Berinvestasi di Saham CoreWeave | Cara Membeli Saham Pre-IPO (2026)

CoreWeave (CRWV ) adalah penyedia layanan cloud berfokus GPU yang menawarkan solusi komputasi yang ditujukan untuk beban kerja berbasis AI yang dipercepat GPU. Selama dua tahun terakhir, perusahaan telah mengalami pertumbuhan signifikan karena kekurangan GPU dan pertumbuhan sektor AI menciptakan permintaan tinggi untuk penawarannya. Oleh karena itu, perusahaan telah memperluas operasi dan kemitraannya ke tingkat yang lebih tinggi.

Bloomberg melaporkan pada November 2024 bahwa CoreWeave memiliki rencana untuk Penawaran Umum Perdana (IPO) pada tahun 2025. Secara khusus, perusahaan telah memilih Morgan Stanley (MS ), Goldman Sachs (GS ), dan JP Morgan Chase untuk IPO-nya. Berita ini muncul pada saat pertumbuhan dan permintaan saham perusahaan sangat intens. Untungnya, Anda tidak perlu menunggu setahun untuk mendapatkan aset ini. Investor terpilih dapat memperoleh saham pre-IPO. Berikut yang perlu Anda ketahui.

Apa itu CoreWeave?

CoreWeave yang berbasis di New York memasuki pasar pada tahun 2017 sebagai perusahaan penambangan kripto berbasis GPU. Perusahaan dengan cepat mengalihkan operasinya pada tahun 2019 selama kekurangan GPU. Kekurangan ini dipicu oleh berbagai faktor, termasuk lonjakan permintaan rig penambangan kripto berbasis GPU. Kekurangan ini membuat pengembang AI mencari opsi cloud GPU yang dapat diandalkan.

Sumber – CoreWeave

Hanya dalam beberapa bulan, pengembang AI mulai memuji fitur, kapabilitas, dan akses CoreWeave ke chip NVIDIA (NVDA ) GPU yang sulit didapat. Akses ini merupakan bagian dari kesepakatan yang lebih besar antara CoreWeave dan NVIDIA, yang sejak itu telah menghasilkan pembangunan beberapa pusat data berdaya tinggi dan superkomputer.

Pusat Data CoreWeave

CoreWeave mengoperasikan beberapa pusat data berbasis GPU di AS dan Inggris, dengan lebih banyak lokasi yang sedang dibangun saat ini. Lokasi‑lokasi ini menggunakan arsitektur native Kubernetes dan chip GPU paling canggih yang tersedia. Oleh karena itu, mereka menjadi tujuan utama bagi pengembang AI dan programmer data ML yang mencari kemampuan komputasi berdaya tinggi.

CoreWeave NVIDIA Blackwell

Sistem ML dan LLM AI paling canggih memerlukan banyak komputasi cloud untuk beroperasi. Fitur NVIDIA Blackwell mengintegrasikan klaster berbasis GB200 NVL72 milik CoreWeave. Tumpukan ini berjalan pada NVIDIA GB200 Grace Blackwell Superchip. Ia juga menggabungkan tray saklar NVIDIA NVLink terbaru dan jaringan Quantum-2 InfiniBand milik NVIDIA, meningkatkan konektivitas dan waktu respons.

Secara mengesankan, komputer Blackwell dapat memberikan kinerja LLM hingga 30 % lebih baik. Selain itu, ia dapat mengurangi pemrograman LLM sebesar 4× sambil menawarkan hampir 30× inferensi dengan model AI yang lebih lama. Dengan demikian, NVIDIA Blackwell menawarkan kapabilitas yang tak tertandingi.

CoreWeave NVIDIA HGX200

CoreWeave menawarkan NVIDIA HGX200 kepada pengembang AI dan programmer ML. Perangkat revolusioner ini mengintegrasikan GPU pertama di dunia yang ditenagai HBM3e. Mesin ini dirancang khusus untuk mendukung pengembangan, pelatihan, dan pengujian sistem AI generatif. Oleh karena itu, ia dilengkapi dengan fitur unik seperti Transformer Engine. Protokol ini memberikan pelatihan 5× lebih cepat bagi pengembang AI, memungkinkan mereka menciptakan model yang lebih akurat dan mendalam.

CoreWeave GPU Compute

Opsi GPU Compute menyediakan bisnis dengan layanan komputasi on‑demand. Infrastruktur Cloud GPU dapat dikonfigurasi untuk memenuhi kebutuhan program. Sistem ini ideal bagi bisnis atau peneliti yang memerlukan kemampuan superkomputasi hanya untuk tugas tertentu, karena memungkinkan mereka mengurangi biaya.

Putaran Pendanaan Historis CoreWeave

Ringkasan Pendanaan CoreWeave:

• Total Pendanaan: CoreWeave mengamankan $2.32B dalam 11 putaran pendanaan
• Putaran Terbesar: Putaran pendanaan terbesar CoreWeave adalah putaran Utang Konvensional yang mengamankan $7.5B pada 17 Mei 2024.
• Investor: Sebanyak 30 investor institusional dan 2 investor malaikat mendukung CoreWeave
• Putaran Terbaru: Putaran pendanaan terbaru mengumpulkan $650M dan merupakan putaran Utang Konvensional yang diadakan pada 11 Okt 2024.

Rincian Putaran Pendanaan:

• 1 Benih
• 6 Tahap Awal
• 1 Tahap Akhir
• 3 utang

Investor Utama CoreWeave:

CoreWeave memiliki dukungan kuat dari investor terkemuka termasuk Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Barclays, Citi, Deutsche Bank (DB ), Jefferies, MUFG, Wells Fargo, Mizuho Financial (MFG ) Group, Blackstone, Coatue, The Carlyle (CG ) Group, Magnetar, Caisse de dépôt et placement du Québec, DigitalBridge (DBRG ), Eldridge Industries, Great Elm (GEG ) Capital, NVIDIA, Nat Friedman, Daniel Gross, Altimeter Capital, Fidelity Investments, dan Lykos.

Data pendanaan bersumber dari Traxn

Mengapa Berinvestasi di CoreWeave?

Ada beberapa alasan yang menjadikan CoreWeave investasi yang menarik. Pertama, perusahaan telah mengumumkan rencana untuk go public tahun depan. Oleh karena itu, permintaan saham pre‑IPO tinggi. Selain itu, perusahaan adalah penyedia infrastruktur AI terdepan di industri. Akibatnya, ia berada pada posisi untuk meraih miliaran pendapatan seiring sistem AI menyebar ke hampir setiap industri.

Permintaan GPU Tinggi Karena AI

Menariknya, revolusi AI telah menjadi katalis bagi pertumbuhan dan dukungan CoreWeave yang belum pernah terjadi sebelumnya. Sejak perusahaan beralih ke pasar AI, ia menyesuaikan penawarannya untuk mengakomodasi tugas‑tugas komputasi berat ini.

Saat ini, ia menawarkan pengembang sistem yang mutakhir dan hemat biaya, memungkinkan mereka menciptakan model AI yang lebih akurat dan efektif. CoreWeave sudah mendukung operasi AI yang meliputi percakapan sederhana hingga riset lanjutan seperti penemuan obat, simulasi pelipatan protein, penemuan molekul, dan pemetaan genetika.

CoreWeave Memiliki Dukungan Investor

Investor institusional telah lama menganggap CoreWeave investasi cerdas karena posisinya dan akses langsung ke GPU NVIDIA yang kuat. Dukungan ini membantu perusahaan mengamankan $30 juta pendapatan tahun lalu. Tahun ini, CoreWeave telah mengamankan $2B kontrak untuk bulan‑bulan mendatang. Kontrak‑kontrak ini berpusat pada penyediaan infrastruktur dan ekspansi pusat data secara global.

Pusat Data CoreWeave Baru

CoreWeave tidak diam tentang kesuksesannya, dan operasinya telah berkembang dari startup menjadi pencipta pusat data bernilai miliaran dolar secara global. Usaha terbarunya di Plano, Texas merupakan operasi senilai $1.6B dan akan melibatkan pembuatan superkomputer tercepat di dunia.

Perlu dicatat, superkomputer ini merupakan salah satu dari banyak yang direncanakan untuk beberapa bulan ke depan. Secara total, CoreWeave memiliki kesepakatan untuk membangun 12 pusat data baru saat ini. Setiap lokasi akan menampung superkomputer berskala besar yang ditenagai NVIDIA, dirancang untuk mendukung algoritma dan fungsi AI terbaru.

Kemitraan

Hanya dalam beberapa detik, Anda dapat menyadari bahwa CoreWeave memiliki klien tingkat tinggi. Perusahaan telah menandatangani kesepakatan dengan raksasa teknologi seperti Microsoft (MSFT ). Secara khusus, Microsoft telah menyetujui untuk menghabiskan miliaran dolar bersama CoreWeave sebagai bagian dari kesepakatan penggunaan sistem komputasi cloud perusahaan.

Cara Membeli Saham Pre-IPO CoreWeave

CoreWeave akan mengadakan IPO pada tahun 2025. Namun, saat ini perusahaan masih bersifat pribadi, artinya Anda perlu menggunakan pendekatan khusus untuk mengakses sahamnya. Berikut yang perlu Anda pertimbangkan.

1. Pasar Sekunder Pre-IPO

Investor kadang‑kadang memperoleh eksposur ke perusahaan swasta melalui pasar sekunder, yang menghubungkan investor terakreditasi dengan pemegang saham awal—seperti karyawan, firma ventura, atau orang dalam—yang ingin menjual saham sebelum IPO perusahaan.

Investasi pre‑IPO menawarkan kesempatan untuk berinvestasi selama fase pertumbuhan tinggi perusahaan, seringkali dengan valuasi lebih rendah dibanding pasar publik. Namun, peluang ini datang dengan pertimbangan penting:

• Kelayakan: Pasar sekunder biasanya mengharuskan Anda menjadi investor terakreditasi, artinya Anda harus memenuhi ambang pendapatan atau kekayaan bersih tertentu.

• Risiko Likuiditas: Saham swasta biasanya tidak likuid hingga perusahaan go public atau diakuisisi, yang berarti Anda mungkin harus memegangnya selama beberapa tahun—atau bahkan secara tak terbatas.

Jika Anda memenuhi persyaratan dan nyaman dengan risikonya, beberapa platform menawarkan akses ke peluang pre‑IPO:

• Forge Global : Salah satu pasar saham swasta terbesar, menawarkan saham di startup tahap akhir seperti SpaceX, Stripe, dan Databricks. Minimum biasanya dimulai sekitar $100.000.

• EquityZen: Platform populer yang memungkinkan investor terakreditasi membeli saham perusahaan swasta dengan minimum serendah $5.000. Penawaran sebelumnya mencakup perusahaan seperti Discord dan UiPath.

• Rainmaker Securities: Broker layanan penuh yang membantu mencari dan menegosiasikan penjualan saham swasta, termasuk peluang di perusahaan seperti OpenAI, Stripe, dan Palantir.

• Hiive: Platform baru dengan harga bid/ask langsung untuk ratusan perusahaan swasta. Transparan dan berbiaya rendah, dengan minimum mulai sekitar $25.000.

• MicroVentures: Menawarkan akses gabungan ke perusahaan tahap akhir melalui kendaraan tujuan khusus (SPV), termasuk investasi sebelumnya di SpaceX dan Instacart.

• EquityBee: Memungkinkan investor mendanai eksekusi opsi saham karyawan di startup, seringkali dengan valuasi diskon, dengan minimum sekitar $10.000.

• Augment: Marketplace digital‑first yang menampilkan harga real‑time untuk saham pre‑IPO, menargetkan investor berpengetahuan teknologi dan menawarkan biaya transaksi lebih rendah.

• StartEngine Private: Diluncurkan pada akhir 2023, platform ini menawarkan investor terakreditasi akses ke penawaran Regulation D di perusahaan tahap akhir yang didukung ventura. Dalam sembilan bulan pertama, platform ini menghasilkan $16.5 juta pendapatan, dengan investasi rata‑rata sekitar $32.000

Penting: Selalu lakukan uji tuntas yang menyeluruh dan konsultasikan dengan penasihat keuangan sebelum berinvestasi dalam saham perusahaan swasta.

2. Firma Ekuitas Swasta

Firma ekuitas swasta memperoleh akses ke saham pre‑IPO selama putaran pendanaan. Mereka kemudian menawarkan saham tersebut kepada investor berpenghasilan tinggi yang terakreditasi dengan komisi. Perlu dicatat, firma ekuitas swasta dikenal memiliki ketentuan tambahan, termasuk pemblokiran penjualan saham selama bertahun‑tahun dalam beberapa kasus.

3. Penjualan Ekuitas Karyawan

Banyak yang menganggap penjualan ekuitas karyawan sebagai cara terbaik untuk memperoleh saham pre‑IPO CoreWeave. Metode ini mengharuskan Anda berhubungan dengan mantan karyawan. Umumnya perusahaan mengeluarkan saham sebagai bagian dari paket insentif. Metode pembagian keuntungan ini semakin populer, menghasilkan lebih banyak peluang saham pre‑IPO bagi investor.

Transaksi Swasta: ada banyak rintangan yang harus Anda lewati untuk menyelesaikan transaksi pre‑IPO swasta, termasuk pembuatan perjanjian hukum khusus, melakukan penilaian, dan menetapkan batasan pada transfer aset.

Brokerage: Broker akan mengurangi banyak kebingungan dalam proses pre‑IPO. Profesional ini dapat membimbing Anda melalui setiap langkah, memastikan kepatuhan penuh dan menghindari kesalahan umum yang dilakukan oleh profesional yang tidak terlatih.

Risiko Likuiditas

Jika Anda mencari aset yang dapat dijual segera, saham pre‑IPO bukan pilihan terbaik. Investasi ini dapat mencakup klausul penjualan dan transfer yang mencegah perpindahan aset hingga kriteria tertentu, seperti selesainya IPO. Bahkan umum bagi saham pre‑IPO untuk mengharuskan Anda menunggu bertahun‑tahun sebelum memperoleh kemampuan menjual aset.

Risiko Regulasi

Pasar blockchain telah mengalami pengawasan signifikan dari regulator dan pembuat undang‑undang. Meskipun teknologi kini lebih dipahami dibandingkan masa awalnya, masih banyak pembuat undang‑undang yang melihatnya sebagai ancaman terhadap sistem keuangan tradisional. Oleh karena itu, Anda selalu harus mempertimbangkan bagaimana regulasi baru dapat memengaruhi nilai saham pre‑IPO Anda.

Risiko Pasar

Membeli saham pre‑IPO CoreWeave berarti Anda mendukung proyek dan timnya. Perusahaan telah membangun reputasi keunggulan dan sebelumnya menyatakan keinginan untuk go public. Namun, belum ada data konkret yang diberikan. Oleh karena itu, penting untuk memahami bahwa pasar blockchain merupakan ruang aktif yang mengalami fluktuasi kuat yang dapat menghasilkan nilai saham berbeda antara sekarang dan peluncuran IPO di masa depan.

Penilaian CoreWeave dan IPO Masa Depan

Penilaian CoreWeave adalah $23 B per 13 Nov 2024. Perusahaan memenuhi syarat status Unicorn dan merupakan salah satu perusahaan cloud computing yang tumbuh paling cepat di dunia. Kenaikan popularitas CoreWeave bersifat meteorit dan didorong oleh berbagai faktor eksternal serta manajemen yang kuat. Saat ini, ia diakui sebagai pemimpin industri dengan potensi upside yang besar.

Faktor‑faktor ini telah membantu CoreWeave menjadi pilihan menarik bagi investor yang mencari peluang ROI di masa depan. Mereka yang dapat memperoleh saham pre‑IPO CoreWeave berpotensi berada pada posisi untuk pergerakan upside signifikan karena kombinasi investor institusional dan swasta dipastikan akan berbondong‑bongkar ke IPO ini.

Kesimpulan

Pemegang saham pre‑IPO CoreWeave berada pada posisi yang menguntungkan. Sedikit perusahaan yang memiliki trajektori sejelas CoreWeave dalam industri dengan potensi pertumbuhan sebesar ini. Meskipun semua hal positif ini, perlu juga disebutkan bahwa berinvestasi dalam saham pre‑IPO memiliki risiko tambahan. Risiko tersebut dapat mencakup ketentuan lock‑up dan larangan penjualan. Selain itu, tidak ada jaminan bahwa perusahaan akan beroperasi pada tingkat keberhasilan yang sama dari sekarang hingga tanggal IPO.

Untuk menghindari kerugian yang tidak perlu, disarankan agar Anda berkonsultasi dengan profesional keuangan yang dapat membantu meninjau risiko terkait investasi pre‑IPO guna memastikan kesesuaian dengan strategi investasi Anda. Bagi mereka yang memenuhi syarat untuk saham pre‑IPO CoreWeave, tahun depan berpotensi menjadi tahun yang menguntungkan.

Disclaimer: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak merupakan nasihat keuangan, hukum, atau investasi. Saham pre‑IPO biasanya hanya tersedia bagi investor terakreditasi dan membawa risiko signifikan. Selalu lakukan uji tuntas yang menyeluruh dan konsultasikan dengan penasihat keuangan atau ahli hukum sebelum membuat keputusan investasi.