Franse Bourgogne-wijn getokeniseerd via ADDX

ADDX, een in Singapore gevestigd full-service kapitaalmarktplatform, heeft een portefeuille van vintage Franse wijnen getokeniseerd, afkomstig van topwijngaarden in de Bourgogne-regio van Frankrijk. De meeste vintage wijnen dragen de appellatie “Grand Cru”, de hoogste classificatie van Franse wijn. Het jaartal van de wijnen ligt tussen 2006 en 2020, en de indicatieve waarde van elke fles varieert van honderden tot duizenden dollars.

De tokenisatie van de portefeuille geeft investeerders fractionele toegang tot de wijninvesteringsdeal. De primaire inschrijving voor de wijn‑tokens werd voltooid tegen S$0,83 (Singaporese dollar), en de minimale inschrijvingsgrootte werd vastgesteld op 1.000 tokens of S$830. De tokens kunnen nu verhandeld worden op de secundaire markt op de ADDX-beurs.

Provenance Treasures, een gelicentieerd groothandel wijn‑ en alcoholhandelsbedrijf, is de beheerder van de portefeuille. 234 flessen wijn met een indicatieve waarde van $696.000 zijn gekocht en geleverd door Provenance Treasures; nog eens 125 flessen met een indicatieve waarde van $386.000 worden deze maand naar Singapore verwacht.

ADDX‑CEO Oi‑Yee Choo zei dat de waarde van fijne wijn als beleggingsklasse de afgelopen tien jaar met 137 % is gestegen; ze gelooft dat wijninvesteringen een actieve rol kunnen spelen in portefeuillediversificatie.

De toekomst zal getokeniseerd worden

Getokeniseerde portefeuilles en tokenisatie van fysieke activa winnen aan momentum, omdat ze transparantie bieden en een effectieve manier voor alledaagse consumenten om gemakkelijke en alomtegenwoordige toegang te krijgen tot fractionele activa en investeringen. Tokenisatie verspreidt zich door elke sector. Met tokenisatie worden veel beleggingsprocessen geautomatiseerd en gestroomlijnd. Tokenisatie is het proces van het uitgeven en beheren van fysieke activa op de blockchain. De tokenisatie van Bourgogne‑Franse wijnen door ADDX is niet het eerste geval waarin een fysiek actief werd uitgegeven en beheerd op de blockchain.

Getokeniseerde Ferrari’s

Zeldzame en verzamelbare activa behoren tot de activaklassen die recentelijk zijn getokeniseerd. In 2020 bood CurioInvest, een investeringsplatform, in samenwerking met de op de Seychellen gevestigde digitale activabeurs MERJ, tokens aan die werden gedekt door verzamelauto’s. CurioInvest lanceerde de Car Token One (CT1) token met een waarde gekoppeld aan verzamelbare luxeauto’s.

“Een investeerder uit Oeganda kan investeren in een zeldzame vintage auto die bewaard wordt in een kluis in Stuttgart, getokeniseerd door een bedrijf in Liechtenstein, conform alle relevante wetten en regelgeving”

Jim Needham, Hoofd Digitale Strategie bij MERJ.

CurioInvest en MERJ tokeniseerden een Ferrari ter waarde van $1,1 miljoen. De waardestijging van de Ferrari wordt gelijkmatig verdeeld onder de tokenhouders. CurioInvest verkoopt elke auto die meer dan 20 % in waarde stijgt en verdeelt de winst onder de investeerders. Hoewel CT1 gekoppeld is aan luxeauto’s, is de token geen stablecoin; het is een security‑token uitgegeven onder de juiste regelgeving. CT1 is sindsdien genoteerd op beurzen voor security‑tokens, waaronder IX Swap, een TradeFi‑ en DeFi‑platform voor security‑tokens.

Alcohol op de blockchain

Wave Financial, een in de VS gevestigd digitaal vermogensbeheerder, tokeniseerde ongeveer $20 miljoen aan bourbonwhisky geproduceerd door Wilderness Trail Distillery. Wave Financial creëerde een fonds genaamd het Wave Kentucky Whiskey 2020 Digital Fund waarmee investeerders tokens kochten die gekoppeld waren aan whisky. Tokenhouders delen de opbrengst van de whisky‑verkoop.

De Amerikaanse whisky‑markt heeft de afgelopen jaren een gestage groei doorgemaakt en de whiskyproductie is jaar na jaar toegenomen. Hoe ouder de whisky, hoe hoger de waarde wordt. Een levensvatbare investeringskans.

Een jaar na de eerste getokeniseerde whisky‑portefeuille die werd gelanceerd, introduceerde Wave Financial een tweede iteratie van het Wave Kentucky Whiskey Digital fonds aan investeerders. De tweede investeringsronde omvatte Kentucky bourbon en roggewhisky van Wilderness Trail Distillery.

Luxe goederen als een token

De luxe‑goederenindustrie heeft al geruime tijd blockchain‑technologie omarmd. Retail‑mode‑ en luxemerken hebben gekozen voor blockchain‑technologie om de herkomst en authenticiteit van hun goederen en producten te traceren en te bewijzen; dit versterkt het consumentenvertrouwen. Het Aura Blockchain Consortium werd in april 2021 opgericht als een non-profitvereniging van luxemerken door Louis Vuitton, Prada Group en Cartier – drie gigantische luxe‑modebedrijven. Het consortium stelt dat het de toepassingen van blockchain‑technologie wil ontwikkelen en de standaarden van luxe wil verhogen. Het Italiaanse luxe‑goederenbedrijf OTB Group en Duitse autofabrikant Mercedes‑Benz sloten later respectievelijk in oktober 2021 en mei 2022 zich aan bij het Aura Blockchain Consortium. De door het consortium gecreëerde oplossing stelt luxe‑klanten in staat om luxe‑producten direct te authenticeren.
De toepassing van blockchain‑technologie in de luxe‑industrie reikt verder dan alleen het bieden van traceerbaarheid of authenticiteit. Luxe‑goederen kunnen ook worden getokeniseerd als beleggingsactivum; ze kunnen als geheel worden getokeniseerd of worden opgesplitst in meerdere tokens, waardoor eigendom wordt verdeeld en iedereen kan investeren zonder enorme kapitaalvereisten.

Voordelen van tokenisatie

Tokenisatie heeft beleggingskansen geopend die voorheen alleen beschikbaar waren voor een bepaalde demografische groep, voor iedereen en alles. Iedereen, in elk deel van de wereld waar de getokeniseerde activaklasse niet verboden is door lokale wetgeving, heeft de kans om investeerder te worden. Tokenisatie biedt kansen aan een grotere groep investeerders. Dit geeft bedrijven of portefeuillesbeheerders ook de mogelijkheid om kapitaal aan te trekken van een brede investeerdersbasis.

Liquiditeit is soms een grote zorg voor sommige investeerders. Getokeniseerde activa hebben hoge liquiditeit wanneer ze verhandeld worden op digitale secundaire markten. De grote investeerderspool creëert eveneens meer liquiditeit. Een investeerder die een token van een actief wil liquideren, hoeft geen berg papierwerk in te vullen. Tokenisatie maakt niet alleen het investeringsproces naadloos, maar ook het verkoopproces.

Niet elk tokenisatie‑idee of elke getokeniseerde portefeuille zal slagen en rendement opleveren. Zoals bij elk ander type investering, zijn er risico’s; daarom moet de populaire uitdrukking Do Your Own Research (DYOR) worden omarmd.

De tokenisatie van alcohol en wijn, luxeauto’s, kunst en luxe mode, onder andere, heeft een nieuw investeringsparadigma gecreëerd. Het ecosysteem van asset‑tokenisatie heeft nog verbeterpunten en obstakels die overwonnen moeten worden; net als elke andere sector die technologische disruptie ondergaat, zullen er verbeteringen komen voor asset‑tokenisatie en getokeniseerde portefeuilles. Er wordt geschat dat asset‑tokenisatie zal uitgroeien tot een zakelijke kans van US$16,1 biljoen tegen 2030 en dat getokeniseerde activa naar verwachting 10 % van het wereldwijde BBP zullen uitmaken tegen het einde van het decennium.