nauwkeurig af te handelen? Waren ze veilig tegen fraude en diefstal? Na verloop van tijd, naarmate de technologie vorderde en consumenten de inherente voordelen inzagen, werden geldautomaten niet alleen universeel geaccepteerd maar een integraal onderdeel van ons dagelijks leven. Tegenwoordig zijn er 3.2 million geautomatiseerde geldautomaten (ATM's) wereldwijd.

Na geldautomaten barstten online- en mobiele betalingen op het toneel, maar wat volgt? Wat is de volgende financiële doorbraak die echt de manier waarop we met geld omgaan zal veranderen? Maak kennis met de digitale valuta van de centrale bank (CBDC).

De opkomst van CBDC's: Een digitale geldmetamorfose

De eerste parallellen tussen geldautomaten en CBDC's zijn opvallend. Net zoals geldautomaten een verandering in fysieke geldtransacties aankondigden, bereiden CBDC's de weg voor een tijdperk van digitaal geld. CBDC's zijn een nieuw type digitale valuta uitgegeven en beheerd door de centrale bank van een land. Een CBDC kan de kracht van blockchain benutten om de economie te verbeteren, maar in tegenstelling tot cryptocurrencies, zoals Bitcoin, is het gecentraliseerd en heeft het de officiële status van wettig betaalmiddel in het land van uitgifte.

Tegenwoordig stellen we ons vragen die doen denken aan het ATM-tijdperk: Kunnen CBDC's worden vertrouwd? Wat zou de wereldwijde adoptie van digitale valuta betekenen voor traditionele banksystemen, privacy of zelfs monetair beleid?

• Inclusie: Miljoenen mensen wereldwijd hebben geen bankrekening. The World Bank meldt dat 1.4 billion adults remain unbanked. CBDC's zouden deze kloof kunnen overbruggen door een toegang tot het formele financiële ecosysteem te bieden zonder de barrières van traditioneel bankieren. Bovendien is offline-ondersteuning van CBDC's hier relevant, aangezien er nog steeds veel landen zijn die geen stabiele elektriciteit en/of lage internetpenetratie hebben.
• Efficiëntie: grensoverschrijdende transacties kunnen sneller en goedkoper worden, waardoor veel pijnpunten van ons huidige systeem worden verlicht. Ook zal de programmeerbaarheid van geld, rekeningen en digitale portefeuilles nieuwe geautomatiseerde gebruikssituaties mogelijk maken.
• Transparantie & Veiligheid: Door gebruik te maken van blockchaintechnologie beloven CBDC's transparantere transacties en verbeterde beveiliging tegen fraude.

De belofte van CBDC's wordt al in de praktijk gebracht. Een witboek uit 2023 van het World Economic Forum stelt: “De verkenning van digitale valuta van centrale banken (CBDC) heeft aanzienlijke momentum gekregen, met meer dan 100 landen, die meer dan 95% van het wereldwijde bruto binnenlands product (BBP) vertegenwoordigen, en actief deelnemen aan onderzoek, ontwikkeling, pilots of volledig gelanceerde CBDC-initiatieven. Deze exponentiële toename in verkenning benadrukt de groeiende erkenning van CBDC's als een transformatief instrument in de toekomst van digitale betalingen.”

Van toegang tot integratie

Terwijl geldautomaten de toegang tot geld handig maakten, zouden CBDC's het integratief kunnen maken. We kijken naar een toekomst waarin geld niet alleen iets is dat we opnemen of storten, maar iets dat naadloos verweven is met onze dagelijkse digitale interacties. Stel je slimme contracten voor die automatisch voorwaarden uitvoeren bij vervulling of subsidies die rechtstreeks worden geleverd aan de digitale portefeuilles van mensen in nood.

Dit betekent echter niet dat CBDC's contant geld of geldautomaten onmiddellijk zullen vervangen. Net zoals geldautomaten niet het einde van bankmedewerkers aankondigden maar hun rollen herdefinieerden, zullen CBDC's naast andere vormen van geld bestaan, elk met hun eigen doel in een complex financieel ecosysteem. Het verschil zit echter in de timing. Geldautomaten hebben decennia nodig gehad om een vaste waarde te worden in onze collectieve ervaring met geld. CBDC's zullen een fractie van die tijd nodig hebben. Zodra ze wereldwijd volledig zijn geïmplementeerd, zal de adoptiesnelheid snel en alomvattend zijn.

Dat gezegd hebbende, net zoals geldautomaten waren gebouwd op een standaardset technologische protocollen en wereldwijd erkende infrastructuur, zijn CBDC's dat ook. Een nieuw joint venture genaamd Nabatech combineert Decentralized Ledger Technology (DLT)-infrastructuur en digitale identiteits-technologieën om kritieke CBDC-vereisten te vervullen — van beveiliging en privacy tot veerkracht en financiële inclusie. Deze wereldwijde initiatief is bedoeld om de oprichting en lancering van een veilig en schaalbaar kader voor centrale banken te stimuleren, zodat zij digitale strategieën kunnen uitvoeren die de BBP-groei ondersteunen, samen met fiscale & monetaire beleidsmaatregelen in het digitale tijdperk.

Uitdagingen voor de toekomst

CBDC's zijn niet zonder uitdagingen. Vragen rond privacy / anonimiteit, het potentieel voor misbruik, de technische uitdagingen van schaalbaarheid en de risico's voor traditionele banksystemen zijn legitieme zorgen waar beleidsmakers en andere belanghebbenden wereldwijd mee worstelen.

Een van de huidige uitdagingen waarmee veel landen worden geconfronteerd, is inflatie. Hoe kunnen CBDC's helpen inflatie te bestrijden? Over het algemeen zal het omzetten van fysiek contant geld naar CBDC's de balans niet veranderen. Het kan echter de geldomloopsnelheid beïnvloeden, net zoals geldautomaten dat destijds deden, maar dan op steroïden. Volgens een recent rapport van het Internationaal Monetair Fonds (IMF) “omdat CBDC's digitaal zijn, kunnen transacties op afstand worden uitgevoerd en wordt de digitale portemonnee van de ontvanger onmiddellijk gecrediteerd. Deze snelle omloop van betalingen kan structurele stijgingen in de geldomloopsnelheid veroorzaken of de geldomloopsnelheid onstabiel maken.” Instabiliteit kan inflatie aanwakkeren. Aan de andere kant zullen een super efficiënt ecosysteem en programmeerbare functies inflatie inperken en helpen beheersen binnen het monetaire beleid dat door een centrale bank is ontworpen.

Toch lijkt de trajectory duidelijk. Op dezelfde manier als geldautomaten van een nieuwigheid naar een noodzaak evolueerden, staan CBDC's op het punt een hoeksteen van het financiële systeem te worden. Maar hun ware belofte ligt niet alleen in het spiegelen van het verleden, maar in het vormgeven van een toekomst waarin geld meer is dan een ruilmiddel — het wordt een instrument voor meer gelijkheid, toegankelijkheid en maatschappelijke vooruitgang. In dat opzicht is de rol van commerciële banken en grote financiële instellingen bij de implementatie van CBDC's cruciaal, aangezien zij het hart vormen van de interactie tussen de centrale bank en de eindgebruikers.

De opkomst en adoptie van CBDC's zijn van louter speculatie naar concrete realiteit gegaan. Een aantal centrale banken wereldwijd hebben de sprong gewaagd en CBDC's geïntegreerd in hun financiële systemen. De Europese Centrale Bank, een belangrijke speler in de wereldfinanciën, heeft zich ten doel gesteld om binnen dit decennium, vanaf 2023, een CBDC uit te brengen.

Ongeveer twee dozijn centrale banken in zowel opkomende als geavanceerde economieën zullen naar verwachting tegen het einde van het decennium digitale valuta in omloop hebben, vond de Bank for International Settlements (BIS) in een enquête die eerder deze maand werd gepubliceerd.

Geld: Het grotere plaatje

Vaak houden we vast aan vertrouwde processen of benaderingen uit comfort, zelfs als ze verouderd en inefficiënt zijn. De angst voor verandering en de mogelijke kosten kan ontmoedigend zijn. Historisch gezien bewijst echter consequent dat het omarmen van verandering voordelig kan zijn. Vraag het maar aan iedereen die ooit in de rij moest staan bij een bank voor contant geld voordat geldautomaten bestonden.

Terwijl we de toekomst van geld in kaart brengen, gaat het niet alleen om transacties; het gaat om het veranderen van onze fundamentele relatie met geld. In een tijdperk waarin we worstelen met enorme economische ongelijkheid, kunnen CBDC's, mits correct geïmplementeerd, meer zijn dan een gemak—ze kunnen een instrument zijn voor grotere financiële gelijkheid.

Terwijl we staan op weer een kruispunt van financiële technologie, is het de moeite waard om na te denken: Wat voor soort financiële wereld bouwen we? En nog crucialer, voor wie is die bedoeld?