5 Beste Solid-State Batterijen Aandelen om in de Gaten te Houden of te Kopen

Solid-state batterijen zijn een opkomende technologie die naar verwachting om de energieopwekking en -opslag te revolutioneren. Deze batterijen hebben het potentieel om te herdefiniëren hoe we onze elektrische voertuigen (EV’s) en zelfs smartphones van stroom voorzien, door veiliger te zijn, sneller op te laden en meer energie op te slaan.

Deze batterijen zetten chemische energie om in elektrische energie door een vaste elektrolyt te gebruiken, een materiaal met een vaste matrix en hoge ionische geleidbaarheid, om lithiumionen van de ene elektrode naar de andere te verplaatsen. Dit is anders dan de momenteel populaire lithium-ion batterijen, die vloeibare of gel elektrolyten gebruiken.

Het hebben van een vaste elektrolyt stelt deze batterijen in staat een lange houdbaarheid te hebben omdat vaste systemen stabieler zijn, efficiënt kunnen werken over een breder temperatuurbereik, en niet brandbaar zijn, waardoor ze veiliger zijn.

Maar hoewel solid-state batterijen grotere duurzaamheid, veelzijdigheid en een hogere energiedichtheid bieden, worden ze nog niet op grote schaal geproduceerd. Dat komt door de uitdagingen op het gebied van kosten en schaalbaarheid, die onderzoekers actief proberen te overwinnen. Verschillende bedrijven investeren ook zwaar in de hoop het commercieel te maken in de komende jaren.

Beste Investeerbare Bedrijven

Laten we dus een kijkje nemen bij enkele prominente bedrijven, hun unieke technologie, financiële prestaties en hoe ver hun technologie is van het bereiken van de markt. 

1. QuantumScape  

De in Californië gevestigde QuantumScape Corporation (QS ) is een van de beste op het gebied van de ontwikkeling en commercialisering van solid-state lithium-metaal batterijtechnologie voor EV’s. Hun focus ligt op het economisch en toegankelijk maken van batterijproductie voor adoptie in verschillende markten, inclusief consumentenelektronica. 

De batterijtechnologie van het bedrijf is ontworpen om sneller opladen, hogere energiedichtheid en verbeterde veiligheid te bieden.

Het maken van een batterij die beter is dan lithium-ion is echter niet gemakkelijk; eerder, zoals QuantumScape’s chief technology officer Tim Holme heeft opgemerkt, is het “echt moeilijk.” Het kostte hen daadwerkelijk $100 mln en vijf jaar alleen om het juiste materiaal voor de vaste elektrolyt te kiezen. Nog eens vijf jaar en $200 miljoen later heeft het bedrijf prototypes gebouwd voor evaluatie. Er waren meer dan 2 miljoen tests betrokken, “en er is nog veel meer te doen.”

Dus het is duidelijk een lange en moeilijke reis, en QuantumScape heeft goede vooruitgang geboekt met de steun van ‘s werelds grootste autofabrikant, Volkswagen Group, die een belang van 17% in het bedrijf heeft. Voor hun volgende generatie batterijtechnologie heeft QuantumScape ook samengewerkt met Volkswagen Group’s batterijonderneming PowerCo, die de geavanceerde technologie van de eerste combineert met de expertise van de laatste in wereldwijde industrialisatie.

Volgens deze samenwerking zal PowerCo ongeveer 40 GWh per jaar produceren met behulp van QuantumScape’s technologie, met de mogelijkheid om dit uit te breiden tot 80 GWh, wat potentieel één miljoen voertuigen per jaar kan aandrijven.

Eerder dit jaar rapporteerde PowerCo over de prestaties van QuantumScape’s solid-state cel, die deze de duurzaamheidstest heeft doorstaan met meer dan 1.000 oplaadcycli behaald, wat de industriestandaard van 700 overtreft. Tegelijkertijd konden ze het boven 95% van de staat van gezondheid houden, wat volgens QuantumScape’s Principal Product Lead Chris Dekmezian “best gek” is.

Daardoor kan een EV meer dan 500.000 km (meer dan 310.000 mijl) rijden zonder merkbaar bereikverlies. PowerCo CEO Frank Blume noemde dit “een mijlpaal op weg naar serieproductie van de solid-state cel” die uiteindelijk kan leiden tot een batterijcel die snel kan worden opgeladen zeer snelle oplaadmogelijkheden biedt, lange afstanden mogelijk maakt, en praktisch niet veroudert. 

Hoewel de testresultaten de capaciteit van solid-state batterijen aantonen om “uitstekende prestaties” te leveren, zijn ze nog niet klaar voor de markt en vereisen ze meer werk.

Naast PowerCo heeft QuantumScape ook overeenkomsten met twee andere grote wereldwijde autofabrikanten en heeft het zijn aanwezigheid in Japan gevestigd, met een ultramoderne laboratorium voor batterijonderzoek en -ontwikkeling om zijn zaken uit te breiden naar Azië-Pacific.

Dit is niet alles. Als een van de toonaangevende bedrijven die solid-state ontwikkelen, heeft QuantumScape ook de status van een ‘unicorn’ start-up verworven, met een marktkapitalisatie van meer dan $2.813 miljard. De aandelen van het bedrijf (QS:NYSE) worden momenteel verhandeld tegen $5.49, een daling van 21,01% in 2024 vanwege de marktbrede volatiliteit. Het heeft een EPS (TTM) van -0.95 en een P/E (TTM) van -5.75.

De bedrijfsfinanciën laten ondertussen een gemengd beeld zien. De Q3 2024 eindigde met $841 miljoen aan liquiditeit en $130 miljoen aan vooruitbetaling van PowerCo om de QSE-5 technologie naar massaproductie te brengen. Maar tegelijkertijd bedroeg de GAAP nettokosten $119,7 miljoen, en kwam het aangepaste EBITDA-verlies uit op $71,6 miljoen, wat voor 2024 hoger is geworden door hogere juridische kosten en afwikkelingsreserves.

Het goede nieuws is dat het bedrijf is begonnen met het produceren van lage volumes van zijn eerste B-sample cellen en werkt aan de implementatie van solid-state technologie in EV’s in lagere volumes in de komende paar jaar.

2. Solid Power  

De volgende op onze lijst van hoogpotentiële solid-state batterij aandelen is Solid Power, waarvan de aandelen vorig jaar met 47,59% stegen. Op het moment van schrijven worden de aandelen van het bedrijf met een marktkapitalisatie van $386,03 miljoen verhandeld tegen $2,14. Interessant genoeg werden een groot deel van deze winsten behaald in de laatste dagen van december, waarbij de SLDP-prijs zo hoog steeg als $2.69.

Deze stijging in aandelenkoers is echter verre van de piek in december 2021 van $14,80, die kort na de notering op Nasdaq kwam. Wat de laatste prijsbeweging betreft, hebben de aandelen van het bedrijf een ongewoon hoog optiesvolume gezien. Deze ongebruikelijke activiteit is het gevolg van het feit dat SLDP onderwerp is van verschillende onderzoeksrapporten.

Een paar maanden geleden behandelde Wolfe Research Solid Power (SLDP ) in zijn rapport, waarbij het bedrijf, bekend om zijn macro-onderzoek en kwantitatieve analyse, een “underperform” rating gaf aan SLDP en een koersdoel van $1,00 stelde. Enkele maanden later stelde vermogensbeheerder Needham & Company ook een “buy” SLDP rating op de aandelen in een onderzoeksnota, terwijl ze hun koersdoel verlaagden van $3,00 naar $2,00.

Een andere marktdynamiek die gebeurtenissen beïnvloedde, was de verkoop van aandelen door de senior executives van het bedrijf. Dit heeft ertoe geleid dat bedrijfsinsiders nu 7,20% van de Solid Power aandelen bezitten. Grote investeerders hebben ook hun belang in de aandelen van het bedrijf vergroot of verminderd, waardoor institutionele beleggers nu 33,66% van de SLDP-aandelen bezitten.

Wat betreft de financiers, het werd aanvankelijk gefinancierd door onder andere Hyundai, Volta Energy Technologies, Solvay, A123 Systems, Umicore, en Sanoh. Solid Power heeft ook de steun van de op één na grootste Amerikaanse autofabrikant, Ford (F ), die in 2019 voor het eerst in het bedrijf investeerde en vervolgens een extra aandeleninvestering deed om de verdere ontwikkeling van solid-state voertuigbatterijen te versnellen. 

Solid Power telt bovendien SK Innovation en BMW Group tot zijn partners voor het testen en produceren van zijn eerste EV-cellen, waarbij de Duitse autofabrikant Solid Power $20 miljoen betaalt.

Dit jaar heeft Solid Power een grote overwinning behaald doordat het een subsidie van $50 miljoen kreeg van het Amerikaanse ministerie van Energie om de productie van sulfide-gebaseerde vaste elektrolytmaterialen te bevorderen. De all-solid-state cellen van het bedrijf hebben de mogelijkheid om een toename van 50-75% in energiedichtheid te leveren.

Wat betreft de financiële gegevens, heeft Solid Power, met een EPS (TTM) van -0,47 en een P/E (TTM) van -4,51, rapporteerde een nettoverschil van $22,4 miljoen voor het meest recente kwartaal. Dit was een stijging van 47,93% jaar-op-jaar, wat, hoewel het geen sterk beeld van het bedrijf schetst, te wijten was aan de voortdurende ontwikkeling van cellen en elektrolyten, wat ook leidde tot hogere kosten.

Dus, terwijl de operationele uitgaven van het bedrijf ook stijgen, toont dit aan dat het daadwerkelijk vooruitgang boekt met zijn technologie. In feite verwacht Solid Power fase 1 van zijn productieproject in 2026 te voltooien, met een geschatte capaciteit om 75 metrische ton elektrolyten per jaar te produceren, wat over twee jaar zal stijgen tot 140 metrische ton per jaar. Ondertussen zal de test van A-2 cellen begin volgend jaar beginnen. Ook blijft Solid Power een sterke liquiditeitspositie van $348,1 miljoen behouden.

3. Toyota Motor Corporation

Dit Japanse bedrijf vervaardigt niet alleen auto’s en houdt zich bezig met financiën, maar is ook sterk betrokken bij solid-state batterijonderzoek. Toyota Motor (TM ) Corp. begon de solid-state revolutie meer dan een decennium geleden. Terwijl Toyota deze technologische vooruitgang heeft geleid, is de voortgang van deze gigant extreem traag. 

Desondanks blijft Toyota geloven in de belofte van de technologie. Dit is logisch, aangezien het bedrijf meer dan 1.000 patenten heeft met betrekking tot de solid-state batterij. Toyota is van plan om tegen het einde van dit decennium $13,5 miljard te investeren in batterijen, inclusief solid-state batterijen. 

“Aangezien solid-state batterijen kleiner en krachtiger zijn, zullen ze batterij-EV’s in staat stellen te voldoen aan een breed scala aan behoeften, van sportauto’s die hoge vermogensprestaties vereisen, tot commerciële voertuigen die frequente snelle herlaadbeurten nodig hebben.”

– President en CEO Koji Sato zei eind 2023

Toyota streeft ernaar de kosten van batterijen met 30% of meer te verlagen door de celstructuur en gebruikte materialen te verbeteren. Hiervoor heeft het de steun van de Japanse overheid veiliggesteld, die het certificaat heeft verleend voor R&D en productie van all-solid-state batterijen in het land.

De goedkeuring maakt deel uit van het overheidsinitiatief ‘Supply Assurance Plan for Batteries’ dat gericht is op het versterken van de productie-infrastructuur van batterijen. Toyota plant een productieschaal van 9 GWh per jaar, en het batterijplan zal geleidelijk worden geïmplementeerd vanaf 2026.

Om de uitdagingen met betrekking tot solid-state batterijen verder aan te pakken en ze commercieel te maken, werkt Toyota samen met de Chinese EV-fabrikanten BYD, Panasonic en Idemitsu.

Al deze inspanningen komen eindelijk tot resultaat, waarbij Toyota ernaar streeft om al vanaf 2027 auto’s aan te bieden met solid-state EV-batterijen, met massaproductie kort daarna, volgens hun roadmap. Het gebruik van deze batterijen zal beginnen met hybride voertuigen. 

De plannen van het bedrijf omvatten bovendien een bereik van 750 mijl op één lading, met een oplaadtijd van slechts 10 minuten. Met deze aanpak zal Toyota twee belangrijke zorgen van EV-kopers aanpakken, wat mogelijk leidt tot een grotere acceptatie van deze voertuigen.

Laten we nu een kijkje nemen in de financiële cijfers van Toyota; met een marktkapitalisatie van meer dan $309,045 miljard, worden de aandelen van het bedrijf momenteel verhandeld tegen $195,66, een stijging van 6,7% vorig jaar. Het heeft een EPS (TTM) van 22,04 en een P/E (TTM) van 8,88, terwijl het een dividendrendement van 2,79% uitkeert.

Voor Q3 2024 rapporteerde het bedrijf een operationele winst van $7,55 miljard, wat een daling van 20% betekende ten opzichte van een jaar eerder. Dit was de eerste kwartaalwinstdaling die Toyota in twee jaar had gezien, als gevolg van zwakkere productie en verkoop.

De reden hiervoor is de stevige concurrentie van Chinese merken en kwaliteitsproblemen bij Hino Motors. Ondertussen kreeg de verkoop in Japan, de meest winstgevende markt van Toyota, een klap door veiligheidsproblemen bij twee dozijn van haar modellen.

De zaken nemen echter eindelijk een positieve wending voor de toonaangevende autofabrikant nu het probleem van de productiestop van twee modellen in de VS is opgelost, wat naar verwachting Toyota’s jaarlijkse wereldwijde productieaantal tot 10 miljoen eenheden zal helpen bereiken. Bovendien heeft Toyota beloofd de productie te verbeteren en de incentives volgend jaar te verlagen.

4. SES AI Corporation   

Deze maakt gebruik van een hybride aanpak om de voordelen van een solid-state batterij te behalen, maar zonder volledig over te stappen op solid-state.

Net als de SLDP-aandelen heeft de aandelenprijs van SES een sterke rally doorgemaakt in de laatste maand van 2024, waarbij de prijs steeg van ongeveer $0,30 tot $2,50 ondanks een neerwaartse trend sinds de beursgang in 2022, waarna het zijn naam veranderde van Solid Energy naar SES AI (SES ).

Deze recente winsten kwamen toen SES aankondigde dat het zijn nieuwe AI-verbeterde cel voor drones en robotica zal lanceren op de CES Show 2025. Het zal de “eerste batterij ter wereld zijn die materialen bevat die ontdekt zijn door de Molecular Universe-inspanningen van SES AI.” SES is ook van plan om zijn Li-Metal cellen met hoge energiedichtheid te demonstreren voor EV- en UAM-toepassingen.

Hoewel dat nog moet komen, heeft het bedrijf al de GB38031-2020 wereldwijde EV-industrie veiligheidstests voor zijn 100Ah Li-Metal cellen doorstaan, wat het een stap dichter bij de start van productie voor EV’s brengt. Andere grote ontwikkelingen omvatten het ondertekenen van celvoorzieningsovereenkomsten met SoftBank en het organiseren van Battery World 2024. 

Belangrijker nog, verwacht het bedrijf dit jaar eindelijk inkomsten te gaan genereren via de ontdekking van zijn AI-versnelde batterijmateriaal. Het gebruik van cash voor het financiële jaar 2024 wordt naar verwachting tussen $80M en $95M liggen, volgens de meest recente gerapporteerde financiële resultaten.

Nu worden de aandelen van het bedrijf momenteel verhandeld tegen $2,42, wat de 2024-prestatie op 32,24% brengt. Daarmee heeft SES een marktkapitalisatie van meer dan $872,615 miljoen. De EPS (TTM) is -0,24 en de P/E (TTM) -10,15. 

De focus bij SES, dat afkomstig is van MIT, ligt op de ontwikkeling en productie van Li-Metal oplaadbare batterijtechnologieën. Deze batterijen zijn geïntegreerd met AI-gestuurde veiligheidsalgoritmen en recycling. Generatieve AI, de heetste trend van 2024, als kern van SES’s waardelevering, werd pas recent aangekondigd om een high-performance batterij met verbeterde veiligheid te bieden.

Voor haar inspanningen heeft SES AI de steun gekregen van enkele prominente namen, waaronder General Motors (GM ), Fidelity Canada, Applied Materials (AMAT ), Temasek Holdings, Honda Motor (HMC ), SAIC Motor, SK, Hyundai Motor Company, Kia Motors, en Tianqi Lithium.

5. Honda (HMC )  

Met de verwachte groei van de wereldwijde elektrische voertuigmarkt tot $1,891.08 miljard tegen 2032 en het probleem van beperkte actieradius als de meest genoemde belemmering voor de adoptie van EV’s, racen toonaangevende autofabrikanten om geavanceerde batterijtechnologie te ontwikkelen om de problemen aan te pakken, waarbij Honda Motor de nieuwste is die zich aansluit.

Honda gaat verder dan alleen investeren in bedrijven zoals SES AI en neemt de taak op zich om zelf vooruitgang te boeken in solid-state batterijtechnologie.

Eind vorig jaar kondigde een van de grootste autogiganten met een marktkapitalisatie van $50,248 miljard aankondigde haar plannen aan om solid-state batterijen te ontwikkelen als een manier om tegen 2030 het dubbele rijbereik te produceren en daarna meer dan 2,5 keer meer tegen de jaren 2040.

Honda prijst solid-state batterijen aan als een sleuteltechnologie om goedkopere, veiligere en langdurige EV’s te maken. De technologie kan het bedrijf helpen haar plannen te realiseren om de jaarlijkse EV-productie te verhogen tot meer dan 2 miljoen eenheden tegen het einde van dit decennium en haar aanwezigheid in de snelgroeiende EV-sector te consolideren.

“Het is een game-changer van het EV-tijdperk,” zei Keiji Otsu, president van Honda R&D, toen het bedrijf zijn productielijn in Tokio onthulde, waarin Honda $277 miljoen investeert, waarvan ongeveer de helft wordt gefinancierd door de Japanse overheid.

De pilotlijn zal deze maand operationeel gaan met als doel de batterijkosten met 25%, het gewicht met 35% en de grootte met de helft van de huidige niveaus te verminderen in de komende halve decennium. Zelfs Honda’s strategische partner, Nissan Motor, ontwikkelt all-solid-state batterijen, en de pilotlijn zal in maart operationeel worden. Ze verwachten samen te werken aan de inkoop van materialen.

Als we naar de aandelen van het bedrijf kijken, worden ze momenteel verhandeld tegen $28,64 met een EPS (TTM) van 4,26 en een P/E (TTM) van 6,70. Een belegger zou vooral het dividendrendement van 4,97% aantrekkelijk vinden, wat zeker boven het marktgemiddelde ligt en compenseert voor de volatiele aandelenkoersen, die, indien gekocht bij een dip, goede rendementen kunnen opleveren. 

Wat betreft de operationele winst van Honda Motor, bedroeg deze 742,6 miljard yen ($4,72 miljard) voor de eerste helft van het jaar eindigend in september 2024, met een operationele marge van 6,9%. De operationele cashflow bleef gelijk op meer dan $8 miljard na R&D, wat wijst op een sterke financiële positie.

Conclusie

Tegenwoordig onderzoeken de meeste grote autofabrikanten het gebruik van solid-state batterijen in hun voertuigen via onderzoek, partnerschappen en investeringen. Met de verwachting dat de solid-state batterijommarkt zal groeien met een CAGR van 38.2% over acht jaar tot $14,74 miljard tegen 2032, is deze interesse zeker logisch. Echter, om deze batterijen massaal te commercialiseren, moeten de knelpunten nog worden opgelost.

Zodra de uitdagingen van kosten en schaalbaarheid worden aangepakt door R&D, innovatie, samenwerking en overheidssteun, kan de belofte van solid-state batterijen worden gerealiseerd, mogelijk een sleutelcomponent van de batterijstrategie van de volgende generatie in de komende jaren.