Crowdfunding krijgt een vurig nieuw uiterlijk met tokenisatie

Crowdfunding is uitgegroeid tot een transformerende kracht in de financiële sector. Bijvoorbeeld, wereldwijde equity crowdfunding steeg tot $113.52 miljard in 2022, tegenover $8.61 miljard in 2020.

Deze explosie toont de populariteit van crowdfunding, een manier om kapitaal te werven van een groot aantal mensen om projecten en bedrijven te financieren via online platforms. 

Equity crowdfunding daarentegen houdt in dat kleine aandelen in een bedrijf worden verkocht aan een groot aantal investeerders, waardoor toegang tot een bredere pool van investeerders mogelijk wordt. Door bedrijven in staat te stellen een groot aantal investeerders te bereiken, vooral degenen die voorheen niet de mogelijkheid hadden om te investeren, verlaagt het de toetredingsdrempels. 

“Van buitenlandse investeerders tot geaccrediteerde en niet‑geaccrediteerde investeerders, crowdfunding stelt bijna iedereen in staat om te investeren. Bovendien wordt het gebruikt als een soort bootstrap om latere, grotere financieringsrondes te bekostigen, niet alleen kapitaal te werven en te lanceren onder crowdfunding, maar ook onder andere sub‑crowdfunding vormen van financiering.”

– Laura Pamatian, Tokenization Project Manager bij Upside op de inaugurele conferentie van Security Token Market’s (STM) eerste conferentie, TokenizeThis.

Op deze manier stelt crowdfunding bedrijven in staat om kapitaal te werven met minder restrictieve eisen en lagere minimale investeringen, terwijl het investeringen van particuliere beleggers mogelijk maakt die anders buiten de boot zouden vallen, en hen de kans geeft hun portefeuille te diversifiëren en risico gemakkelijk te spreiden over verschillende bedrijven en sectoren.

Nieuwe manier om de volgende generatie aan te trekken

Volgens Joel Steinmetz, COO en medeoprichter van Rialto Markets:

“Er zullen triljoenen dollars worden overgedragen aan de volgende generatie, die anders handelt en investeert — ze investeren met hun voeten, hun hart, en in zaken waar ze om geven, en ze willen controle over hun investeringen hebben.”

Dus, we zouden de traditionele kapitaalmarkten naar de volgende generatie moeten kunnen brengen, wat niet traditioneel is. Daarom is er veel meer out‑of‑the‑box en innovatieve denkwijze nodig om rijkdom voor de volgende generatie te creëren en nieuwe bedrijven, kansen en visies in allerlei sectoren te ontwikkelen, zei hij tijdens de virtuele conferentie.

Crowdfunding is een nieuwe manier, niet alleen voor uitgevers om kapitaal te werven en “ondernemend te zijn wanneer nodig”, maar ook voor investeerders om hun investeringen te diversifiëren en “deel te nemen in gebieden waar ze tot enkele jaren geleden nog geen toegang toe hadden,” zei Steinmetz.

Via crowdfunding, dat pas in 2016 opkwam, bieden startups een gedemocratiseerde toegang tot private bedrijven. Echter, crowdfunding kent zijn eigen beperkingen. Het ontbreken van verantwoording en regulatoire controle brengt risico’s met zich mee, zoals fraude, wanbeheer en meer.

Hier biedt het gebruik van blockchain‑technologie via tokenisatie een unieke oplossing voor vele uitdagingen die crowdfundingplatforms teisteren. Tokenisatie is het proces waarbij een digitale representatie van een fysieke asset, zoals kunstwerk, onroerend goed of aandelen in een bedrijf, wordt uitgegeven met tokens op een blockchain. 

Van startups en kleine bedrijven tot grote organisaties zoals BlackRock (BLK ) en JPMorgan, maakt iedereen gebruik van tokenisatie om vele praktijken van de traditionele financiële wereld te moderniseren, te stroomlijnen en te automatiseren. 

Crowdfunding ontmoet tokenisatie

Tokenisatie revolutioneert de crowdfundingmarkt, en opent een wereld van mogelijkheden voor zowel investeerders als ondernemers. 

Digitale tokens kunnen online worden gekocht, verkocht en verhandeld via digitale assetplatformen, vergelijkbaar met hoe aandelen op een beurs worden verhandeld. Door het gemakkelijk te maken deze tokens op secundaire markten te verhandelen, wordt kapitaal direct beschikbaar, wat bedrijven helpt meer investeerders aan te trekken en tegelijkertijd meer liquiditeit voor investeerders biedt, evenals de mogelijkheid om posities te verlaten die voorheen volledig illiquide waren.

Tokenisatie als crowdfundingplatform biedt investeerders echt een andere manier om te interageren met traditionele aandelenactiva die ze eerder hadden, door meer liquiditeit te bieden via secundaire handel en tevens een meer tastbare manier om hun investeringen te houden en ermee om te gaan, zei Caitlin Szikszai, lid van het investeringsteam bij Republic.

Bovendien maakt tokenisatie fractioneel eigendom mogelijk, waardoor aandelen in een bedrijf of onroerend goed kunnen worden opgesplitst in kleinere, betaalbare eenheden. Dit maakt het voor investeerders mogelijk om fractioneel eigendom te kopen in plaats van een volledige aandeel te moeten aanschaffen. Dus, terwijl crowdfunding de toetredingsdrempels verlaagt, elimineert tokenisatie ze volledig.

“Tokenisatie plus crowdfunding heeft het potentieel om de kapitaalmarkten te veranderen,” aldus Corey Goodlander, CEO van Chainraise, over deze combinatie.

De impact van tokenisatie op crowdfunding

Tegenwoordig zijn er veel private‑equity fondsen, en particuliere beleggers hebben er altijd over gelezen dat iedereen er rijk van wordt. Dus tokeniseren fondsen nu hun producten zodat ze investeringen kunnen aantrekken die voorheen een minimum van $250,000 hadden, nu al zo laag als $25 of $100 omdat ze getokeniseerd zijn. Hierop voegde Steinmetz toe:

“Door deze fondsen te tokeniseren, brengen we ze naar de particuliere sector. Dus nu wordt deze volledige fondsenmarkt, die oorspronkelijk bestemd was voor PE‑firma’s of hedgefondsen en al die zaken waar particuliere beleggers over hebben gelezen maar nooit aan konden deelnemen, beschikbaar gemaakt voor hun deelname.”

Naast het democratiseren van kapitaalwerving via automatisering, verlaagt tokenisatie de kosten en complexiteit van het proces, zoals uitgifte, overdracht, beheer en naleving, waardoor het toegankelijker wordt voor bedrijven en investeerders. Tokenisatie helpt ook het vertrouwen van investeerders te vergroten door realtime informatie toegankelijker te maken en eigendom te volgen en te verifiëren, waardoor transparantie verbetert, het risico op fraude wordt verminderd en vertrouwen en veiligheid worden versterkt.

Bovendien beperkt tokenisatie deze processen door de communicaties alleen te openen voor degenen die een bijdrage hebben geleverd, waardoor ze toegang krijgen tot exclusieve voordelen en content.

Niet te vergeten, tokenisatie overstijgt grenzen, en investeerders kunnen deelnemen aan crowdfunding ongeacht hun locatie. Door de wereldwijde reikwijdte te vergroten, verbetert tokenisatie de diversiteit van investeerders, bevordert samenwerking over grenzen heen en creëert nieuwe investeringskansen.

De tokenisatiegrens

Zoals we hebben gezien, heeft tokenisatie veel te bieden en komt het met name ten goede aan traditioneel illiquide activa, zoals aandelen in vroege fase startups. Maar het gaat niet alleen om dat, Pamatian van Upside benadrukt vooral het vermogen van een organisatie om mensen te laten investeren in een idee waar ze enthousiast over zijn. 

Tokenisatie stelt degenen die echt van de zaak houden en er gepassioneerd over zijn in staat om deel te nemen aan de ontwikkeling van zo’n project, en het idee dat ze kunnen delen in het succes is baanbrekend voor de sector, zei Pamatian.

Tokens kunnen bovendien worden ontworpen met verschillende functionaliteiten, zoals stemrechten, omzetdelingsmechanismen of toegang tot exclusieve voordelen. Specifieke functionaliteiten stimuleren investeerders om actief betrokken te zijn bij het bedrijf en hun belangen af te stemmen op langdurig succes.

Het lokale bedrijf dat je regelmatig bezoekt, biedt extra voordelen aan tokenhouders van dat restaurant. Of het nu gaat om gereserveerde zitplaatsen, kortingen of drankjes, de mogelijkheid om voordelen te krijgen van een onderneming waarin je hebt geïnvesteerd, is een aanzienlijk voordeel, legde Goodlander uit.

Dat is belangrijk omdat, als je echt nadenkt over waarom vroege fase investeerders doorgaans in een bepaald bedrijf investeren, voegde hij toe, het meestal is omdat ze persoonlijk verbonden zijn met dat product; tenminste, dat is wat ik heb gezien bij angel‑investeerders. Dus op deze manier investeren ze in iets dat ze zelf willen gebruiken en hebben ze een geschreven stimulans, iets dat letterlijk is gestructureerd in hun rechten als aandeelhouder, zei Goodlander.

Een nieuw tijdperk van investeren 

Als het gaat om de toekomst van crowdfundingmarkten, draait het om efficiëntie en democratisering. Wat er gebeurt met crowdfunding en met tokenisatie in het algemeen, is het idee dat we investeren in onroerend goed, commerciële activa en andere zaken efficiënt gaan maken en tegelijkertijd iedereen in staat stellen dit daadwerkelijk te doen, zei Pamatian.

Voor Goodlander gaat het ondertussen niet alleen om het bouwen van een goed product, maar ook om het even goed te marketen. Uiteindelijk kunnen we al deze technologie in de wereld bouwen, maar als iemand het aangeboden asset niet wil, is het allemaal voor de show. Daarom hoop ik dat de toekomst van digitale kapitaalwerving en tokenisatie het belang van robuuste digitale marketing en het opbouwen van een community benadrukt, zei hij.

Het is uiteindelijk jouw verantwoordelijkheid om die vraag in de secundaire markt te creëren, dus ondernemers moeten begrijpen dat ze de kracht van het internet moeten benutten om mensen geïnteresseerd te maken, zei Goodlander, en voegde toe dat ze alles moeten doen om mensen enthousiast te maken om aandeelhouder te worden, want er is geen snelle oplossing daarvoor.

Wat betreft de toekomst van crowdfundingmarkten, is Szikszai vooral geïnteresseerd in de tokenisatie van fysieke activa, die al plaatsvindt en steeds meer momentum en interesse krijgt van traditionele financiële spelers. Bijvoorbeeld, $690.3 mln aan totale waarde is tot nu toe getokeniseerd in staatsobligaties.

Iets dat echt spannend is en naar een tweede fase beweegt, vooral met het tokenisatie‑aspect, is het vermogen om te fractioneren en te investeren in fysieke activa, zei Szikszai. 

Het verandert echt het spel omdat je bij startups traditioneel een veel langere houdperiode hebt, en je krijgt die onmiddellijke liquiditeit of inkomsten niet omdat startups niet per se dividend uitkeren, dus het is een vrij lange termijn verbintenis die je moet aangaan. Maar met tokenisatie maakt het het voor investeerders heel gemakkelijk om toegang te krijgen tot die projecten met de mogelijkheid om hun investering snel te liquideren, een exit‑strategie, voegde ze toe.

Zoals alles laat zien, brengt de convergentie van crowdfunding en tokenisatie ongekende kansen, die niet alleen investeerders versterken maar ook ondernemers in staat stellen om gebruik te maken van een efficiënt en grensoverschrijdend fondsenwervings‑ecosysteem.