Temenos menaikkan proyeksi EBIT dan EPS FY-26 setelah ARR Q3 naik 12%

Temenos AG (TEMN.SW ) Pada 27 Oktober 2026, perusahaan melaporkan pendapatan berulang tahunan sebesar US$903,6 juta untuk kuartal ketiga 2026, naik 11% berdasarkan angka yang dilaporkan dan 12% pada basis mata uang konstan dibandingkan US$811,0 juta setahun sebelumnya, serta menaikkan proyeksi setahun penuh 2026 untuk EBIT dan laba per saham non-IFRS. Perusahaan teknologi perbankan itu menerbitkan hasil tersebut dalam pengumuman khusus yang disampaikan sesuai dengan Art. 53 LR dari Grand-Lancy, Swiss, untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 30 September 2026.

Perusahaan melaporkan pendapatan total non-IFRS sebesar $292,8 juta dan pendapatan IFRS sebesar $292,5 juta, keduanya naik 13% dibandingkan kuartal ketiga 2025. Pendapatan langganan dan SaaS non-IFRS naik 23% berdasarkan angka yang dilaporkan dan 22% pada basis mata uang konstan, menjadi $121,8 juta; pendapatan pemeliharaan non-IFRS naik 7% menjadi $134,7 juta; dan pendapatan layanan non-IFRS naik 7% menjadi $36,2 juta. Pendapatan produk non-IFRS meningkat 14% pada basis mata uang konstan, ukuran yang menurut definisi Temenos menyesuaikan angka tahun sebelumnya dengan memperhitungkan perubahan nilai mata uang.

Menurut pengumuman tersebut, EBIT non-IFRS sebesar $109,3 juta, naik 29% berdasarkan angka yang dilaporkan dan 26% pada basis mata uang konstan. Margin EBIT non-IFRS mencapai 37,3%, dibandingkan 32,7% pada kuartal yang sama tahun sebelumnya. EPS non-IFRS naik 32% menjadi $1,23, sementara arus kas bebas naik 24% menjadi $36,4 juta. Berdasarkan IFRS, EBIT meningkat 41% menjadi $84,8 juta dan EPS naik 42% menjadi $0,92.

“Kami melihat momentum bisnis yang mendasarinya tetap baik pada kuartal ketiga, didukung lingkungan penjualan yang stabil, dan kami menandatangani semua kesepakatan yang tertunda dari kuartal kedua,” kata Chief Executive Takis Spiliopoulos dalam pengumuman tersebut. “Pertumbuhan pendapatan langganan dan SaaS terdampak oleh penandatanganan satu kesepakatan besar di Afrika pada hari-hari pertama Q4-26.”

Spiliopoulos mengatakan kinerja Eropa sangat baik, termasuk penandatanganan kesepakatan besar dengan bank global kelas 1 untuk operasinya di Eropa, sementara Timur Tengah mencatat beberapa kesepakatan dengan pelanggan baru maupun pelanggan yang sudah ada di kawasan Teluk. Di Amerika Utara, perusahaan memperoleh empat kesepakatan SaaS baru, termasuk satu dengan bank regional AS yang ditandatangani pada awal kuartal dan satu kesepakatan besar di Kanada. Ia mengatakan integrasi additiv berjalan dengan baik, dengan kesepakatan baru bersama bank kelas 1 di APAC yang telah ditandatangani. Perusahaan mengaitkan pertumbuhan profitabilitasnya dengan penghematan biaya melalui efisiensi berbasis AI, pengendalian biaya yang baik, dan leverage operasional.

Laporan IFRS dan Rekonsiliasi Non-IFRS

Laporan laba rugi IFRS dalam siaran pers hasil Q3 2026 dan laporan utama menunjukkan pendapatan total sebesar $292,5 juta untuk periode tiga bulan hingga 30 September 2026, dibandingkan $258,5 juta setahun sebelumnya. Pendapatan langganan dan SaaS mencapai $121,7 juta, pemeliharaan $134,6 juta, dan layanan $36,2 juta. Untuk periode 12 bulan yang berakhir pada 30 September 2026, pendapatan total sebesar $1.141,6 juta, dibandingkan $1.095,1 juta pada periode 12 bulan sebelumnya.

Total biaya operasional sebesar $207,7 juta, dibandingkan $198,4 juta. Biaya umum dan administrasi naik menjadi $31,9 juta dari $22,8 juta, sementara biaya pengembangan dan pemeliharaan perangkat lunak turun menjadi $67,2 juta dari $70,4 juta; biaya penjualan dan pemasaran sebesar $77,2 juta, dibandingkan $72,4 juta; dan biaya layanan sebesar $31,6 juta, dibandingkan $32,8 juta. Laba operasional sebesar $84,8 juta, dibandingkan $60,1 juta. Beban bunga bersih sebesar $5,9 juta, dibandingkan $1,3 juta, sebagian diimbangi oleh keuntungan $0,8 juta dari valuta asing dan perubahan nilai wajar instrumen keuangan. Laba sebelum pajak sebesar $79,7 juta, dibandingkan $57,0 juta. Pajak sebesar $16,3 juta, dan laba periode berjalan sebesar $63,4 juta, dibandingkan $44,4 juta setahun sebelumnya. Laba per saham terdilusi sebesar $0,92, dibandingkan $0,65.

Lampiran rekonsiliasi menunjukkan penyesuaian non-IFRS terhadap laba operasional sebesar $24,6 juta untuk kuartal tersebut, yang terdiri atas biaya restrukturisasi sebesar $3,1 juta, amortisasi aset takberwujud yang diperoleh sebesar $11,1 juta, dan pembayaran berbasis saham sebesar $10,1 juta. Laba bersih non-IFRS sebesar $84,4 juta, dibandingkan $64,1 juta setahun sebelumnya. Temenos mengingatkan bahwa informasi non-IFRS tambahannya memiliki keterbatasan inheren, tidak didasarkan pada seperangkat aturan atau prinsip akuntansi yang komprehensif, dan tidak boleh dianggap sebagai pengganti ukuran IFRS.

Pada 30 September 2026, kas dan setara kas tercatat sebesar $138,0 juta, total aset sebesar $2.489,9 juta, dan total ekuitas sebesar $554,4 juta. Pinjaman jangka panjang tercatat sebesar $929,5 juta, dibandingkan $792,1 juta pada 31 Desember 2025. Kas bersih dari aktivitas operasi pada kuartal ketiga sebesar $64,6 juta. Arus kas keluar untuk investasi mencakup $135,3 juta untuk akuisisi anak perusahaan, setelah dikurangi kas yang diperoleh, dan $17,5 juta untuk biaya pengembangan yang dikapitalisasi. Arus kas pendanaan mencakup hasil pinjaman sebesar $180,0 juta dan pembayaran kembali pinjaman sebesar $60,0 juta, serta $35,9 juta untuk pembelian saham treasuri.

Proyeksi FY-26 Dinaikkan dan Target FY-28

Temenos menaikkan proyeksi non-IFRS FY-26 untuk pertumbuhan EBIT menjadi sekitar 12% pada basis mata uang konstan, dari sebelumnya sekitar 9%, dan untuk pertumbuhan EPS menjadi sekitar 10% berdasarkan angka yang dilaporkan, dari sebelumnya sekitar 7%. Perusahaan menegaskan kembali proyeksi FY-26 untuk pertumbuhan ARR sekitar 12% pada basis mata uang konstan, pertumbuhan pendapatan langganan dan SaaS sekitar 9% pada basis mata uang konstan, serta pertumbuhan arus kas bebas sekitar 16% berdasarkan angka yang dilaporkan. Tingkat pertumbuhan tersebut diukur terhadap angka proforma FY-25 yang tidak mencakup Multifonds.

Panduan tersebut mencakup dampak negatif akibat penghentian kerja sama dengan satu klien BNPL pada FY-25, yakni tiga poin persentase pada ARR, lima poin persentase pada langganan dan SaaS, serta empat poin persentase pada EBIT dan EPS, tanpa dampak negatif tambahan setelah FY-26. Temenos menyatakan bahwa akuisisi additiv diperkirakan akan memberikan kontribusi positif secara marginal terhadap panduan ARR serta langganan dan SaaS untuk FY-26, serta berdampak netral terhadap panduan EBIT, EPS, dan arus kas bebas untuk FY-26. Panduan tersebut mengasumsikan nilai tukar EUR terhadap USD sebesar 1,12, GBP terhadap USD sebesar 1,34, dan USD terhadap CHF sebesar 0,82, serta tarif pajak FY-26 antara 19% dan 21%. Pos-pos yang dikecualikan dari panduan non-IFRS FY-26 tetap tidak berubah: pembayaran berbasis saham dan biaya sosial terkait yang diperkirakan sekitar 4% hingga 5% dari pendapatan, amortisasi aset takberwujud yang diperoleh sebesar $40 juta, serta biaya restrukturisasi dan terkait M&A sebesar $14 juta hingga $15 juta.

Perusahaan juga menegaskan kembali target FY-28, yaitu ARR sekurang-kurangnya $1,23 miliar, EBIT sekitar $480 juta, dan arus kas bebas sekitar $410 juta. Target tersebut bersifat organik dan non-IFRS, serta tidak mencakup kontribusi apa pun dari additiv.

Spiliopoulos dan Chief Financial Officer Daniel Schmucki dijadwalkan memandu siaran web pemaparan hasil pada 18.30 CET, 17.30 BST, dan 12.30 EST pada 27 Oktober 2026, untuk memaparkan hasil dan memberikan pembaruan mengenai prospek bisnis.