Laba Bersih Narragansett Financial pada Q3 Naik Menjadi $4,4 Juta

Narragansett Financial Corporation, perusahaan induk BayCoast Bank, melaporkan laba bersih sebesar $4,4 juta untuk kuartal yang berakhir pada 30 September 2026, dibandingkan dengan $3,5 juta pada kuartal sebelumnya, naik $954.000, menurut pengumuman hasil kuartal ketiga perusahaan yang dirilis pada 27 Oktober 2026 dari Swansea, Massachusetts.

Perusahaan mengaitkan kenaikan tersebut dengan peningkatan pendapatan bunga bersih sebesar $1,4 juta, penurunan penyisihan kerugian kredit sebesar $1,1 juta, dan penurunan beban operasional sebesar $562.000. Kenaikan itu sebagian diimbangi oleh penurunan pendapatan nonbunga sebesar $1,2 juta dan peningkatan penyisihan pajak penghasilan sebesar $929.000.

Perusahaan menyatakan bahwa setelah reorganisasi yang masih menunggu penyelesaian beserta penawaran saham terkait rampung, Narragansett Bancorp, Inc. akan menjadi entitas pelapor konsolidasian. Catatan pengajuan kepada SEC untuk Narragansett Bancorp, Inc. menunjukkan bahwa perusahaan yang terdaftar tersebut didirikan di Maryland, berkedudukan di Swansea, terdaftar dengan kode SIC 6036 untuk lembaga tabungan yang tidak berpiagam federal, serta diklasifikasikan sebagai pelapor non-akselerasi, perusahaan pelapor yang lebih kecil, dan perusahaan berkembang. Berkas pendaftarannya, bernomor 333-296731, mencatat bahwa dokumen S-1 awal diajukan pada 12 Juni 2026, amendemennya diajukan pada 23 Juli 2026, pemberitahuan efektifnya bertanggal 11 Agustus 2026, dan dua prospektus berdasarkan Rule 424(b)(3) diajukan pada 20 Agustus 2026. Perusahaan tersebut kemudian mengajukan laporan kuartalan untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2026 pada 21 September 2026, serta laporan terkini pada 5 Oktober 2026.

Pendapatan bunga bersih mencapai $22,8 juta untuk tiga bulan yang berakhir pada 30 September 2026, dibandingkan dengan $21,4 juta pada kuartal sebelumnya, naik $1,4 juta atau 6,7%. Dibandingkan dengan $19,5 juta pada kuartal yang sama tahun 2025, pendapatan bunga bersih meningkat $3,3 juta atau 16,8%. Total pendapatan bunga dan dividen mencapai $36,764 juta, dibandingkan dengan $35,144 juta pada kuartal sebelumnya. Angka ini mencakup bunga dan biaya pinjaman sebesar $33,061 juta, dibandingkan dengan $31,880 juta. Total beban bunga mencapai $13,967 juta, dibandingkan dengan $13,770 juta. Angka ini mencakup beban bunga atas simpanan sebesar $11,480 juta, dibandingkan dengan $11,175 juta.

Marjin bunga bersih pada kuartal tersebut sebesar 3,42%, membaik 21 basis poin dibandingkan kuartal sebelumnya dan meningkat 55 basis poin dibandingkan kuartal yang sama tahun sebelumnya. Perusahaan mendefinisikan ukuran ini sebagai pendapatan bunga bersih sebagai persentase dari rata-rata aset produktif bunga. Perusahaan mengaitkan kenaikan pendapatan bunga terutama dengan imbal hasil pinjaman dan surat berharga investasi yang lebih tinggi, yang sebagian diimbangi oleh penurunan rata-rata saldo pinjaman dan surat berharga investasi. Perusahaan menyatakan bahwa beban bunga tidak berubah dibandingkan kuartal sebelumnya, karena kenaikan total rata-rata simpanan dan imbal hasil utang subordinasi sebagian diimbangi oleh penurunan rata-rata saldo pinjaman lainnya.

Menurut tabel saldo rata-rata perusahaan, imbal hasil rata-rata pinjaman pada kuartal tersebut sebesar 5,83%, dibandingkan dengan 5,60% pada kuartal sebelumnya dan 5,71% setahun sebelumnya. Sementara itu, imbal hasil rata-rata surat utang sebesar 3,90%, dibandingkan dengan 3,39% dan 3,02%. Suku bunga rata-rata atas seluruh simpanan berbunga sebesar 2,24%, dibandingkan dengan 2,22% pada kuartal sebelumnya dan 2,58% setahun sebelumnya. Selisih suku bunga bersih sebesar 3,03%, dibandingkan dengan 2,80% dan 2,44%.

Perubahan Neraca

Total aset mencapai $2,96 miliar pada 30 September 2026, naik $87,9 juta atau 3,1% dibandingkan kuartal sebelumnya. Kas dan setara kas meningkat menjadi $98,0 juta, naik $45,2 juta atau 85,8%. Menurut perusahaan, kenaikan ini terjadi karena hasil penawaran saham minoritas disimpan dalam rekening escrow sambil menunggu penyelesaian penawaran tersebut. Surat berharga investasi berjumlah $390,2 juta, naik $30,4 juta atau 8,4%.

Pinjaman bruto mencapai $2,3 miliar pada 30 September 2026, naik $21,6 juta atau 1,0% dibandingkan kuartal sebelumnya. Pinjaman ekuitas rumah dan fasilitas kredit meningkat $39,6 juta, sedangkan pinjaman real estat residensial naik $7,0 juta. Kenaikan ini sebagian diimbangi oleh penurunan pinjaman konsumen sebesar $14,6 juta serta penurunan pinjaman komersial dan multikeluarga sebesar $11,3 juta.

Simpanan berjumlah $2,6 miliar, naik $125,6 juta atau 5,1% dibandingkan kuartal sebelumnya. Simpanan giro meningkat $105,7 juta, yang menurut perusahaan disebabkan oleh hasil penawaran yang disimpan dalam rekening escrow. Rekening pasar uang naik $32,7 juta dan rekening berbunga naik $9,7 juta, sementara sertifikat deposito turun $22,2 juta. Pinjaman dari Federal Home Loan Bank turun $40,0 juta, atau 46,8%, menjadi $45,5 juta. Perusahaan mengaitkan penurunan ini dengan membaiknya posisi likuiditas. Utang subordinasi mencapai $94,8 juta, naik $206.000 atau 0,22%.

Laba ditahan mencapai $187,4 juta pada 30 September 2026, turun $1,8 juta dibandingkan kuartal sebelumnya. Perusahaan menyatakan bahwa laba bersih sebesar $4,4 juta diimbangi oleh peningkatan kerugian komprehensif lain yang terakumulasi sebesar $6,2 juta. Peningkatan tersebut terutama didorong oleh kerugian belum terealisasi dalam portofolio U.S. Treasury akibat suku bunga pasar yang lebih tinggi selama kuartal tersebut.

Kualitas Kredit dan Beban

Penyisihan kerugian kredit turun $1,1 juta dibandingkan kuartal sebelumnya. Pada kuartal ketiga 2026, perusahaan mencatat manfaat sebesar $250.000 karena penurunan penyisihan untuk pinjaman yang dievaluasi secara individual. Penyisihan kerugian kredit terhadap total pinjaman sebesar 1,31% pada 30 September 2026, dibandingkan dengan 1,34% pada 30 Juni 2026 dan 1,36% pada 30 September 2025.

Pinjaman bermasalah mencapai 1,55% dari total pinjaman per 30 September 2026, dibandingkan 1,90% per 30 Juni 2026. Perusahaan mengaitkan penurunan tersebut dengan pelunasan selama kuartal itu atas satu pinjaman real estat komersial sebesar $6,0 juta dan satu pinjaman komersial sebesar $1,1 juta. Dibandingkan dengan 0,28% per 30 September 2025, kenaikan tahunan pinjaman bermasalah mencerminkan empat pinjaman real estat komersial dan satu pinjaman komersial, dengan total saldo $35,8 juta, yang ditempatkan dalam status nonakrual. Perusahaan menyatakan bahwa keempat pinjaman tersebut berkinerja lancar per 30 September 2026. Cadangan kerugian kredit atas pinjaman setara dengan 84,85% dari pinjaman bermasalah, dibandingkan 70,78% per 30 Juni 2026 dan 480,80% per 30 September 2025.

Pendapatan nonbunga selama kuartal tersebut sebesar $12,8 juta, turun $1,2 juta dari kuartal sebelumnya. Pendapatan dari asuransi jiwa milik bank turun $1,4 juta. Perusahaan mengaitkan penurunan ini dengan perubahan terkait pasar pada nilai aset yang terkait dengan program kompensasi tangguhan nonkualifikasi. Pendapatan perbankan hipotek turun $328.000 akibat volume penjualan pinjaman yang lebih rendah. Penurunan tersebut sebagian diimbangi oleh kenaikan $436.000 pada keuntungan (kerugian) atas pinjaman dalam portofolio, yang menurut perusahaan didorong oleh harga yang lebih menguntungkan dalam penjualan kepada investor swasta, serta kenaikan $249.000 pada pendapatan bersih dari biaya jasa pinjaman, yang terkait dengan berkurangnya amortisasi hak penyervisan hipotek.

Beban nonbunga selama kuartal tersebut sebesar $30,0 juta, turun $562.000 dari kuartal sebelumnya. Gaji dan tunjangan karyawan turun $1,2 juta karena kompensasi tangguhan yang lebih rendah, yang dikaitkan dengan fluktuasi pasar dalam program kompensasi tangguhan nonkualifikasi, meskipun sebagian diimbangi oleh kenaikan beban bonus. Beban umum dan administrasi lainnya naik $665.000, terutama akibat donasi amal satu kali yang menurut perusahaan bernilai signifikan.

Beban pajak penghasilan naik $929.000 selama kuartal tersebut. Perusahaan mengaitkan kenaikan ini dengan berkurangnya pendapatan bebas pajak. Tarif pajak efektif masing-masing sebesar 24,4% dan 12,6% untuk kuartal yang berakhir pada 30 September 2026 dan 30 Juni 2026; perusahaan menyatakan tarif pada masing-masing periode berada di bawah tarif menurut undang-undang karena adanya pendapatan bebas pajak.

Secara tahunan, perusahaan melaporkan imbal hasil atas rata-rata aset sebesar 0,60% pada kuartal ketiga, dibandingkan 0,48% pada kuartal sebelumnya dan 0,41% setahun sebelumnya; imbal hasil atas rata-rata ekuitas sebesar 9,32%, dibandingkan 7,41% dan 2,35%; serta rasio efisiensi sebesar 84,25%, dibandingkan 86,49% dan 90,70%. Menurut siaran pers tersebut, rasio efisiensi merupakan hasil pembagian beban operasional dengan jumlah pendapatan bunga bersih dan pendapatan lainnya. Rasio pinjaman terhadap simpanan sebesar 88,40%, dibandingkan 92,05% per 30 Juni 2026 dan 93,94% per 30 September 2025.

Untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2026, perusahaan melaporkan laba bersih sebesar $9,142 juta, dibandingkan $3,186 juta pada periode yang sama tahun 2025. Pendapatan bunga bersih selama sembilan bulan sebesar $64,336 juta, dibandingkan $55,743 juta, sedangkan margin bunga bersih sebesar 3,20%, dibandingkan 2,72%. Imbal hasil atas rata-rata aset selama sembilan bulan sebesar 0,42%, dibandingkan 0,14% setahun sebelumnya; imbal hasil atas rata-rata ekuitas sebesar 6,52%, dibandingkan 2,44%; dan rasio efisiensi sebesar 86,85%, dibandingkan 89,99%.