비트코인 대 금 – 차이점은 무엇인가?

새로운 투자자들은 비트코인과 금의 차이를 배울 때 귀중한 통찰을 얻습니다. 이 논쟁은 비트코인이 존재한 지난 15년 동안 정당한 이유로 계속 불거져 왔습니다. 두 자산 모두 현명한 투자로 만들 수 있는 공통적인 특성을 공유하며, 전체 투자 전략에 따라 한 옵션이 귀하의 필요에 더 적합할 수 있습니다.

공통 특징

특히, 비트코인과 금은 모두 어느 정부에도 독립적인 방식으로 운영됩니다. 정부가 이러한 자산에 제한을 두거나 금지할 수는 있지만, 금이나 비트코인에 대한 금지를 시행하는 것은 매우 어렵거나 불가능에 가깝습니다. 역사 전반에 걸쳐 금은 전쟁 중에도 안전하게 보관되고 숨겨져 왔습니다. 현재까지 어느 정부도 금 공급을 완전히 장악하지 못했습니다.

마찬가지로 비트코인과 같은 탈중앙화 네트워크는 탄압을 견디도록 설계되었습니다. 이러한 회복력의 완벽한 예는 토르 네트워크에서 볼 수 있습니다. 여러분이 즐겨 찾는 복제 영화 스트리밍 사이트도 탈중앙화 특성 덕분에 계속 운영될 수 있습니다. 이러한 네트워크의 피어‑투‑피어 구조는 핵심 기능에서 규제 감시를 제거합니다. 결과적으로 비트코인은 매우 검열에 강합니다.

검토할 카테고리

논쟁을 가능한 한 균형 있게 만들기 위해, 각 자산은 접근성 및 대체성 같은 중요한 카테고리에서의 역량을 기준으로 평가됩니다. 이 접근법은 두 자산의 장단점을 공정하고 균형 있게 평가하는 데 도움이 됩니다. 특히 금과 비트코인 모두 시간이 지나면서 수익성 있는 투자임이 입증되었습니다. 따라서 현명한 투자자들은 두 시장 모두에 참여하는 것을 고려할 수 있습니다.

가치 저장 (SoV)

금은 세계에서 가장 오래되고 가장 신뢰할 수 있는 가치 저장 수단임이 입증되었습니다. 이 귀금속은 고대 문화가 부식되지 않는다는 것을 알게 된 이래로 탐내어 왔습니다. 이러한 사회에서는 금을 지배 계층의 완벽한 상징으로 보았습니다. 따라서 금은 종종 영원을 의미하기도 했습니다.

수천 년에 걸쳐 금은 크게 변하지 않았습니다. 여전히 부와 풍요의 상징입니다. 그러나 오늘날 금은 전 세계 경제에서 귀중한 기준으로도 활용됩니다. 금의 가치는 지난 200년 동안 꾸준히 상승했으며, 현재는 온스당 약 2,000달러에 가까운 사상 최고 수준에 이르고 있습니다.

물론 오늘날 개인이 실제 금을 직접 보유하는 경우는 드뭅니다. 대부분의 경우 투자자는 종이 금을 거래합니다. 종이 금은 계약 및 옵션 거래를 의미하는 용어입니다. 안타깝게도 이 상황은 종이 금을 제공하고 보증하는 중앙화된 기업이 사라질 경우 많은 투자자가 금 보유에 대한 접근성을 잃을 수 있음을 의미합니다.

비트코인 가치 저장

이에 비해 비트코인은 시장에 비교적 새롭게 등장했습니다. 수천 년에 걸친 검증된 가치 저장 능력을 가진 금과 달리, 비트코인은 아직 그 강인함을 시험해야 합니다. 비트코인은 총 15년 정도만 가치 저장 특성을 입증해 왔습니다. 그러나 그 짧은 기간 동안에도 이 코인은 훌륭한 가치 저장 수단임을 증명했습니다. 지난 10년간 비트코인의 성과를 금과 비교한다면 비교할 수 없을 정도입니다.
비트코인은 희소성 증가 덕분에 금의 ROI를 크게 뛰어넘습니다. 비트코인은 2,100만 개만 발행될 예정인 반면, 금의 총량은 알 수 없습니다. 그러나 비트코인이 15년 정도 된 상황에서는 이 코인의 가치가 영원히 유지될 것이라고 확신할 수 없습니다. 따라서 가치 저장 카테고리에서는 동점이라고 볼 수 있습니다. 비트코인은 투자자에게 금보다 훨씬 높은 ROI와 더 큰 희소성을 보여주었습니다. 하지만 이 코인은 금처럼 오랜 시간 검증된 통계와 역사가 부족합니다.

금 접근성

다음으로 평가할 카테고리는 접근성입니다. 순수 금을 손에 넣는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 지역 ATM에 가서 금괴 100달러를 인출할 수 있는 것이 아니죠. 금화가 일상 거래에 사용되던 시기에도 농민들이 구하기는 어려웠습니다. 흥미롭게도 금화는 기원전 550년경 현재 터키에 해당하는 리디아의 크레소스 왕의 명령으로 처음 주조되었습니다.

대부분의 경우 투자용 금을 얻으려면 금 중개인과 만나야 합니다. 물론 보석점에서도 금을 구매할 수 있지만, 그 경우 무게 가치보다 더 많은 비용을 지불하게 됩니다. 이러한 이유로 금은 평균 투자자에게 크게 접근하기 쉽지 않습니다.

반면 이미 금을 보유하고 있다면 이를 사용하기 위해 다른 것이 필요하지 않습니다. 인터넷이 끊기거나 세계가 석기시대로 돌아가도 금은 사용할 수 있습니다. 따라서 기술적 제한이 심한 상황에서는 금이 비트코인보다 훨씬 더 접근하기 쉬워집니다.

비트코인 접근성

비트코인을 구매하는 것이 이보다 쉬웠던 적은 없습니다. 세계 최초의 디지털 화폐가 이제 수백 개의 거래소에서 이용 가능합니다. 오늘은 현금, 신용카드, 직불카드 또는 은행 이체를 통해 비트코인을 구매할 수 있습니다. 또한 장외 서비스로 직접 만나 현금으로 비트코인을 구매할 수도 있습니다. 심지어 PayPal (PYPL ) 계정을 통해 직접 비트코인을 구매할 수도 있습니다.

최소한 비트코인에 접근하려면 전기, 스마트 기기, 그리고 인터넷이 필요합니다. 이러한 조건이 대부분의 사람들에게는 문제가 되지 않지만, 여전히 이 인프라가 부족한 지역이 존재합니다. 또한 전기가 전혀 공급되지 않는 재앙적인 상황이 발생한다면 비트코인 사용자는 큰 어려움을 겪게 됩니다.

마이크로 트랜잭션

금이 일상 통화로 더 이상 사용되지 않는 주요 이유 중 하나는 마이크로 트랜잭션을 수행하기가 매우 어렵기 때문입니다. 마이크로 트랜잭션은 모든 통화 시스템의 핵심 요소입니다. 드라이브 스루에 차를 대고 햄버거 값을 금으로 1.99달러만큼 지불하려고 한다고 상상해 보세요. 이러한 결제 방식 자체가 시대에 뒤떨어진 것입니다.
비트코인은 마이크로 트랜잭션에 있어 금보다 나은 편이지만 완벽하지는 않습니다. 네트워크 수수료가 마이크로 트랜잭션 금액의 대부분을 차감합니다. 또한 비트코인 마이크로 트랜잭션이 최종 확정되기까지 지연이 발생합니다. 이 지연은 10분에서 하루까지 지속될 수 있습니다. 이러한 지연과 수수료 때문에 비트코인을 직접 마이크로 트랜잭션에 사용하기는 어렵습니다.

라이트닝 네트워크

비트코인 생태계에서 마이크로 트랜잭션의 중요성을 인식한 개발자들은 라이트닝 네트워크라는 오프체인 프로토콜을 만들어 마이크로 결제를 효율적이고 저렴하게 만들었습니다. 이 시스템은 사용자가 무제한으로 결제할 수 있는 개인 결제 채널을 활용합니다. 채널이 닫히면 결제 내역이 블록체인에 추가됩니다. 이렇게 비트코인은 완전한 마이크로 결제 기능을 얻게 됩니다.

대규모 거래

반대편에서는 대규모 거래를 살펴봐야 합니다. 금으로 큰 규모의 구매를 하는 것은 번거롭지만 불가능한 것은 아닙니다. 충분한 양의 금만 있다면 세계 거의 모든 것을 구매할 수 있다고 가정해도 무방합니다. 그러나 금을 그곳으로 운반하는 것은 또 다른 문제입니다. 대부분의 경우 이 무거운 금속을 운송하는 비용이 구매 비용만큼이나 클 수 있습니다.

비트코인으로도 대규모 거래가 가능하지만, 금괴가 가득 든 보물 상자를 들고 나타나는 것만큼 확실하지는 않습니다. 예를 들어, 비트코인으로 주택을 구매하려는 주택 소유자가 점점 늘어나고 있습니다. 그러나 블록체인 부동산 옵션이 증가했음에도 전체 부동산 시장에서 차지하는 비중은 여전히 미미합니다.

전 세계 경제의 많은 분야에서도 마찬가지입니다. 큰 규모의 구매를 완료하려면 먼저 비트코인을 법정 화폐로 전환해야 합니다. 특히 암호화폐 직불카드의 도입으로 POS에서 실시간 전환이 가능해졌습니다. 앞으로 더 많은 사람들이 비트코인에 대해 배우면서 이 상황은 조금씩 변할 것입니다. 현재로서는 비트코인과 금 모두 대규모 거래에 제한이 있지만, 그 이유는 서로 다릅니다.

대체성

금은 100% 대체 가능합니다. 무게와 순도가 동일한 두 개의 금은 언제나 같은 가치를 가집니다. 이러한 이유로 금은 추적, 금지, 검열이 거의 불가능합니다. 금은 그 역사를 흐리게 하는 방식으로 사용될 수 있어 더욱 사적입니다.

비트코인은 반대체성(semi-fungible)입니다. 강력한 블록체인 포렌식 기업들의 등장으로 코인의 대체성이 제한되었습니다. 블록체인에서 수행되는 모든 거래는 시장에 공개됩니다. 이 분야에 진입하는 추적 기업이 늘어나면서, 분석가들은 이러한 서비스가 특정 비트코인을 표시해 시장에서 블랙리스트에 올릴 위험이 있다고 우려하고 있습니다.

대체성은 성공적인 통화 시스템의 핵심 요건이므로, 개발자들은 비트코인의 대체성을 회복하고 보호하기 위해 다양한 시스템을 구축했습니다. 코인조인(Coinjoin)은 거래를 혼합하여 송신자와 수신자를 흐리게 하는 프로토콜입니다.

금 보안

귀하의 금은 보안 조치에 따라 안전합니다. 대부분의 투자자는 종이 금만 보유하고 있어 자산을 직접 통제할 수 없습니다. 실물 금을 보유한 경우, 이 자산을 보호하기 위한 비용이 발생합니다. 대규모 금 보관은 금고, 실시간 보안 및 기타 다양한 보안 설비가 필요합니다. 금을 국제적으로 송금하려면 이러한 비용이 더욱 증가합니다.
소규모 금 소유자라도 도난이나 분실로부터 물리적 자산을 보호하는 부담을 느낍니다. 운송이나 보관 중에 자연 재해로 인해 수많은 금이 손실되었습니다. 그러나 금은 부식되지 않기 때문에 이러한 보물은 행운의 사람이 발견할 때까지 숨겨져 있습니다.

비트코인 보안

비트코인은 투자자에게 훨씬 높은 보안을 제공합니다. 스마트폰에 백만 달러 상당의 비트코인을 가지고 다녀도 눈에 띄지 않습니다. 코인의 디지털 특성은 현실 세계의 위협으로부터 은폐하기에 최적입니다. 그러나 이는 온라인 위협에 대한 위험을 감수해야 함을 의미합니다.

금과 달리 온라인 사기꾼이 비트코인을 탈취할 수 있습니다. 이러한 도난은 비트코인 프로토콜 자체가 원인인 것이 아니라, 거래소, 지갑 등을 운영하는 제3자 개발자들이 해커가 코인에 접근할 수 있는 취약점을 남기기 때문입니다. 이러한 문제를 피하려면 오픈소스이면서 비수탁(non‑custodial) 플랫폼을 이용하는 것이 중요합니다.

비트코인을 안전하게 보관하려면 개인 키를 보유하는 것이 핵심입니다. 이 비밀 구문을 통해 지갑에 접근합니다. 어떤 상황에서도 이 키를 타인과 공유해서는 안 됩니다. 누군가 개인 키를 입수하면 그 사람은 지갑을 제어하게 됩니다. 블록체인에서는 환불이 없다는 점을 기억하세요.

위조 가능성

금은 위조에 매우 취약합니다. 수세기 동안 금세공사들은 순수 금괴를 녹여 저가 금과 섞은 뒤 원본으로 재판매해 왔습니다. 이 관행은 100년 이상 산업에 큰 악몽으로 남아 있습니다.

2019년 금 산업에서는 새로운 유형의 위조가 등장했습니다. 로이터 보도에 따르면, 금 산업은 수년간 세탁된 금괴를 보관해 왔다는 사실에 놀라움을 금치 못했습니다. 일반적으로 무게나 특성으로 쉽게 구별되는 전통적인 위조와 달리, 이 금괴들은 순도 면에서 거의 동일했습니다. 유일한 차이점은 이 금괴들이 제재를 받은 세계 지역에서 유래했다는 점이었습니다.

법적 측면

장기적인 법적 측면에서 금은 비트코인보다 우위에 있습니다. 정치인들이 곧 반금법을 제정할 가능성은 거의 없습니다. 그러나 100년이 채 되지 않은 시기에 미국 정부는 모든 시민의 금을 몰수하는 법을 통과시켰습니다. 행정명령 #6102는 1933년 8월 5일 프랭클린 D. 루즈벨트 대통령에 의해 발표되었습니다.
비트코인은 더 많은 플랫폼과 사용자가 생태계에 진입함에 따라 인기를 계속 얻고 있습니다. 최근 엘살바도르는 비트코인을 법정 통화로 인정했습니다. 당시 이 조치는 논란이 있었습니다. 그러나 이미 많은 다른 국가들이 초인플레이션에 대응하기 위해 비트코인 SoV 기능을 활용하려 하고 있습니다. 다만 일부 국가에서는 법적 인정을 받는 데 여전히 어려움을 겪을 수 있습니다. 일부 국가는 이 암호화폐를 전면 금지하기까지 했습니다. 이러한 이유로 비트코인의 장기적인 법적 지위는 앞으로도 수년간 논란이 될 수 있습니다.

표준 우위 경쟁

이제 비트코인과 금의 차이를 더 잘 이해했으니, 현명한 투자 결정을 내릴 준비가 되었습니다. 가장 먼저 눈에 띈 점은 전체적으로 명확한 승자가 없다는 것입니다. 비트코인은 일부 카테고리에서 뛰어나고 금은 다른 카테고리에서 우수합니다. 이는 전적으로 귀하의 장기 목표에 달려 있습니다.

대부분의 경우 비트코인이 짧은 기간 동안 확보한 수익률만으로도 충분히 저울을 기울일 수 있습니다. 그러나 이미 금을 보유하고 있다면 비트코인을 얻기 위해 금을 매도할 충분한 이유를 찾지 못할 수도 있습니다. 이러한 이유로 포트폴리오에 두 자산을 모두 소량 보유하여 투자 다각화를 하는 것이 현명합니다.

자세히 알아보려면 비트코인 투자 및 금 투자 가이드를 방문하세요.