Crypto heeft ons hoofd gedraaid: Een matchmaker is nodig

Door Richard McCall, CEO en mede-oprichter bij Armalytix 

De zomer is hier, en daarmee ook de terugkeer van een van de meest polariserende tv-shows van het VK – Love Island. Jaar na jaar domineert het de zomer, van kantoorgossip en tijdschriften tot langere stukken in kranten over de kwesties die de show oproept. Maar de glans en ‘onechtheid’ van de show maken het voor velen ondraaglijk.

Ver van hier, in de financiële dienstverlening, is crypto evenzo verdeeld – een controversieel en fel betwist actief – het heeft de afgelopen jaren een spannende periode doorgemaakt en wint aan populariteit. Maar het heeft ook critici, waarbij sommigen aan de traditionele kant van de financiën de flitsende, ongereguleerde, snel-rijd-rijke-imago afwijzen.

Echter, in tegenstelling tot crypto, doet Love Island niets revolutionairs of radicaals, en het succes van de show is gebaseerd op een beproefde traditie voor mensen die op zoek zijn naar liefde – matchmaking. Dit jaar speelde het publiek de matchmaker, door de koppels te kiezen voordat ze de villa betraden. Misschien moet crypto dit voorbeeld volgen, een matchmaker inschakelen om de kloof in begrip tussen de traditionele en cryptowereld te overbruggen. Als ze dat kunnen bereiken, zal dat waarschijnlijk het begin zijn van een bloeiende relatie.

Crypto’s bad boy reputation

Het gebrek aan regelgevende controle, waaronder de crypto-beurzen en -bedrijven opereren, heeft een gemakkelijk toegankelijke maar moeilijk te volgen speelplaats voor oplichters en witwassers mogelijk gemaakt – waardoor anonimiteit voor criminelen en gesanctioneerde Russen alike. Geavanceerde cryptoscams worden gebruikt om mensen van hun levensspaargeld en pensioenen, te beroven, waardoor ze geen hoop op terugbetaling hebben.

Het heeft ook, deels, geleid tot paniek op de markt. In de afgelopen maanden heeft crypto een verbluffende $1 trn aan marktkapitalisatie verloren, en dit heeft de regelgevers geen twijfel gelaten dat er meer controle nodig is. De op de Amerikaanse dollar gekoppelde algoritmische stablecoin TerraUSD had hoge verwachtingen van zijn aanhangers dat het de traditionele betaalsystemen wereldwijd zou omverwerpen. Echter, de recente dip veroorzaakte marktbrede problemen, waarbij investeerders hun geld in een razendsnel tempo terugtrokken. En dit heeft de Britse regering ertoe gebracht klaar te staan om in te grijpen.

De recente aankondiging van het VK dat ze een crypto‑activa supermacht wilden creëren, toonde de eerste stappen op de weg om crypto meer in lijn te brengen met de traditionele financiële wereld en wees naar de regelgeving die we kunnen verwachten. Door het onder controle te brengen, kan de overheid het digitale activum effectiever reguleren, waardoor het een eenvoudigere en meer universele betaalmethode lijkt.

Traditional regulation makes move on crypto

Crypto en traditionele financiën komen geleidelijk dichter bij elkaar en de regelgever begint zijn bereik uit te breiden. Het meest opvallende is dat crypto‑bedrijven nu moeten worden geregistreerd en moeten voldoen aan de Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds‑regelgeving (AML/CFT) van de Financial Conduct Authority. De recente publicatie van de Financial Action Task Force’s Guidance for a Risk-Based Approach for Virtual Assets and Virtual Asset Service Providers, en de Guidance on Cryptoassets Consultation Paper (CP 19/3), zijn de nieuwe bombshells die de villa binnenkomen.

Matchmakers required

Nu de twee werelden elkaar ontmoeten, is een matchmaker nodig om de kloof tussen hen te overbruggen. Crypto‑bedrijven zullen hun due diligence moeten verbeteren en bedrijven zullen niet alleen meer zorg moeten dragen voor wie hun sites gebruikt, maar ook bron‑van‑fondsen‑controles moeten uitvoeren om het geldspoor te volgen. Aan de traditionele kant zullen crypto‑portefeuilles een extra gegevensbron zijn die in overweging moet worden genomen bij het controleren van de legitimiteit van fondsen.

Gelukkig is er een eenvoudige oplossing. Door Open Banking te gebruiken naast crypto‑portefeuilles, kunnen bedrijven de controle over hun gegevens overdragen aan bewijs‑engines, die kunnen fungeren als een gegevensdelingsbrug tussen de klant en de beoogde ontvanger. Ze kunnen gemakkelijk meerdere gegevensbronnen raadplegen, die vervolgens kunnen worden samengevoegd tot een gemakkelijk leesbaar rapport voor bedrijven om eventuele compliance‑ of due‑diligence‑controles uit te voeren. Door de achtergrond‑regulatiecontroles over te laten aan degenen die het begrijpen, wordt niet alleen de naleving van de AML‑vereisten gegarandeerd, maar krijgen ze ook meer tijd om zich te richten op waardetoevoegende activiteiten.

Happily ever after

De crypto‑ en traditionele financiële werelden beginnen te versmelten, aangezien de frisse, opkomende houding van crypto meer in lijn komt met de meer stabiele maar tragere traditionele financiën. Crypto heeft geworsteld met een reputatie van het faciliteren van witwassen, door anonimiteit te bieden aan oplichters en criminelen. Recente crashes van Bitcoin en Ethereum lieten geen keus over, en nieuwe regelgeving, die al bestaat in de traditionele financiën, wordt in de crypto‑routekaart geïntegreerd. Ook professionele dienstverleners, zoals makelaars en notaris‑klerken, moeten hier aandacht aan besteden, omdat crypto‑portefeuilles een extra gegevensbron vormen die zij moeten controleren bij hun due‑diligence. Hier verdient de matchmaker zijn cent – door al deze gegevensbronnen samen te brengen en ervoor te zorgen dat de relatie tussen crypto en traditionele financiën de Love Island‑winnaars worden.