FinTech is alleen zo groen als de regels die het beheersen

Op één planeet met eindige hulpbronnen is het duurzaam ontwikkelen van onze industriële beschaving een dringende zorg. Dit is uiteraard een technologische uitdaging die schone energiebronnen en beter hergebruik van hulpbronnen zoals metalen, biomaterialen en andere mineralen vereist.

Dit is ook een financiële uitdaging, aangezien het bepalen hoe kapitaal richting duurzame activiteiten moet worden geleid cruciaal is voor het opbouwen van een veerkrachtigere economie en samenleving.

Tegelijkertijd stimuleren FinTech (Financial Technology)-bedrijven een golf van innovatie in financiële diensten, mogelijk gemaakt door de convergentie van mobiele platforms, internettechnologie en data‑analyse.

Dit verandert snel de manier waarop financiële diensten werken, vooral in vergelijking met het traditionele financiële systeem, dat afhankelijk is van verouderde infrastructuur, persoonlijke diensten en langzamere, gecentraliseerde operaties.

FinTech-gedreven green-finance opportunities zijn steeds meer verschuiven naar digitale infrastructuur die klimaatclaims verifieert, duurzaamheidsrisico’s prijst, kapitaal kanalisert en greenwashing vermindert.

FinTech-innovaties zijn echter niet per definitie duurzaam. Effectieve groene financiële instrumenten werken alleen wanneer sterk bestuur kapitaal stuurt, milieunormen handhaaft en regelgevingsarbitrage beperkt.

Een nieuwe studie van een onderzoeker aan de Saudi Electronic University onderzoekt hoe bestuur de effectiviteit van groene financiën & FinTech beïnvloedt, en ontwikkelt een model om de impact van deze variabele beter te voorspellen.

Ze publiceerde haar bevindingen in Scientific African¹, onder de titel “Onderzoek naar de effecten van de groene economie en FinTech op duurzame ontwikkeling”.

Groene Financiën & Internationale Governance

Gegevens om FinTech te koppelen aan duurzaamheid

Andere studies hebben de link tussen FinTech en groene ontwikkeling besproken. Bijvoorbeeld, de adoptie van FinTech in BRICS-landen vermindert vervuiling door schonere energiefinanciering te faciliteren en de monitoring van stedelijke emissies via digitale platforms te verbeteren.

Tegelijkertijd kunnen geautomatiseerde leensystemen en peer-to-peer financiering de milieudruk ook verergeren als ze worden ingezet in zwakke regelgevingsomgevingen.

Er was dus een meer omvattend begrip nodig van hoe de inzet van FinTech duurzaamheid beïnvloedt.

De studie analyseerde gegevens uit 30 ontwikkelde en opkomende landen over de periode 1990–2024, afkomstig van internationale instellingen zoals de Wereldbank en het IMF. Deze periode werd gekozen om belangrijke wereldwijde transities vast te leggen, zoals de verspreiding van milieuregulering in de jaren 90, de opkomst van digitale financiën na 2005 en de daaropvolgende snelle uitbreiding van FinTech-technologieën, en de versnelde klimaatverbintenissen na het Akkoord van Parijs (2015).

Duurzame ontwikkeling werd gemeten aan de hand van broeikasgasemissies, de Environmental Performance Index (EPI) en de Human Development Index (HDI), terwijl de groene economie werd gemeten aan de hand van milieugecorrigeerd groen BBP, het gebruik van hernieuwbare energie en bosbedekking.

De ontwikkeling van FinTech werd gemeten via de penetratie van digitale betalingen, peer-to-peer leenactiviteit en het gebruik van digitale valuta.

Gegevens over institutionele kwaliteit werden vastgelegd via een samengestelde index die de effectiviteit van bestuur en corruptiebestrijding combineert.

Controlevariabelen, waaronder bevolking, high‑tech exporten en handelsopenheid, werden geïntroduceerd om rekening te houden met demografische, technologische en structurele verschillen tussen landen.

Complexe correlaties

Opkomende economieën moeten jaarlijks bijna USD 1,3 biljoen mobiliseren om de klimaattrajecten te volgen die zijn gedefinieerd bij COP29–COP30. De groene transitie lijkt dus nauw voorwaardelijk door kapitaalbeschikbaarheid, regelgevingsstabiliteit en de groeiende rol van digitale financiële instrumenten.

Dit maakt de efficiënte inzet van kapitaal in groene financiering niet alleen een optimalisatievraag, maar een cruciaal beleidsdoel.

De studie ontdekte dat al deze variabelen onderling verbonden zijn. Bijvoorbeeld, zowel de kwaliteit van bestuur als technologische vooruitgang vertonen een sterke correlatie met de Environmental Performance Index (LEPI), evenals digitale valuta.

Interessanter nog, milieuprestaties vertonen een negatieve correlatie met digitale betalingen en peer-to-peer leningen. De onderzoeker interpreteert dit als een weerspiegeling van overwegend armere private en niet‑institutionele financiële systemen die economische expansie boven duurzaamheid stellen.

Een andere verrassende bevinding is dat menselijke ontwikkeling geen directe bepalende factor is voor de milieudynamiek die door LEPI wordt vastgelegd; hoewel belangrijk voor menselijk welzijn, beïnvloedt het duurzaamheid niet direct.

Ten slotte hadden hernieuwbare energiebronnen een licht negatieve correlatie met LEPI. Dit kan te wijten zijn aan de duur van technologische cycli, structurele inertie binnen energiesystemen, of de aanhoudende prevalentie van koolstofintensieve sectoren. Over het geheel genomen is de inzet van hernieuwbare energie ook gekoppeld aan mogelijk milieuschadelijke economische groei en is het mogelijk niet voldoende om duurzaamheid op zichzelf te verbeteren.

Bron: Scientific African

Bestuur is van belang

De studie concludeert over het geheel dat de groene economie en FinTech uiteenlopende effecten hebben op duurzame ontwikkeling, afhankelijk van de institutionele kwaliteit.

Meer precies, institutionele kwaliteit structureert de processen waardoor FinTech en drijvende krachten van de groene economie de milieuprestaties beïnvloeden. Twee “regimes” kunnen worden gedefinieerd:

• Een eerste regime met slecht bestuur, waarbij groene groei alleen er niet in slaagt de uitstoot van broeikasgassen aanzienlijk te verminderen.
  • Digitale betalingen en crowdfunding hebben een positief effect omdat ze minder onderhevig zijn aan overheidsinterventie.
• Een tweede regime met beter bestuur via hoogwaardige instellingen.
  • In dit regime dragen digitale betalingen en FinTech bij aan emissiereducties, waarschijnlijk door economische transacties efficiënter en minder energie‑intensief te maken.
  • Investeringen in de groene economie beginnen de uitstoot van broeikasgassen te verminderen.

Zoals verwacht veroorzaken veranderingen in institutionele kwaliteit, zoals bestuur en corruptiebestrijding, geen onmiddellijke omschakeling maar een geleidelijke evolutie in hoe economische en technologische variabelen de milieuprestaties beïnvloeden.

Zodra de kritieke drempel is overschreden, worden de dynamieken van emissiereductie sneller en duidelijker, wat de noodzaak aantoont van diepere institutionele verbintenissen om klimaatverandering effectief te bestrijden.

De drempel voor verbetering is echter zeer laag, dus zelfs een minimale verbetering in bestuur kan de verschuiving van het eerste ineffectieve regime naar het tweede, meer deugdzame regime teweegbrengen.

Bron: Scientific African

Wanneer zijn FinTech echt groen?

Deze resultaten benadrukken dat FinTech en andere technologieën, zoals groene energie, niet alleen als voorspellers van duurzaamheid mogen worden beschouwd.

“De gedifferentieerde effecten tussen lage‑governance‑ en hoge‑governance‑regimes ondersteunen het argument dat duurzaamheids‑transities niet‑lineaire trajecten volgen, waarbij institutionele robuustheid fungeert als katalysator voor de effectiviteit van de groene economie.”

Alleen adequaat bestuur, lage corruptie en degelijke evaluaties met de juiste meetinstrumenten bij de uitvoering van groene beleidsmaatregelen kunnen ze effectief maken in het verbeteren van de milieutoestand en het bouwen van een echt groene economie. Zonder dit is FinTech op zijn best een ambivalente technologie wat betreft de impact op het milieu.

Dit kan veel van de groene initiatieven van financiële bedrijven in twijfel trekken. Naast opzettelijke greenwashing kan het ook gebeuren dat een anderszins goed initiatief wordt verspild of zelfs een netto negatieve impact op het milieu heeft wanneer het wordt gemengd met slecht bestuur.

En het betekent ook dat niet‑groene financiële technologieën, zoals anti‑corruptie‑ of anti‑witwas‑technologieën, indirect een enorme “groene” impact kunnen hebben via het transmissiemechanisme van verbeterd bestuur, waardoor de efficiëntie van alle groene initiatieven in een bepaalde regio of land plotseling wordt verhoogd.

Investeren in FinTech

MasterCard  Incorporated

MasterCard is een wereldleider in betalingen, naast Visa (V ), het andere deel van het internationale credit‑ en debitcardduopolie.

Met betrekking tot groene financiën is MasterCard ook een koploper geweest, door een inbedbare CO₂‑calculator te implementeren die financiële instellingen in staat stelt de koolstofvoetafdruk van kaartuitgaven te schatten.

Het bedrijf biedt ook vele andere “groene” gerichte initiatieven:

• Carbon-aware software and hardware optimization within its own technology infrastructure.
• 100 % groene energie om haar operaties van stroom te voorzien.
• De “Priceless Planet Coalition” om handelaren, banken, gemeenschappen en consumenten samen te brengen om de restauratie van 100 miljoen bomen te financieren.
• Een Sustainability Innovation Lab voor het co‑creëren van klimaatbewuste digitale producten en financiële technologieën met wereldwijde zakenpartners.

Voor veel ondernemingen en zelfs overheden is MasterCard dus niet alleen een betalingssysteem, maar een belangrijke partner om betere groene financiële infrastructuren op te bouwen.

Tegelijkertijd is er ook maar een beperkt bereik wat het bedrijf kan doen, zoals geïllustreerd in deze studie, en haar wereldwijde aanwezigheid stelt haar bloot aan gefragmenteerde regelgeving, eisen aan datagovernance en uiteenlopende institutionele omstandigheden in verschillende markten, wat de daadwerkelijke impact van MasterCard’s groene initiatief kan verminderen.

Vanuit een zakelijk en investeringsperspectief zijn andere belangrijke onderwerpen naast groene beleidsmaatregelen en de traditionele kern van betalingen andere technologische innovaties.

Voorbeeld: MasterCard verwervt voor $1.8B BVNK, een B2B‑betalingsinfrastructuurbedrijf dat is opgezet om de voordelen van stablecoins aan andere bedrijven te bieden. Het staat ook aan de voorhoede van het inzetten van agentic pay (voor AI‑agenten) en AI‑gedreven fraudedetectie.

Over het algemeen zullen investeerders in het bedrijf de voortgang van het bedrijf op het gebied van crypto, AI en andere technologieën willen volgen, die zowel een bedreiging vormen voor gevestigde spelers zoals MasterCard, als nieuwe groeikansen na jaren van groei die voornamelijk voortkwamen uit het simpelweg uitbreiden naast de wereldeconomie.

Laatste MasterCard  (MA) Aandelen Nieuws en Ontwikkelingen

Studie Gerefereerd

^{1. Sonia Sayari. Onderzoek naar de effecten van de groene economie en FinTech op duurzame ontwikkeling. Scientific African. 5 augustus 2026. https://doi.org/10.1016/j.sciaf.2026.e03551}