Berinvestasi di Circle | Cara Membeli Saham Pre-IPO (2026)

Circle beroperasi sebagai ekosistem pembayaran peer-to-peer terdesentralisasi. Ini telah menjadi upaya pionir di pasar selama lebih dari satu dekade. Saat ini, platform ini paling dikenal sebagai penerbit stablecoin USDC. USDC adalah salah satu stablecoin yang diatur dengan kinerja terbaik di dunia. Stablecoin ini digunakan oleh jutaan orang setiap hari dan diterima secara luas di seluruh ekonomi terdesentralisasi. Komitmen Circle terhadap inovasi dan transparansi membuat prospek IPO menjadi menarik. Oleh karena itu, terdapat banyak permintaan untuk saham pre-IPO dari pemimpin pasar yang tumbuh cepat ini.

Pada Juli 2021, Circle mengumumkan bahwa mereka akan go public. Pada saat itu, IPO akan melibatkan merger dengan Concord Acquisition Corp. Secara total, merger tersebut akan bernilai $4.5B. Namun, rencana tersebut dibatalkan pada Desember 2022, meninggalkan banyak investor mencari solusi pre-IPO. Berikut apa yang diperlukan untuk mendapatkan saham pre-IPO Circle.

Apa itu Circle?

Circle memulai layanannya pada tahun 2013 sebagai ekosistem pembayaran digital yang terbuka dan tanpa izin. Proyek ini dengan cepat menarik perhatian media karena menjadi penerima BitLicense pertama dari Departemen Layanan Keuangan Negara Bagian New York. Secara khusus, aplikasi Circle Pay menjadi populer karena meningkatkan kegunaan dan aksesibilitas solusi pembayaran terdesentralisasi bagi bisnis, yang membantu mendorong adopsi.

Sumber – Circle

Circle bermitra dengan Coinbase, CEX terbesar di Amerika Utara (bursa terpusat), pada September 2018 untuk meluncurkan stablecoin USDC. USDC sepenuhnya berlisensi dan diatur di seluruh AS serta negara lain. Stablecoin ini termasuk yang paling terpercaya di pasar dan memiliki patokan 1:1 terhadap dolar AS.

Circle memperoleh reputasi untuk transparansi dan keamanan berkat model bisnis terbukanya. Misalnya, protokol Circle Mint memungkinkan siapa saja mengonversi dana antara USD dan USDC secara mulus. Setelah dikonversi ke USDC, bisnis dan pengguna dapat mengirim nilai secara global dalam hitungan detik dengan biaya kurang dari satu sen. Selain itu, integrasi menjadi perhatian utama bagi pengembang USDC, yang ingin memastikan pembayaran global yang cepat dan pasar keuangan 24/7.

Pengguna Circle juga dapat memanfaatkan USDC sebagai jaminan untuk meluncurkan layanan keuangan berbasis dolar yang proprietari dan dapat beroperasi secara mulus di seluruh aplikasi dan jaringan. Siapa pun dapat membuat aplikasi khusus yang memberdayakan klien sambil memanfaatkan keunggulan yang dibawa USDC ke pasar. Keterbukaan ini memungkinkan USDC melampaui Tether (USDT) dalam volume transaksi pada tahun 2024.

Ronde Pendanaan Historis

Ringkasan Pendanaan Circle:

• Total Funding: Circle telah mengumpulkan total pendanaan sebesar $1.01B dalam 6 ronde.
• Largest Round: Ronde pendanaan terbesar Circle adalah Series E yang diadakan pada 12 April 2022, yang mengamankan $440M
• Investors: Total ada 47 investor institusional yang mendukung Circle
• Latest Round: Ronde pendanaan terakhir adalah Series E yang diadakan pada 22 Agustus 2023, yang mengamankan jumlah yang tidak diungkapkan.

Rincian Ronde Pendanaan:

• 5 tahap akhir
• 1 ICO

Investor Utama:

Circle telah menerima pendanaan dari banyak investor terkemuka, termasuk Coinbase, BlackRock (BLK ), Fin Capital, Fidelity Investments, Marshall Wace, Fidelity Investments, Marshall Wace, Willett Advisors, Atlas Merchant Capital, Digital Currency Group, FTX, Breyer Capital, Valor Capital Group, Pillar VC, BITMAIN, dan Alameda Research.

Data Pendanaan Diambil dari Tracxn

Mengapa Berinvestasi di Circle?

Ada beberapa alasan mengapa berinvestasi di Circle dapat masuk akal. Sebagai pemimpin pasar, Circle selalu berada di tiga besar pesaing stablecoin. Circle memiliki rekam jejak keamanan yang terbukti dan didukung oleh beberapa nama terbesar di industri. Alasan lain mengapa investor mencari saham pre-IPO Circle meliputi:

Penerbit Stablecoin Terbesar: USDC telah melampaui pesaingnya tanpa mengurangi komitmennya kepada pengguna. Stablecoin ini diterima secara global dan terus menjadi komponen penting dalam dapp baru.

Transparansi: Cirlce memiliki cadangan USDC yang disimpan dalam dana pasar uang pemerintah 2a-7 yang terdaftar di SEC, disebut Circle Reserve Fund (USD XX). Dana ini dipantau oleh pihak ketiga yang memberikan pembaruan harian kepada komunitas.

Interoperabilitas Tak Tertandingi: Jaringan dan posisi pasar Circle terus berkembang. Platform ini kini memiliki aset di lebih dari 15 blockchain. Secara khusus, Algorand, Arbitrum, Ethereum, Hedera, NEAR, Noble, OP Mainnet, Polkadot, Polygon PoS, Solana, Avalanche, Base, Celo, Stellar, Sui, dan Zksync mendukung USDC saat ini. Jaringan luas pengguna dan pengembang blockchain ini telah membantu Circle tetap menjadi kekuatan terkemuka dalam komunitas.

Pengguna Harian: Saat ini terdapat lebih dari $34.37B USDC yang beredar dan $34.59B dalam cadangan. Proyek ini melampaui USDT tahun ini dalam volume transaksi terutama karena transparansi tambahan dan integrasinya ke ekosistem blockchain baru. Strategi ini akan terus berhasil bagi Circle seiring permintaan terhadap USDC dan solusi pembayaran terdesentralisasi lainnya meningkat.

Customizable: Sifat terbuka ekosistem Circle menjadikannya solusi ideal bagi bisnis yang ingin mengintegrasikan metode pembayaran yang lebih cepat dan efisien. Perusahaan dapat meningkatkan UX mereka dengan menawarkan pembayaran dolar dan layanan keuangan di berbagai aset secara peer-to-peer.

Cara Membeli Saham Pre-IPO Circle

Circle mungkin telah membatalkan IPO pertamanya, tetapi harapan tinggi bahwa perusahaan akan kembali ke strategi ini dalam beberapa bulan mendatang. Oleh karena itu, Circle tetap menjadi perusahaan swasta, yang berarti Anda perlu menggunakan pendekatan khusus untuk mengakses saham. Berikut hal-hal yang perlu Anda pertimbangkan.

1. Pasar Sekunder Pre-IPO

Investor kadang-kadang mendapatkan eksposur ke perusahaan swasta melalui pasar sekunder, yang menghubungkan investor terakreditasi dengan pemegang saham awal—seperti karyawan, firma ventura, atau orang dalam—yang ingin menjual saham sebelum IPO perusahaan.

Investasi pre-IPO menawarkan kesempatan untuk berinvestasi selama fase pertumbuhan tinggi perusahaan, seringkali dengan valuasi lebih rendah dibanding pasar publik. Namun, peluang ini datang dengan pertimbangan penting:

• Eligibility: Pasar sekunder biasanya mengharuskan Anda menjadi investor terakreditasi, yang berarti Anda harus memenuhi ambang pendapatan atau kekayaan bersih tertentu.

• Liquidity Risk: Saham privat biasanya tidak likuid sampai perusahaan go public atau diakuisisi, yang berarti Anda mungkin harus memegangnya selama beberapa tahun—atau bahkan secara tak terbatas.

Jika Anda memenuhi persyaratan dan nyaman dengan risikonya, beberapa platform menawarkan akses ke peluang pre-IPO:

• Forge Global : Salah satu pasar saham privat terbesar, menawarkan saham di startup tahap akhir seperti SpaceX, Stripe, dan Databricks. Minimum biasanya mulai sekitar $100.000.

• EquityZen: Platform populer yang memungkinkan investor terakreditasi membeli saham perusahaan swasta dengan minimum serendah $5.000. Penawaran sebelumnya termasuk perusahaan seperti Discord dan UiPath.

• Rainmaker Securities: Broker layanan penuh yang membantu menemukan dan menegosiasikan penjualan saham privat, termasuk peluang di perusahaan seperti OpenAI, Stripe, dan Palantir.

• Hiive: Platform baru dengan harga bid/ask langsung untuk ratusan perusahaan privat. Transparan dan biaya rendah, dengan minimum mulai sekitar $25.000.

• MicroVentures: Menawarkan akses gabungan ke perusahaan tahap akhir melalui kendaraan tujuan khusus (SPV), termasuk investasi sebelumnya di SpaceX dan Instacart.

• EquityBee: Memungkinkan investor mendanai pelaksanaan opsi saham karyawan di startup, sering dengan valuasi diskon, dengan minimum sekitar $10.000.

• Augment: Marketplace digital-first yang menampilkan harga real-time untuk saham pre-IPO, menargetkan investor yang melek teknologi dan menawarkan biaya transaksi lebih rendah.

• StartEngine Private: Diluncurkan pada akhir 2023, platform ini menawarkan investor terakreditasi akses ke penawaran Regulation D di perusahaan tahap akhir yang didukung ventura. Dalam sembilan bulan pertama, platform ini menghasilkan $16.5 juta pendapatan, dengan investasi rata-rata sekitar $32.000

Important: Selalu lakukan due diligence yang menyeluruh dan konsultasikan dengan penasihat keuangan sebelum berinvestasi dalam saham perusahaan swasta.

2. Firma Ekuitas Swasta

Firma ekuitas swasta memperoleh akses ke saham pre-IPO selama ronde investasi. Mereka kemudian menawarkan saham tersebut kepada investor terakreditasi dengan kekayaan bersih tinggi dengan komisi. Secara khusus, firma ekuitas swasta dikenal memiliki ketentuan tambahan, termasuk memblokir penjualan saham selama bertahun-tahun dalam beberapa kasus.

3. Penjualan Ekuitas Karyawan

Banyak yang menganggap penjualan ekuitas karyawan sebagai cara terbaik untuk memperoleh saham pre-IPO di Circle. Metode ini memerlukan Anda untuk terhubung dengan mantan karyawan. Umumnya perusahaan mengeluarkan saham sebagai bagian dari paket insentif. Secara khusus, metode bagi hasil ini menjadi lebih populer, menghasilkan lebih banyak peluang saham pre-IPO bagi investor.

Private Transactions: ada banyak rintangan yang harus Anda lewati untuk menyelesaikan transaksi pre-IPO privat, termasuk membuat perjanjian hukum khusus, melakukan penilaian, dan menetapkan batasan pada transfer aset.

Brokerage: Broker akan menghilangkan banyak kebingungan dalam proses pre-IPO. Profesional ini dapat membimbing Anda melalui setiap langkah, memastikan kepatuhan penuh dan menghindari kesalahan umum yang dilakukan oleh profesional yang tidak terlatih.

Ada beberapa risiko yang harus Anda pertimbangkan sebelum terjun ke arena investasi saham pre-IPO. Berikut adalah kekhawatiran utama:

Risiko Likuiditas

Jika Anda mencari aset yang dapat dijual segera, saham pre-IPO bukan pilihan terbaik. Investasi ini dapat mencakup klausul penjualan dan transfer yang mencegah perpindahan aset hingga kriteria tertentu terpenuhi, seperti selesainya IPO. Bahkan umum bagi saham pre-IPO untuk mengharuskan Anda menunggu bertahun-tahun sebelum dapat menjual aset Anda.

Risiko Regulasi

Pasar blockchain telah mengalami pengawasan signifikan dari regulator dan pembuat undang-undang. Meskipun teknologi kini jauh lebih dipahami dibanding masa awalnya, masih banyak pembuat undang-undang yang melihatnya sebagai ancaman terhadap sistem keuangan tradisional. Oleh karena itu, Anda harus selalu mempertimbangkan bagaimana regulasi baru dapat memengaruhi nilai saham pre-IPO Anda.

Risiko Pasar

Membeli saham pre-IPO di Circle berarti Anda mendukung proyek dan timnya. Perusahaan telah memperoleh reputasi keunggulan dan sebelumnya menyatakan keinginan untuk go public. Namun, belum ada data konkret yang diberikan. Oleh karena itu, penting untuk memahami bahwa pasar blockchain adalah ruang aktif yang mengalami fluktuasi kuat yang dapat menghasilkan nilai saham yang berbeda antara sekarang dan peluncuran IPO di masa depan.

Penilaian Circle dan IPO di Masa Depan

Circle memiliki valuasi sebesar $9B per Februari 2022. Valuasi ini menempatkannya dalam status Unicorn. Perusahaan memperoleh nilai ini melalui fitur Circle Pay dan proyek stablecoin USDC. Bersama-sama, produk-produk ini memberdayakan komunitas blockchain dan mendorong adopsi.

Ada banyak spekulasi mengenai kapan Circle akan go public. Mengingat perusahaan telah mengumumkan rencana tersebut bertahun-tahun yang lalu, sangat mungkin perusahaan akan melakukan langkah tersebut lebih cepat daripada nanti. Karena USDC semakin terintegrasi ke pasar blockchain, permintaan agar Circle go public juga akan meningkat.

Jika Circle menetapkan tanggal IPO, itu bisa menjadi salah satu proyek paling dinantikan untuk go public. Secara khusus, Circle telah menjadi pelopor sektor pembayaran blockchain dan saham pre-IPO-nya dapat melihat permintaan besar dari komunitas. Permintaan ini akan tumbuh seiring lebih banyak negara, bisnis, dan pengguna bergabung ke ekonomi blockchain melalui penawaran Circle.

Kesimpulan

Berinvestasi dalam saham pre-IPO Circle dapat membuka pintu bagi manfaat besar di masa depan. Namun, ada beberapa risiko yang tidak dapat diabaikan. Circle tetap menjadi inovator terkemuka yang menetapkan kecepatan gerakan stablecoin. Kini, perusahaan ingin membawa layanan blockchainnya dan mengintegrasikannya ke seluruh industri, meningkatkan solusi pembayaran secara global. Jika berhasil, Circle akan tetap menjadi pemain dominan di pasar untuk waktu yang dapat diperkirakan.

Anda harus selalu melakukan riset sendiri sebelum membuat investasi pre-IPO apa pun. Disarankan juga untuk berkonsultasi dengan ahli keuangan guna memastikan Anda tetap berada dalam toleransi risiko dan tujuan strategi investasi Anda. Bagi mereka yang bersedia mengambil risiko pre-IPO, Circle dapat memberikan potensi upside.

Disclaimer: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan nasihat keuangan, hukum, atau investasi. Saham pre-IPO biasanya hanya tersedia untuk investor terakreditasi dan membawa risiko signifikan. Selalu lakukan due diligence yang menyeluruh dan konsultasikan dengan penasihat keuangan atau ahli hukum sebelum membuat keputusan investasi.