Waarom de grote banken van Canada zich opnieuw tot blockchain wenden

Deze maand kondigden verschillende grote Canadese banken initiatieven of updates aan voor hun bestaande blockchainprojecten, wat wijst op verdere institutionele acceptatie en ondersteuning. Deze projecten variëren van de lancering van beurzen tot de introductie van experimentele pilotprogramma's. Dit is wat u moet weten.

De zes grootste banken van Canada en hun invloed op de adoptie van blockchain

De Canadese banksector verschilt op veel manieren van de Amerikaanse. Zo zijn er bijvoorbeeld maar een handvol grote banken actief in het land. Deze groep staat bekend als de "Big 6". Het gaat om de Royal Bank of Canada (RBC), Bank of Nova Scotia (Scotiabank), National Bank of Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC), Toronto-Dominion Bank (TD) en de Bank of Montreal (BMO). Deze organisaties beheren meer dan 90% van de bancaire diensten en activa in het land.

Bron - Hamilton ETF

Deze concentratie weerspiegelt het aanzienlijk kleinere aantal banken in het land. Canada telt ongeveer 88 banken, vergeleken met de VS, waar er meer dan 4500 actief zijn. Deze structuur werkt in sommige gevallen in het voordeel van Canada, omdat het banken in staat stelt hun inspanningen te bundelen, wat leidt tot een bredere consensus over belangrijke kwesties zoals blockchain-initiatieven.

Hoe Canada zijn voorsprong op het gebied van blockchain verloor.

Het is opmerkelijk dat Canada nog niet zo lang geleden werd gezien als een innovatieve leider in de blockchainsector. Het land overtrof zijn buurland op verschillende fronten, waaronder integratie en goedkeuringen. Deze situatie leidde ertoe dat het land tussen 2018 en 2022 een toestroom van blockchainplatforms en -innovatoren kende.

Canada was een van de eerste landen die Bitcoin goedkeurde. (BTC + 0.44%) en ETH (ETH + 1.44%) spot-ETF's in 2021. Verstandig genoeg, de Toronto Stock Exchange en Cboe Canada steunde deze manoeuvres, omdat ze burgers een gereguleerde manier om toegang te krijgen tot verschillende toonaangevende cryptomarkten.

Het is tijd dat Canada zijn positie in de blockchainsector herovert.

Helaas heeft de Canadese blockchainsector een aanzienlijke vertraging doorgemaakt als gevolg van verschillende factoren, waaronder regelgevingskwesties en een verschuiving in de focus van de zes grootste blockchainbedrijven. Daardoor loopt het land, dat ooit een pioniersrol speelde in de markt, nu achter op landen zoals de VS wat betreft toegang en aanbod.

Om concurrerend te blijven in deze cruciale sector hebben Canadese banken, toezichthouders en financiële experts hun inspanningen opnieuw gericht op integratie. Hieronder een overzicht van de belangrijkste banken van het land, de blockchainprogramma's waaraan ze werken en wat dit zou kunnen betekenen voor de gemiddelde Canadese cryptobelegger.

Het Samara-platform: Canada's pilotproject voor getokeniseerde obligaties

De Samara-platform Dit is een pilotprogramma dat is opgezet door een samenwerkingsverband van verschillende banken in het land. De Bank of Canada, TD Bank Group, Royal Bank of Canada en Export Development Canada hebben hun krachten gebundeld om van deze pilot met getokeniseerde obligaties een succes te maken.

Het programma was gericht op het doorgronden van de werkelijke mogelijkheden van blockchain-gebaseerde activa. Opvallend genoeg maakte het gebruik van een speciaal ontwikkeld DLT-systeem, gebaseerd op Hyperledger Fabric, om belangrijke taken in de levenscyclus van de obligatie te monitoren, waaronder uitgifte, couponbetalingen, biedingen, aflossing en handel op de secundaire markt.

Directe afwikkeling

Deze technische structuur maakte het mogelijk om de obligatie direct via de DLT af te wikkelen, wat geld en tijd bespaarde ten opzichte van traditionele methoden. Daarnaast maakte het protocol gebruik van een speciaal daarvoor ontwikkeld token, genaamd de groothandel centrale bank digitale valuta (wCBDC).

Deze token bevat ingebouwde slimme contracten die de overdrachts- en eigendomsvereisten integreren waaraan moet worden voldaan vóór een verkoop. Deze slimme contracten verminderen ook tegenpartijrisico's, vertragingen en kosten door gebruik te maken van blockchainprotocollen zoals atomic swaps om volledige transparantie, traceerbaarheid en veiligheid te garanderen.

Lifecycle management

Samara stelde banken in staat de levenscyclus van hun obligaties in realtime te volgen en te besparen op clearing- en monitoringkosten. Het project omvatte de uitgifte van obligaties met een looptijd van drie maanden ter waarde van CA$ 100 miljoen. Opvallend is dat deze obligaties alleen aan geselecteerde investeerders werden aangeboden.

Het doel was om nieuwe inzichten te verkrijgen in praktische DLT-toepassingen. Het hielp de organisatie ook om veel van de uitdagingen en voordelen van tokenisatie te begrijpen. Ten slotte gaf het een inkijkje in hoe de publieke sector en de banksector kunnen samenwerken om deze activa succesvol te integreren.

Belangrijke lessen uit het Canadese blockchain-obligatie-experiment

Het project leerde de banken dat er veel vraag was naar deze producten en dat ze gemakkelijker te beheren waren dan traditionele obligaties. Het liet ook zien hoe blockchainobligaties de efficiëntie, de zuiverheid van gegevens en de monitoringmogelijkheden aanzienlijk verbeteren.

NADELEN

De deelnemers wezen op enkele nadelen van het product. Het grootste nadeel waren de wettelijke en technische hindernissen die de groep moest overwinnen om de obligaties op de markt te brengen. Deze complexiteit droeg bij aan de prijs en de totale tijd die nodig was om deze activa te lanceren.

Veeg om te scrollen →

Waarom Project Samara belangrijk is voor blockchainfinanciering in Canada

Het Samara-project wordt gezien als een belangrijke stap in het creëren van een sterke basis voor de Canadese blockchainsector. De directeur Betalingen, Toezicht en Oversight van de Bank van Canada sprak over het succes ervan en hoe de samenwerking de eerste stap is naar verdere innovaties die Canadezen ten goede komen.

Bank van Canada (BoC)

De Bank van Canada (BoC) betrad de markt in 1935. Tegenwoordig fungeert zij als de centrale bank van het land. Als zodanig speelt zij een cruciale rol bij het bepalen van veel van het monetaire beleid en de strategieën van het land, die gericht zijn op het bevorderen van financiële stabiliteit.

De Bank of Canada (BoC) is al lange tijd op zoek naar innovatie om de integratie van blockchain-activa te bevorderen. Vóór Samara werkte de bank aan een blockchain-pilot genaamd Jasper. Ook speelde de BoC een cruciale rol in de ondersteuning en integratie van een SWIFT-blockchain-afwikkelingsfunctie en blijft zij onderzoek doen naar het gebruik van CBDC's.

Koninklijke Bank van Canada (RBC)

De Royal Bank of Canada is een andere deelnemer aan Project Samara met een geschiedenis van baanbrekende blockchainproducten. De bank werd in 1864 opgericht als Merchants Bank of Halifax en veranderde haar naam in 1901.

RBC is een van de grootste banken van Canada, met momenteel meer dan $1.6 biljoen aan beheerd vermogen. Dit succes heeft de bank bereikt door een aantal gunstige fusies, waaronder de overname van City National Bank in 2015.

Opvallend is dat RBC ook deelneemt aan de SWIFT blockchain-initiatief gericht op de integratie van getokeniseerde afwikkelingsopties. In 2017 startte RBC verschillende aanvullende pilotprogramma's om de mogelijkheden van blockchain-activa te onderzoeken. Deze innovatieve geest is vandaag de dag nog steeds aanwezig in de meest recente initiatieven.

Toronto-Dominion Bank (TD)

De Toronto-Dominion Bank werd in 1955 opgericht na een fusie met Dominion Bank. De bank beheert meer dan 2 biljoen dollar aan activa en heeft een lange en rijke geschiedenis in de Canadese banksector.

In februari 2000 verwierf TD Canada Trust, waardoor het meer toegang kreeg tot retaildiensten. Deze stap werd gevolgd door een expansie naar de Amerikaanse markt via Banknorth. Deze strategische zet leverde het bedrijf 1,100 vestigingen in de VS op, naast de reeds sterke aanwezigheid in Canada.

Uitbreiding

Opvallend is dat TD deelneemt aan zowel de SWIFT- als de Samara-blockchainprojecten. De bank is een groot voorstander van getokeniseerde activa en het DLT-afwikkelingsproces. Ook wordt benadrukt hoe deze technologie grensoverschrijdende overboekingen verbetert.

Scotiabank

De Bank of Nova Scotia wordt beschouwd als de op twee na grootste financiële instelling van het land. Het was de eerste bank die in Halifax, Nova Scotia, werd geopend en is al sinds 1832 actief. Halverwege de jaren 80 vond er een aantal fusies plaats, waardoor het bereik en het beheerde vermogen van de bank toenamen.

Begin jaren 2000 breidde Scotiabank haar activiteiten uit naar het Caribisch gebied en Latijns-Amerika door de overname van ING Direct Canada. Deze stap droeg bij aan de versterking van de positie van de bank als een internationale bankoptie.

Alfapunt

Interessant genoeg is Scotiabank al lange tijd een voorstander van blockchaintechnologieën. In 2017 startte de bank een pilot met Alphapoint. Dit systeem was een voorloper van de huidige blockchain-handelsapplicaties. Het leverde waardevolle inzichten op in deze producten en wordt gezien als de basis voor de huidige projecten.

Scotiabank biedt momenteel diverse blockchain-gerelateerde producten en diensten aan. Daarnaast is de bank betrokken bij verschillende blockchain-pilotprogramma's die de haalbaarheid van deze technologie in de institutionele sector onderzoeken.

Dynamische Fondsen

Dynamic Funds, de vermogensbeheerdivisie van Scotiabank, gelanceerd De Dynamic Active Multi-Crypto ETF (DXMC) is een samenwerking met de digitale vermogensbeheerder 3iQ. Dit initiatief bundelde verschillende blockchain-activa, waaronder Bitcoin, Ether, Solana, XRP en meer.

Dit fonds maakt gebruik van dynamische allocatie om groei op lange termijn te bevorderen, in combinatie met een minimale kostenstructuur. Het project wordt dan ook gezien als een belangrijke stap in de goede richting voor de Canadese cryptomarkt.

3iQ

3iQ heeft een belangrijke rol gespeeld in het bevorderen van de acceptatie van cryptovaluta in het land. Het bedrijf lanceerde al in 2021 de eerste openbaar verhandelde spot Bitcoin-fondsen in Canada. Deze fondsen waren een enorm succes en haalden meer dan CA$1 miljard op. Het bedrijf werd later overgenomen door Coincheck voor $111.84 miljoen dit jaar via de aankoop van aandelen.

Om dit product te realiseren, is Scotiabank een samenwerking aangegaan met digitaal vermogensbeheerder 3iQ. Het bedrijf speelt een cruciale rol als sub-adviseur en zet zijn jarenlange ervaring in om ervoor te zorgen dat de cryptoportefeuille op de lange termijn winstgevend is.

Dit product wordt gezien als een broodnodige brug tussen de crypto- en de institutionele sector. Het biedt diverse voordelen, waaronder diversificatie, lage beheerkosten en de steun van enkele van de grootste financiële instellingen van het land.

Bank of Montreal (BMO)

De Bank of Montreal is de oudste financiële instelling van Canada. De bank werd opgericht in 1817 en is al meer dan 200 jaar een pionier in de Noord-Amerikaanse financiële wereld. Als eerste bank van Canada heeft ze diverse financiële scenario's meegemaakt en heeft ze bijgedragen aan de totstandkoming van het huidige bankbeleid van het land.

Rond 1900 was de bank landelijk uitgebreid, had de Grote Depressie, twee wereldoorlogen en diverse fusies overleefd. In 1994 probeerde de bank te fuseren met Royal Bank, maar dit werd door toezichthouders tegengehouden uit angst voor verdere schaalvergroting.

Batavia-platform

De Bank of Montreal heeft deelgenomen aan diverse grootschalige blockchain-pilotprogramma's. In 2017 nam BMO deel aan de pilot van het Batavia-platform, een op blockchain gebaseerd handelsfinancieringsnetwerk ontwikkeld door IBM en ondersteund door UBS, dat zich richtte op de digitalisering van internationale kredietbrieven.

In 2019 nam BMO Hyperledger Fabric in gebruik als infrastructuur voor blockchain. De bank heeft door de jaren heen aanzienlijke interesse getoond in de efficiëntie en kostenbesparingen van blockchain.

Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC)

De Canadian Imperial Bank of Commerce werd in 1961 opgericht na een aantal fusies. Tegenwoordig is het de vijfde grootste bank van het land. De oprichter, William McMaster, zag de bank als een belangrijk centrum voor handelsfinanciering in Canada.

Begin jaren 2000 breidde de bank uit naar de VS en in 2017 deed ze een aantal belangrijke overnames, waaronder PrivateBancorp voor $5 miljard. Deze overname vergrootte het bereik van de bank en hielp haar meer steun van investeerders te verwerven.

Canadese banken geven blockchain-innovatie een nieuwe impuls.

Als je kijkt naar de rijke geschiedenis van Canadese banken in de blockchainmarkt, is het gemakkelijk te begrijpen waarom sommigen vinden dat het tijd is om de innovatieve geest nieuw leven in te blazen. Deze organisaties waren ooit pioniers op het gebied van blockchain.

Ze zijn nu achterop geraakt ten opzichte van de internationale ontwikkelingen. Hopelijk zal dit laatste initiatief Canadese blockchainprojecten naar een hoger niveau tillen en de acceptatie en innovatie in de toekomst stimuleren.

Ontdek andere interessante blockchain-ontwikkelingen hier.