Keuangan Harus Menjadi Jaringan, Bukan Institusi

Sistem perbankan modern menampilkan dirinya sebagai keajaiban aksesibilitas, yang hanya membutuhkan gesekan ponsel atau ketukan pada layar, dan uang berpindah, serta tagihan dibayar. 

Namun, meskipun pengalaman terasa mulus, sebenarnya tidak. Di balik antarmuka yang bersih terdapat sistem yang disatukan dengan perekat keuangan setara selotip. 

Sistem perbankan global kurang koheren, karena pada dasarnya merupakan kumpulan institusi independen, masing‑masing menjalankan buku besar, infrastruktur, dan aturan mereka sendiri. Ketika uang berpindah di antara mereka, uang tidak begitu‑lalu melaju melainkan bernegosiasi, melewati clearinghouse, bank koresponden, dan sistem penyelesaian sebelum tiba, beberapa hari kemudian, di tujuan. 

Setiap langkah dalam perjalanan itu tidak ada untuk melayani nasabah, melainkan untuk menyelaraskan ketidakcocokan sistem yang tidak pernah dirancang untuk berkomunikasi satu sama lain.

Perbankan Tertinggal Saat Internet Maju

Sistem global lainnya telah menyelesaikan masalah ini, dengan internet menjadi salah satu contoh paling instruktif.

Pada awal 2000-an, internet menghadapi versi tantangan yang sama dengan sistem keuangan saat ini: bagaimana membuat jaringan independen yang bersaing berkomunikasi tanpa memaksa mereka ke dalam satu struktur terpusat? 

Jawabannya adalah protokol terbuka seperti TCP/IP dan HTTP, yang merupakan standar teknis yang dapat digunakan siapa saja, ditingkatkan, dan menghasilkan ide‑baru. Mereka tidak memerlukan penjaga gerbang atau perjanjian bilateral; yang mereka butuhkan hanyalah kerangka kerja bersama yang mengubah sekumpulan jaringan terpisah menjadi jaringan penghubung ekonomi modern.

Sebaliknya, keuangan berkembang, namun dengan cara yang sangat berbeda. Alih‑alih mendorong keterbukaan, sistem menciptakan tembok, dan alih‑alih mendorong kolaborasi, institusi berkembang menjadi kerangka tertutup yang hanya terhubung melalui perjanjian bilateral.

Transaksi sederhana dapat memicu serangkaian rekonsiliasi antar basis data untuk menyeimbangkan angka dan memastikan bank yang terlibat memiliki catatan yang akurat. Prosesnya bahkan lebih panjang ketika menangani transfer lintas batas. 

Menurut Bank of International Settlements, menyelesaikan satu transfer internasional melibatkan serangkaian jaringan perbankan dan institusi keuangan yang memproses transaksi tersebut. Proses panjang ini tidak melayani nasabah, melainkan hanya menambal celah antara sistem yang tidak terhubung sambil menambah biaya, penundaan, dan titik kegagalan.

Seorang individu yang menyelesaikan pembayaran internasional lintas batas harus menunggu selama beberapa hari, bahkan mungkin seminggu, dalam beberapa kasus, untuk menerima konfirmasi. Dan biayanya akan sangat besar. Stripe mengatakan bahwa sebagian besar pembayaran lintas batas memerlukan satu hingga lima hari kerja untuk tiba, tetapi waktu tepatnya tergantung pada rute dan mata uang yang digunakan. Juga, ketika semua biaya diperhitungkan, biaya transaksi dapat berkisar antara 3% hingga 7% dari nilai pembayaran. 

Namun, perbankan institusional sedang berubah. Survei perbankan transaksi 2025 dikeluarkan oleh firma konsultan CGI menunjukkan bahwa korporasi dan individu semakin menyebarkan aktivitas keuangan serta aset mereka di berbagai jaringan perbankan. Ini merupakan sinyal peningkatan permintaan untuk sistem multi‑bank yang memungkinkan nasabah menikmati layanan dari banyak institusi secara bersamaan.

Konsumen sudah menggabungkan platform untuk komunikasi dan kerja; oleh karena itu, mereka mengharapkan sistem keuangan menawarkan tingkat fleksibilitas yang serupa, bahkan lebih tinggi. 

Blockchain Menawarkan Arsitektur yang Berbeda

Blockchain, melalui prinsip inti distribusi, transparansi, dan ketidakberubahan, dapat menggantikan puluhan basis data bank yang terpisah dengan satu buku besar yang tersinkronisasi yang dapat diverifikasi oleh setiap peserta secara real‑time.

Sebagai contoh, Ethereum, ekosistem blockchain terbesar kedua, dirancang dengan auditabilitas sebagai inti. ETHScan memungkinkan siapa saja untuk memverifikasi secara publik keberadaan catatan tertentu tentang transfer aset di blockchain.

Tentu saja, kritikus mungkin khawatir bahwa infrastruktur bersama berarti mediokritas bersama karena bank yang membangun di atas teknologi yang sama akan berhenti bersaing dalam aspek yang penting. Namun, kenyataannya justru sebaliknya. Misalnya, Ethereum tetap menjadi contoh bagus dari jaringan yang sangat kompetitif yang menampung beragam penyedia layanan keuangan terdesentralisasi (DeFi) seperti peminjaman, staking, dan swapping yang bersaing. Solusi Layer 2 seperti Polygon, Optimism, Arbitrum, dan ZkSync secara aktif bersaing untuk menyediakan layanan kepada komunitas kripto. 

Alih‑alih setiap bank mempertahankan basis data independen, mereka semua dapat memanfaatkan teknologi buku besar terdistribusi mirip Ethereum yang secara otomatis melakukan rekonsiliasi setelah setiap transaksi, secara efektif mengurangi perantara, biaya, dan penundaan.

Ada bukti bahwa pendekatan ini dapat berhasil. Misalnya, Bank of International Settlements, bersama bank-bank di China, Thailand, dan UAE, menyelesaikan 164 pembayaran dan transaksi valuta asing senilai $22 juta menggunakan proyek kolaboratif bernama mBridge.

Eksperimen ini membuktikan bahwa blockchain memiliki efek revolusioner dalam mendefinisikan ulang keuangan, terutama perbankan, menciptakan lingkungan keuangan yang memang interoperabel. Teknologi ini dapat memindahkan perbankan dari silo independen ke jaringan protokol terbuka yang memungkinkan semua pemangku kepentingan berpartisipasi. 

Selain itu, sistem keuangan berbasis jaringan blockchain memiliki kelebihan yang melampaui kecepatan normal pembayaran tradisional, seperti mengurangi kompleksitas operasional, memungkinkan interoperabilitas yang lebih mulus, dan mendukung partisipasi yang lebih luas.

Perbankan Harus Beradaptasi dengan Infrastruktur Jaringan

Permintaan akan perubahan struktural dalam sistem perbankan bukanlah hal yang jauh dari kenyataan. Inisiatif seperti mBridge menunjukkan bahwa bank sentral menyadari batasan sistem saat ini. Sistem tersebut tetap lambat, sangat bergantung pada rekonsiliasi, dan menciptakan ketidakefisienan serta penundaan yang memengaruhi kepuasan dan kepercayaan nasabah. 

Regulator lain, seperti BOJ dan New York Fed, di antara lainnya, pernah bergabung dalam pengujian DLT untuk mengatasi beberapa tantangan perbankan. Diberi nama Project Cedar, hasil pengujian menunjukkan bahwa sistem pembayaran berbasis blockchain menyelesaikan transaksi dalam kurang dari sepuluh detik rata‑rata dan bahwa throughput sistem meningkat seiring penambahan mata uang tambahan.

Pemimpin opini utama dalam perbankan sepakat dengan kebutuhan perubahan struktural untuk mengatasi masalah tersebut. Jaringan perbankan telah mempercepat pembayaran dan meningkatkan sistem pesan serta aplikasi ponsel, namun sistem tetap sangat terpisah, mempertahankan ketidakefisienan yang menghambat transaksi mulus dan pengalaman nasabah.

Blockchain mengambil pendekatan yang secara fundamental berbeda, memberikan bank arsitektur berbasis jaringan dan mengundang interoperabilitas, seperti model protokol internet. Penyediaan layanan pinjaman, manajemen aset, dan manajemen risiko, semua dipadukan dengan kompetisi, akan berkembang dalam model yang interoperabel.