Crypto heeft ons hoofd op hol gebracht: een bemiddelaar is nodig

Door Richard McCall, CEO en medeoprichter van Armalytix 

De zomer van 2022 is aangebroken en daarmee keert een van de meest omstreden Britse televisieprogramma’s terug: Love Island. Jaar na jaar beheerst het de zomer, van gesprekken op kantoor en verhalen in tijdschriften tot uitvoerige krantenartikelen over de onderwerpen die het programma aansnijdt. Voor veel mensen zijn de gelikte presentatie en het gekunstelde karakter juist onverdraaglijk.

In de heel andere wereld van de financiële dienstverlening roept crypto eveneens verdeelde reacties op. Cryptovaluta hebben de afgelopen jaren een bewogen ontwikkeling doorgemaakt en zijn populairder geworden. Critici uit de traditionele financiële sector wijzen echter op het flitsende imago van weinig toezicht en snel rijk worden.

Anders dan crypto doet Love Island niets wezenlijk revolutionairs. Het succes steunt op een beproefde traditie voor mensen die liefde zoeken: anderen helpen een partner te vinden. In 2022 mocht het publiek de eerste koppels kiezen voordat de deelnemers de villa betraden. Misschien heeft ook crypto een bemiddelaar nodig die de begripskloof met de traditionele financiële wereld overbrugt. Als dat lukt, kan het de aanzet zijn tot een vruchtbare relatie.

Crypto’s reputatie als onbetrouwbare verleider

Lacunes in het toezicht en gebrekkige controles bij sommige cryptobeurzen en bedrijven kunnen fraude en witwassen vergemakkelijken. Ook criminelen en personen die bijvoorbeeld vanwege Rusland onder sancties vallen, kunnen zulke zwakke plekken proberen te benutten. Dat betekent niet dat alle cryptotransacties anoniem en ontraceerbaar zijn, of dat nergens toezicht bestaat. Geraffineerde fraudeurs kunnen mensen hun spaargeld en pensioenvermogen afhandig maken. Het kan moeilijk zijn dat geld terug te krijgen; terugbetaling is niet verzekerd.

Ook de scherpe koersdalingen hebben het vertrouwen aangetast. Volgens de toenmalige inschatting van de auteur was de totale marktwaarde van crypto in enkele maanden met ongeveer 1 biljoen dollar afgenomen. De onrust versterkte de roep om doeltreffend toezicht. TerraUSD was een algoritmische stablecoin die zijn waarde aan de Amerikaanse dollar moest koppelen. Voorstanders hoopten dat hij het internationale betalingsverkeer ingrijpend zou veranderen. In mei 2022 verloor de munt echter zijn dollarkoppeling en stortte hij in. Beleggers trokken snel geld terug, wat de crisis verscherpte en de bredere cryptomarkt raakte. Voor de Britse regering onderstreepte dit het belang van een passend regelgevingskader.

Al op 4 april 2022, dus vóór de ineenstorting van TerraUSD, presenteerde de Britse regering plannen om het land tot een centrum voor cryptotechnologie te maken. Daaronder viel het voornemen om bepaalde stablecoins voor betalingen binnen het regelgevingskader te brengen. Het ging om plannen, niet om een reeds geldende algemene goedkeuring van alle cryptovaluta. Duidelijke regels zouden de aansluiting op traditionele financiële diensten en het gebruik voor betalingen kunnen ondersteunen. Zij maken crypto niet vanzelf overal aanvaard of veilig.

Traditionele regelgeving nadert de cryptowereld

De twee werelden groeien naar elkaar toe en toezichthouders richten zich op hun raakvlakken. In het Verenigd Koninkrijk vallen bepaalde diensten voor het wisselen en bewaren van crypto sinds januari 2020 onder de antiwitwasregels en de bijbehorende registratie bij de Financial Conduct Authority (FCA). Het betreft de Money Laundering, Terrorist Financing and Transfer of Funds Regulations, geen algemene FCA-goedkeuring voor ieder cryptoproduct. Ook de datering van de richtsnoeren verdient aandacht. De Financial Action Task Force (FATF) actualiseerde haar richtsnoeren voor een risicogebaseerde aanpak van virtuele activa en dienstverleners in oktober 2021. De FCA-consultatie CP19/3 over cryptoactiva dateerde uit 2019; de definitieve richtsnoeren verschenen in juli van dat jaar. Deze documenten beschrijven normen en de reikwijdte van het toezicht. Het waren in de zomer van 2022 geen pas ingevoerde, uniforme nieuwe cryptowetten. Om bij Love Island te blijven: ze veranderen wel de spelregels voor het samenleven in de villa.

Een bemiddelaar is nodig

Waar beide werelden samenkomen, kan een bemiddelaar helpen de kloof te dichten. Cryptobedrijven moeten passende controles uitvoeren binnen hun wettelijke verplichtingen. Dat omvat klantenonderzoek en, afhankelijk van het risico en de omstandigheden, onderzoek naar de herkomst van geld en de transactieketen. Voor traditionele financiële ondernemingen kunnen gegevens over cryptobezit en wallettransacties een aanvullende bron van bewijs zijn. Een walletadres op zichzelf bewijst echter niet wie de gebruiker is of dat al het geld een legale herkomst heeft.

De auteur ziet mogelijkheden in de combinatie van Open Banking en informatie uit cryptowallets. Met de vereiste toestemming en toegangsrechten kunnen technische verificatiediensten relevante gegevens verzamelen en delen tussen de klant en de beoogde ontvanger. Het gaat om toegestane gegevensuitwisseling, niet om het overdragen van privésleutels of de zeggenschap over het vermogen. Een leesbaar rapport uit meerdere bronnen kan nalevingscontroles en cliëntenonderzoek ondersteunen. Deskundige dienstverleners kunnen werk uit handen nemen en tijd vrijmaken voor andere activiteiten. Hun inschakeling garandeert echter geen naleving van de antiwitwasregels; de verantwoordelijke onderneming blijft zelf verantwoordelijk voor passende controles.

En ze leefden nog lang en gelukkig

Volgens de auteur kunnen de vernieuwingsdrang van crypto en de gevestigde, vaak tragere financiële wereld elkaar aanvullen. De reputatie dat crypto witwassen en het verhullen van criminele activiteiten vergemakkelijkt, vormt een obstakel. Die reputatie beschrijft niet ieder gebruik en betekent niet dat alle transacties volledig anoniem zijn. De toenmalige koersdalingen van Bitcoin en Ethereum vergrootten de druk om risico’s serieus te nemen. Ze waren niet de enige aanleiding voor regels die deels al eerder bestonden. Ook makelaars en juridische dienstverleners die eigendomsoverdrachten begeleiden, moeten binnen hun eigen zorgvuldigheidsverplichtingen passend omgaan met bewijs over de herkomst van cryptovermogen. Daar kan de bemiddelaar zijn waarde bewijzen: gegevens uit verschillende bronnen samenbrengen om een stevigere relatie tussen crypto en traditionele financiën te ondersteunen. Dat die relatie Love Island zal winnen, blijft de hoop van de auteur, geen garantie.