Berinvestasi di Centrifuge (CFG) – Hal yang Perlu Anda Ketahui

Centrifuge menghubungkan keuangan terdesentralisasi (DeFi) dengan aset dunia nyata seperti piutang faktur, pinjaman properti, dan pendapatan royalti. Perusahaan dapat menggunakan aset tersebut untuk memperoleh pembiayaan dari kumpulan dana di blockchain. Pendapatan kumpulan dana berasal dari arus kas aset yang dibiayai, sedangkan token CFG memiliki harga pasar tersendiri.

Model ini dapat memperluas pilihan pembiayaan perusahaan dan memberi investor akses ke sumber pendapatan selain perdagangan aset kripto. Penilaian kredit, kontrak, dan ketentuan kumpulan dana tetap menjadi bagian dari proses. Dukungan aset nyata tidak otomatis membuat nilainya selalu stabil.

Panduan ini menjelaskan model awal Tinlake, perbedaan antara berinvestasi di kumpulan dana berbasis aset dan membeli CFG, serta bursa yang menyediakan token tersebut. Pembahasan Tinlake terutama menggambarkan model sekitar 2022; perkembangan token dan layanan bursa pada tahun-tahun berikutnya dijelaskan secara terpisah.

Masalah apa yang ingin diatasi Centrifuge (CFG)?

Centrifuge berupaya mempermudah pembiayaan aset yang sulit atau mahal digunakan sebagai agunan. Catatan digital dan kontrak pintar menghubungkan peminjam, pengelola aset, dan investor.

Menghubungkan DeFi dengan aset dunia nyata

Tujuannya adalah menyalurkan modal DeFi ke bidang seperti piutang faktur, piutang properti, dan royalti. Usaha kecil dan menengah dapat memperoleh pilihan pembiayaan tambahan, sementara investor mendapat akses ke arus kas di luar pasar kripto. Hasilnya bergantung pada aset dan ketentuan setiap kumpulan dana.

Pendapatan dari arus kas aset yang mendasari

Kumpulan dana berbasis aset berupaya memperoleh pendapatan dari bunga dan pembayaran kembali atas aset yang dibiayai, bukan hanya kenaikan harga kripto. Hal ini menawarkan profil imbal hasil yang berbeda, tetapi nilai dan kemampuan pembayaran kumpulan dana tetap dapat berubah. Membeli CFG merupakan investasi pada token itu sendiri dan tidak otomatis memberikan hak atas pendapatan kumpulan dana.

Apa yang ditawarkan Centrifuge?

Model ini menghubungkan perusahaan yang mencari pembiayaan dengan modal di blockchain. Komponen utamanya adalah pembiayaan berbasis aset, kumpulan dana bersama, dan aturan untuk mengalokasikan modal.

Akses ke modal DeFi

Penerbit dapat menggunakan piutang yang ditokenisasi sebagai agunan untuk mengajukan pembiayaan dari suatu kumpulan dana. Modal investor tersedia sesuai kontrak dan likuiditasnya. Pendekatan ini menambah jalur pembiayaan; bukan berarti semua perusahaan langsung memperoleh modal tanpa batas dan tanpa syarat.

Mengurangi pekerjaan manual dalam pembiayaan

Piutang faktur, piutang properti, dan royalti dapat dihubungkan dengan pembiayaan melalui kontrak pintar. Perusahaan memperoleh pilihan selain pinjaman bank tradisional. Penerbit, pengelola aset, dan perjanjian hukum tetap memiliki peran.

Kontrak pintar dapat mengotomatiskan sebagian administrasi dan mempermudah pemeriksaan transaksi serta aturan. Biaya bergantung pada ketentuan kumpulan dana dan biaya jaringan; model ini tidak membuat seluruh pembiayaan menjadi gratis.

Berpartisipasi dalam pembiayaan aset

Di Tinlake, investor memperoleh imbal hasil melalui token kumpulan dana TIN atau DROP. TIN menanggung kerugian terlebih dahulu dan memiliki potensi imbal hasil lebih tinggi, sedangkan DROP mendapat prioritas pembayaran. Ini adalah investasi pada kumpulan dana berbasis aset, bukan staking sederhana yang menjamin pendapatan rutin hanya dengan mengunci CFG. Fungsi dan teknologi CFG juga berubah melalui pembaruan berikutnya.

Bagaimana cara kerja Centrifuge (CFG)?

Model awal Tinlake mempertemukan penerbit yang mencari pembiayaan dengan investor melalui kumpulan dana di Ethereum. Aset direpresentasikan secara digital dan dapat dijadikan agunan. Setiap kumpulan dana memiliki ketentuan sendiri dan daftar investor yang disetujui; aksesnya tidak terbuka tanpa syarat bagi semua orang.

Centrifuge ingin membuka jalur pembiayaan antara pasar aset dunia nyata yang besar dan DeFi. Jumlah pembiayaan yang terwujud bergantung pada aset yang dimasukkan, modal yang ditanamkan, dan pembayaran kembali dari peminjam. Tokenisasi tidak menggantikan kontrak atau pengelolaan aset di luar blockchain.

Menurut dokumentasi Tinlake, agunan direpresentasikan oleh NFT yang dikunci dalam kontrak untuk menarik pinjaman. Investor menyetor modal ke kumpulan dana dan menerima TIN atau DROP, yang nilainya terkait dengan aset serta aturan kumpulan dana tersebut. NFT merupakan representasi digital dari agunan, bukan properti fisik atau piutang itu sendiri.

Koneksi dengan blockchain dan protokol DeFi lain dapat membuka lebih banyak jalur modal. Namun, pencairan investasi di Tinlake bergantung pada cadangan kumpulan dana, pembayaran kembali, dan aturan prioritas; prosesnya tidak selalu seketika. Perubahan penting berikutnya adalah migrasi CFG menjadi token ERC-20 di Ethereum pada 2025. Model Tinlake lama perlu dibedakan dari protokol dan token saat ini.

Cara membeli Centrifuge (CFG)

Kraken dan KuCoin menyediakan perdagangan CFG. Melalui bursa tersebut Anda membeli token, sedangkan investasi di kumpulan dana Centrifuge mengikuti proses terpisah dari masing-masing kumpulan dana.

Kraken  – Kraken berdiri pada 2011 dan merupakan pilihan bursa yang mapan untuk membeli CFG. Halaman CFG di Kraken menyediakan informasi pembelian dan penjualan token; antarmuka perdagangan bursa dapat digunakan untuk memasang order. Angka 9 juta pengguna dan volume perdagangan kuartalan 207 miliar dolar AS dalam panduan lama adalah data historis, bukan statistik terkini.

Kraken beroperasi secara internasional dan mendukung beberapa metode setoran. Pada 2025, bursa ini juga mengumumkan konversi otomatis saldo CFG yang ada ke token Ethereum baru.  Kraken melayani pelanggan AS dengan pengecualian wilayah (New York dan Maine). CFG tidak tercantum dalam daftar aset yang saat ini dibatasi Kraken bagi pelanggan AS. Informasi yang diperbarui ini menggantikan keterangan pembatasan CFG secara umum dalam panduan lama.

KuCoin – KuCoin menyediakan pasar spot CFG/USDT sebagai pilihan untuk membeli dan menjual CFG di bursa kripto. Bursa ini mendukung perpindahan ke token ERC-20 baru pada 2025. Keterangan lama tentang lebih dari 300 token menggambarkan cakupan produk saat itu; yang relevan dalam panduan ini adalah pasar CFG.  KuCoin tidak menerima pelanggan yang berdomisili di Amerika Serikat.

Centrifuge (CFG) – penghubung DeFi dan aset dunia nyata

Kegunaan utama Centrifuge adalah menghubungkan pembiayaan berbasis aset dengan modal di blockchain. Model awal Tinlake menunjukkan bagaimana agunan yang direpresentasikan oleh NFT dan token kumpulan dana dapat mengatur pembiayaan serta distribusi arus kas.

Untuk memahami proyek ini, bedakan investasi pada kumpulan dana dari token CFG. Pendapatan kumpulan dana berasal dari aset yang dibiayainya, sedangkan CFG memiliki fungsi, ekonomi token, dan harga pasar sendiri. Peran proyek ini terletak pada hubungan antarkomponen tersebut, bukan janji keuntungan mudah atau tanpa risiko.