BTG Pactual: Pionier in Vastgoedtokenisatie met ReitBZ

De eerste door een bank ondersteunde security‑token

De grootste investeringsbank van Latijns-Amerika, (BPAC11 ) BTG Pactual, schreef in 2019 geschiedenis door de eerste grote financiële instelling te worden die haar eigen security token offering (STO) lanceerde. Het project, bekend als ReitBZ, is ontworpen om blockchain‑technologie te gebruiken om de toegang tot de Braziliaanse vastgoedmarkt te democratiseren.

In tegenstelling tot de theoretische projecten die het tijdperk domineerden, was ReitBZ een live, functionerend product. Het wist met succes kapitaal aan te trekken om te investeren in een portefeuille van problematische vastgoedactiva in Rio de Janeiro en São Paulo.

ReitBZ: Een succesvoorbeeld

De ReitBZ (RBZ) token vertegenwoordigde een directe aanspraak op de dividenden die werden gegenereerd door de onderliggende vastgoedportefeuille. Het project behaalde verschillende belangrijke mijlpalen die het concept van tokenisatie bevestigden:

Multi‑Chain implementatie: Oorspronkelijk uitgegeven op de Ethereum‑blockchain, migreerde de bank later in 2020 de token naar de Tezos blockchain om gebruik te maken van de institutionele smart‑contractmogelijkheden.

Bewezen rendementen: In juli 2020 werd ReitBZ de eerste token gekoppeld aan een financiële instelling die winstdividenden aan investeerders uitkeerde, waarmee werd aangetoond dat blockchain complexe bedrijfsacties aankan.

Wereldwijde toegang: Door deze activa te tokeniseren, stelde BTG Pactual wereldwijde investeerders in staat blootstelling te krijgen aan Braziliaans vastgoed zonder de zware administratieve lasten die gewoonlijk gepaard gaan met grensoverschrijdende vastgoedbeleggingen.

Van pilot tot krachtpatser: Het BTG Pactual‑ecosysteem

Het succes van ReitBZ was slechts de basis voor een bredere digitale‑activa‑strategie. Door de efficiëntie van distributed ledger technology (DLT) te erkennen, heeft BTG Pactual haar crypto‑native aanbod agressief uitgebreid.

Mynt: Het crypto‑handelsplatform

De bank lanceerde Mynt, een toegewijd platform waarmee particuliere en institutionele klanten direct via hun bankapp cryptocurrencies kunnen verhandelen. Deze stap integreerde digitale activa in het dagelijkse financiële leven van hun enorme klantenbestand.

BTG Dol: Een door de bank uitgegeven stablecoin

Door verder te gaan dan de afhankelijkheid van stablecoins van derden (zoals de Gemini Dollar die in de eerste ReitBZ‑pilot werd gebruikt), lanceerde de bank BTG Dol. Deze aan de dollar gekoppelde stablecoin wordt 1:1 gedekt door strikte bewaring van Amerikaanse dollars, waardoor een betrouwbaar bruggetje ontstaat tussen het traditionele financiële systeem en de crypto‑economie.

Recente ontwikkelingen

BTG Pactual blijft de convergentie van traditionele financiën (TradFi) en gedecentraliseerde financiën (DeFi) leiden.

Valour‑partnerschap (2025): De bank fungeerde als belangrijke partner bij het naar de Braziliaanse beurs (B3) brengen van Valour, een dochteronderneming van DeFi Technologies (DEFT ). Deze samenwerking introduceerde gereguleerde Exchange Traded Products (ETP’s) voor digitale activa op de lokale markt.

Voortdurende innovatie: De bank blijft actief verkennen van getokeniseerde obligaties en andere gereguleerde digitale effecten, waardoor ze haar status als pionier in de Latijns‑Amerikaanse financiële sector behoudt.