CBDC Wereldwijde Ontwikkelingsupdate – Afrika, Frankrijk, India, Oekraïne

Nationaal en regionale overheden over de hele wereld verkennen digitale valuta van centrale banken (CBDC’s), aangedreven door distributed ledger technology (DLT). CBDC’s lijken op cryptocurrencies, echter worden ze uitgegeven en gereguleerd door de centrale bank of monetaire autoriteit van een regio; ze zijn gekoppeld aan de fiatwaarde van het uitgevende land of de regio.

Sommige centrale banken en monetaire autoriteiten bevinden zich nog in de onderzoeksfase van hun CBDC, terwijl anderen zijn begonnen met het testen van verschillende technische oplossingen voor hun CBDC.

Een van de hooggewaardeerde monetaire autoriteiten die werken aan de creatie en uitgifte van een CBDC is de Europese Centrale Bank. Op 7 november organiseerden de Europese Centrale Bank en de Europese Commissie gezamenlijk De Digitale Euro Conferentie; de conferentie richtte zich uitsluitend op onderwerpen die verband houden met de creatie van een Europese CBDC, de digitale euro. De onderzoeksfase van de digitale euro begon ongeveer een jaar geleden.

CBDC in opkomende markten

In een recent gepubliceerd onderzoeksrapport van de Bank for International Settlements (BIS), geschreven door Enrique Alberola‑Ila en Ilaria Mattei, werden reacties van 19 Afrikaanse centrale banken geregistreerd; het onderzoek analyseerde de ontwikkeling, motivaties en zorgen over CBDC’s in Afrika ten opzichte van andere opkomende en ontwikkelingsregio’s.

Alle Afrikaanse centrale banken die in het rapport werden ondervraagd, geven aan dat ze CBDC’s analyseren; echter hebben slechts enkelen een daadwerkelijk CBDC‑systeem gebouwd. De overheden en centrale banken in Afrika hebben al lange tijd manieren onderzocht om digitale spaar‑ en afwikkelingsmiddelen te introduceren voor hun vele ongebankte burgers. Mobiele geldservices, voornamelijk geëxploiteerd door telecom operators, zijn zeer populair in Sub‑Sahara‑Afrika en zijn de voorkeursfinanciële dienst geworden. Een GSMA rapport geeft aan dat Afrika goed is voor 70 % van de wereldwijde mobiele geldmarkt van $1 triljoen. Ondanks het succes van mobiel geld in Afrika gelooft de helft van de ondervraagde centrale banken in het BIS‑onderzoek dat CBDC’s een superieure oplossing kunnen bieden voor mobiel geld. Net als hun tegenhangers in andere regio’s van de wereld verkennen Afrikaanse centrale banken CBDC’s om een grotere efficiëntie van het betalingssysteem te bereiken.

De Central Bank of Nigeria (CBN) is de enige Afrikaanse monetaire autoriteit die een retail‑CBDC heeft uitgegeven; op 25 oktober 2021 onthulde de CBN haar CBDC genaamd de eNaira.

De Bank of Ghana (BOG), de centrale bank van Ghana, is ook de gestart pilotfase van haar retail‑CBDC. BOG werkte samen met Giesecke+Devrient (G+D), een in München gevestigd beveiligingstechnologiebedrijf, om haar CBDC te ontwikkelen.

Volgens een Bloomberg persbericht in februari kondigde de centrale bank van Zambia aan dat zij het onderzoek naar het vormen van een CBDC tegen het vierde kwartaal van 2022 zou afronden.

De South African Reserve Bank (SARB) heeft Project Khoka gepiloteerd als een experimenteel project om de prestaties, schaalbaarheid, privacy, veerkracht en finaliteit van een blockchain‑gebaseerde oplossing in de echte bancaire sectoren en onder realistische omstandigheden te beoordelen. SARB en zeven andere Zuid‑Afrikaanse banken vormden een consortium en creëerden een blockchain‑gebaseerd interbancair systeem, Project Khoka, dat draait op Quorum, het open‑source enterprise‑grade blockchain‑platform van ConsenSys. Zuid‑Afrika nam ook deel aan een BIS‑initiatief, Project Dunbar (mCBDC), een multi‑valuta project dat is opgezet om de mogelijkheden van grensoverschrijdende afwikkelingen met verschillende CBDC’s te verkennen. Andere samenwerkers in Project Dunbar waren de centrale banken van Australië, Singapore en Maleisië.

De Central Bank of Kenya (CBK) heeft in februari een discussiepaper uitgebracht die de toepasbaarheid van een CBDC in Kenia onderzoekt. Het document benadrukt het potentieel en de waargenomen risico’s die gepaard gaan met de lancering van een CBDC. In de discussiepaper suggereert de CBK dat de focus van CBDC‑innovatie moet liggen op functionaliteit en de problemen die het voor de mensen oplost, in plaats van op de onderliggende technologie.

Côte d’Ivoire, Madagaskar, Namibië, Rwanda en enkele andere Afrikaanse landen bevinden zich nog in een verkennende fase van hun CBDC‑project. De centrale bank van Madagaskar is de onderzoeksfase van haar CBDC Project e‑Ariary gestart, genoemd naar haar nationale valuta.  In juni 2021 kondigde de Nationale Bank van Rwanda aan dat zij onderzoek zou starten om de mogelijkheden van het uitgeven van een eigen CBDC te bestuderen; het onderzoek zou tegen het einde van december afgerond moeten zijn, en de regering wordt geacht haar standpunt over de uitgifte van een CBDC bekend te maken.

CBDC-ontwikkelingen wereldwijd

Gegevens van de central bank digital currency tracker pagina van de Atlantic Council tonen aan dat veel landen alternatieve internationale betaalsystemen onderzoeken. Belangrijke bevindingen op de site geven aan dat 105 landen, goed voor 95 % van het wereldwijde BBP, een CBDC onderzoeken; 19 van de G20‑landen onderzoeken een CBDC. Diverse experimentele CBDC‑projecten zijn gelanceerd nu landen lijken te wedijveren in de race om de toekomst van geld.

BIS heeft in samenwerking met de Hong Kong Monetary Authority, de Bank of Thailand, het Digital Currency Institute van de People’s Bank of China en de Central Bank of the United Arab Emirates het Multiple CBDC Bridge project, ook bekend als Project mBridge, gestart, met als doel de knelpunten en fricties die momenteel worden ervaren in grensoverschrijdende afwikkelingssystemen te elimineren door een gemeenschappelijk platform voor meerdere CBDC‑afwikkelingen te creëren. mBridge is een technisch, gedeeld platform dat direct meerdere digitale centrale bankgelden verbindt. In het nieuwste BIS‑rapport over Project mBridge meldt BIS dat het een nieuwe propriëtaire blockchain heeft gecreëerd genaamd de mBridge Ledger; het nieuwe blockchain‑netwerk, speciaal gebouwd voor centrale banken, is getest met transacties van reële waarde tussen 20 commerciële banken uit vier verschillende jurisdicties, volgens BIS.

Andere interessante CBDC‑ontwikkelingen vinden plaats in Europa. De Banque de France en de Banque centrale du Luxembourg, de monetaire autoriteit in beide landen, samen met de European Investment Bank (EIB) voerden een afwikkelingstest uit – Project Venus, via een tokenisatieplatform beheerd door Goldman Sachs (GS ), waarin een obligatie van €100 miljoen werd afgewikkeld met behulp van een CBDC. Dit is een gedurfde stap in de ontwikkeling van digitaal‑native obligaties.

“Blockchain heeft het potentieel om een breed scala aan sectoren te verstoren. Het speelt een centrale rol in het succes van de groene en digitale transities van Europa, en versterkt onze technologische soevereiniteit. Innovatie maakt deel uit van de identiteit van de EIB en het uitgeven van deze volledig digitale obligatie is een verdere belangrijke stap om een volledig digitaal ecosysteem te ontwikkelen.”

De Nationale Bank van Oekraïne lanceerde de onderzoeksfase van het ‘e‑hryvnia’ project in september vorig jaar. In een op 28 november vrijgegeven bericht zei de plaatsvervangend gouverneur van de Nationale Bank van Oekraïne, Oleksiy Shaban: “de ontwikkeling en implementatie van de e‑hryvnia zou de volgende stap kunnen zijn in de evolutie van de betalingsinfrastructuur van Oekraïne. Het zal bijdragen aan de digitalisering van de economie, de verdere verspreiding van cash‑loze betalingen, de verlaging van hun kosten, de verhoging van hun transparantieniveau en het vergroten van het vertrouwen in de nationale valuta in het algemeen.”

Oekraïne heeft de voordelen van digitale activa uit eerste hand ervaren, aangezien het cryptocurrency‑donaties ter waarde van miljoenen dollars heeft ontvangen ter ondersteuning van de lopende oorlog met Rusland.

De Reserve Bank of India meldt bovendien dat zij de test van haar retail‑CBDC, de digitale roepie, zal starten. De test zal aanvankelijk plaatsvinden in vier steden – Mumbai, New Delhi, Bengaluru en Bhubaneswar – voordat deze wordt uitgebreid naar nog negen steden.

De kracht van distributed ledger technology, met name blockchain, wordt benut door overheden en centrale banken op alle continenten van de wereld; deze opkomende technologie en haar activaklasse zullen ongetwijfeld blijven bestaan.