Equity Crowdfunding Platforms zijn in Opkomst – Exponentiële Serie

Equity crowdfunding platforms hebben een groeijaar doorgemaakt in 2021 dankzij nieuw aangenomen amendementen van de SEC die op 15 maart 2021 van kracht werden. Deze amendementen breiden het bereik van deze platforms aanzienlijk uit door het bedrag aan fondsen dat door genoteerde bedrijven kan worden opgehaald sterk te verhogen.

We zullen onderzoeken wie de marktleiders zijn, waarom de wijzigingen belangrijk zijn en welke soorten exponentiële groei momenteel door brancheleiders wordt gezien.

Crowdfunding Rule Changes

De amendementen op de Business Startups Act (JOBS Act) die begin 2021 werden doorgevoerd, waren van groot belang voor de sector omdat ze het beschikbare kapitaal dat kon worden opgehaald aanzienlijk vergrootten.

Bedrijven die geld ophalen via regulation crowdfunding kunnen nu tot $5 miljoen ophalen, vergeleken met de eerdere limiet van slechts $1,07 miljoen. Deze hogere bovengrens vergroot aanzienlijk het aantal bedrijven dat bereid is fondsen via deze methode te werven. $1,07 miljoen was simpelweg te laag voor veel kapitaalkrachtige bedrijven, zoals in de gezondheidszorg en de technologiesector.

Een tweede belangrijke wijziging was de afschaffing van individuele investeerderslimieten voor geaccrediteerde investeerders. Voorheen bedroegen deze limieten $107.000 per kalenderjaar. Dit betekent dat vermogende particulieren niet langer hun investeringen moeten terugschroeven om aan de eerdere restrictieve regels te voldoen, en in plaats daarvan in zoveel veelbelovende startups kunnen investeren als ze willen. Hierdoor stijgt de nettowaarde van elke geaccrediteerde investeerder op het crowdfundingplatform.

Een andere belangrijke wijziging waren amendementen op Regulation A+ die kleinere bedrijven toestaan om tot $75 miljoen aan effecten aan te bieden en te verkopen gedurende een periode van 12 maanden, vergeleken met het eerdere bedrag van $50 miljoen. Niet alle crowdfundingbedrijven kunnen van deze regeling profiteren, maar degenen die dat wel kunnen, worden goed beloond.

Equity Crowdfunding Market Leaders

Equity crowdfunding platforms onderscheiden zich van reguliere crowdfundingplatforms zoals Indiegogo en Kickstarter door het uitgeven van aandelen. In plaats van een eerste versie van een product of een dankbetuiging te ontvangen, krijgen investeerders aandelen in het bedrijf waarin ze investeren.

Er zijn verschillende pioniers in de sector, allereerst Wefunder. Wefunder werd gelanceerd door Nick Tommarello, Mike Norman en Greg Belote in 2011, en in 2012 hielp Wefunder bij het doorvoeren van de JOBS Act, een nieuwe wet die bedrijven in staat stelde online financiering te verkrijgen.

In 2013 namen de oprichters deel aan het Y Combinator accelerator‑programma, een accelerator met afgestudeerden zoals AirBNB, Coinbase, DropBox en Stripe. Deze vroege verbinding met het Y Combinator‑ecosysteem heeft Wefunder goed gediend, want vanaf dat moment kozen veel Y Combinator‑afgestudeerden voor Wefunder om fondsen te werven. Dit gaf slimme investeerders op het Wefunder‑platform onbeperkte toegang tot investeringen in Y Combinator‑startups.

Het Wefunder‑platform is exponentieel gegroeid sinds de lancering in 2012. Wefunder zag groei zowel in het aantal genoteerde bedrijven als in het opgehaalde fondsbedrag.

Bron: WeFunder

Al vóór de nieuwe wetgeving in 2021 kende Wefunder een fenomenale groei met een 5X+ jaar‑op‑jaar stijging in investeringsvolume, Q4 ’20 ten opzichte van Q4 ’19. Het aantal genoteerde startups op het moment van schrijven is 340, een grote toename ten opzichte van voorgaande jaren toen het aantal actieve startups vaak minder dan 100 bedroeg.

Sommige van de nog niet gerealiseerde rendementen (rendementen worden pas gerealiseerd wanneer een bedrijf wordt overgenomen of een beursintroductie doet) zijn indrukwekkend, rendementen die vaker geassocieerd worden met durfkapitaalinvesteringen.

Bron: Wefunder

Wefunder blijft een dominante marktleider en staat, afhankelijk van de gemeten metric, op de eerste of tweede plaats in de sector. De nummer twee is niemand minder dan StartEngine, een bedrijf dat in 2013 werd opgericht door Howard Marks, een mede‑oprichter van de videogame‑gigant Activision.

StartEngine is een marketingkrachtpatser; recentelijk trad Kevin O’Leary (aka “Mr. Wonderful”) toe tot het team als strategisch adviseur en betaalde woordvoerder.

StartEngine heeft ook ongelooflijke stijgingen gezien in het kapitaal dat wordt opgehaald voor de bedrijven die voor haar platform kiezen.

Bron: StartEngine

Aan het einde van 2019 hadden bedrijven $115 M opgehaald gedurende de volledige levenscyclus van StartEngine. In 2020 verdubbelden ze dat en hielpen bedrijven $147 M op te halen in 2020 alleen, een YoY‑stijging van 236 %. Het ambitieuze doel van StartEngine’s visie is om tegen het einde van 2029 bedrijven te hebben geholpen $10 B op te halen.

De audits van de financiële gegevens van 2020 bevatten enkele opmerkelijke omzetgroei:

• 190 % YoY‑groei: 2020‑omzet van $12.574.218, wat een groei van 190 % YoY vertegenwoordigt ten opzichte van de 2019‑omzet van $4.323.791.

• $9,1 M Bruto Winst: bruto winst in 2020 was $9.167.821, een stijging van 313 % ten opzichte van een bruto winst van $2.217.498.

• 72 % Brutomarge: ze verbeterden onze brutomarge in 2020 tot 72 % vergeleken met 51 % in 2019.

Recenter hebben bedrijven in Q1 in totaal $57.562.642 opgehaald via StartEngine, een YoY‑stijging van 214 % ten opzichte van Q1 2020 en een stijging van 64 % ten opzichte van Q4 2020.

StartEngine is momenteel bezig met het ophalen van een nieuwe ronde via hun eigen crowdfundingplatform tegen een waardering van $786 M. De eerdere Regulation A+‑aanbieding in oktober 2020 haalde $18,8 M op tegen een waardering van $221 M.

Hoewel StartEngine en Wefunder twee van de meest indrukwekkende crowdfundingplatforms zijn die exponentiële groei laten zien, omvatten andere opmerkelijke equity‑crowdfundingbedrijven SeedInvest, MicroVentures en Republic. SeedInvest onderscheidt zich door een ultra‑gecurateerde lijst van bedrijven, vaak in robotica en AI, te presenteren. Ondertussen biedt MicroVentures vaak latere investeringskansen voor geaccrediteerde investeerders. Enkele voorbeelden van eerder genoteerde bedrijven zijn Lyft, SpaceX (SPCX ) en Ripple.