Bursa Berusaha Memberi Tahu Investor tentang Paparan terhadap FTX dan Alameda

Dengan peristiwa besar lain yang mengguncang dunia kripto berupa keruntuhan FTX – kali ini jauh lebih besar daripada kegagalan TerraForm – perusahaan-perusahaan bergegas meyakinkan pengguna bahwa mereka tidak berada dalam risiko, menolak adanya hubungan dalam upaya meredakan kekhawatiran investor mengenai efek penularan.

Dampaknya sudah terlihat dengan Bitcoin turun di bawah $16k dan Ether di bawah $1,100, sementara miliaran dolar telah terhapus dari seluruh pasar kripto.  FTT, token asli dari bursa FTX, telah kehilangan sekitar 90% nilainya hanya dalam minggu ini. 

Konfirmasi dan Penolakan

Sekarang, beberapa perusahaan kripto telah menggunakan Twitter dalam beberapa hari terakhir untuk mengonfirmasi atau menolak adanya paparan terhadap FTX atau Alameda – masing‑masing perusahaan yang didirikan oleh miliarder 30‑tahun Sam Bankman‑Fried, yang pandangannya tentang regulasi kripto menjadikannya sosok yang memecah belah dalam industri kripto.

Coinbase

Brian Armstrong, CEO bursa terbesar di AS, Coinbase, mengumumkan melalui Twitter bahwa mereka tidak memiliki koin FTT maupun paparan apa pun terhadap FTX atau anak perusahaannya, perusahaan perdagangan kuantitatif Alameda.

Dia juga mengkritik peristiwa tersebut sebagai hasil praktik bisnis berisiko seperti penyalahgunaan dana pelanggan dan konflik kepentingan.

(Image Source)

Tether

CTO Tether, Paolo Ardoino, juga men‑tweet bahwa penerbit stablecoin USDT tidak memiliki paparan terhadap kedua perusahaan yang mengalami kesulitan tersebut. 

Circle

CEO penerbit stablecoin (USDC) lainnya, Jeremy Allaire, menolak rumor tentang paparan perusahaan mereka terhadap FTX dan Alameda. Meskipun kedua perusahaan tersebut adalah pelanggan Circle, mereka tidak memberikan pinjaman atau menerima FTT sebagai jaminan, kata Allaire.

Genesis

Genesis, firma perdagangan untuk investor institusional, membagikan bahwa mereka \”melindungi dan menjual jaminan yang mengakibatkan kerugian total sekitar $7M di semua pihak lawan, termasuk Alameda.\”

Coinsquare

Platform perdagangan Coinsquare sekaligus memastikan penggunanya bahwa semua dana klien disimpan dalam penyimpanan dingin. Kami \”tidak akan pernah menggunakan aset klien untuk mengoperasikan bisnis kami,\” kata perusahaan.

INX Group

Douglas Borthwick, Chief Business Officer di platform sekuritas digital INX Group juga mengonfirmasi, \”Kami tidak memiliki unit kepemilikan. Kami tidak menginvestasikan aset klien.\”

Wintermute

Menanggapi volatilitas pasar, pembuat pasar Wintermute mengatakan mereka telah mengurangi paparan mereka terhadap FTX setelah kekhawatiran solvabilitas awal muncul, dan dana yang tersisa di bursa tersebut \”masuk dalam toleransi risiko kami dan tidak memiliki dampak signifikan pada posisi keuangan kami secara keseluruhan.\”

Amber Group

Meskipun Amber Group tidak memiliki paparan apa pun terhadap Alameda atau token FTT, mereka telah menjadi peserta aktif di bursa FTX.  \”Sementara kami telah secara signifikan mengurangi paparan kami selama minggu ini, kami masih memiliki penarikan yang belum diproses,\” tulis perusahaan. Aset yang terjebak mewakili kurang dari 10% dari total modal perdagangan pembuat pasar dan tidak \”menimbulkan ancaman bagi operasi bisnis atau likuiditas kami,\” tambahnya.

Maple Finance

Co‑founder pemberi pinjaman kripto institusional Maple Finance, Sid Powell, menjelaskan bahwa perusahaannya tidak meminjamkan uang apa pun kepada perusahaan saudara FTX. Namun, pemberi pinjaman tersebut bekerja sama dengan Alameda tahun lalu untuk menawarkan kendaraan pinjaman sindikasi on‑chain kepada perusahaan.

Multicoin Capital

Firma VC yang berfokus pada kripto, Multicoin Capital, dilaporkan memiliki 10% dana yang terjebak sebagai penarikan tertunda di FTX setelah memindahkan sekitar 24% sebelum FTX membekukan penarikan.

Sequoia Capital

Firma modal ventura Sequoia Capital akan menurunkan nilai investasinya lebih dari $210 juta di FTX menjadi nol seiring kemungkinan kebangkrutan yang mengancam, kata mereka dalam catatan kepada investor yang diposting di Twitter.\”Dalam beberapa hari terakhir, kekurangan likuiditas telah menciptakan risiko solvabilitas bagi FTX,\” kata firma yang berbasis di Silicon Valley, menambahkan bahwa \”sifat dan tingkat risiko ini belum diketahui pada saat ini,\” dan mereka memantau situasi yang berkembang dengan cepat.

Ontario Teachers’ Pension Plan

Peristiwa ini dapat memberikan dampak berat pada Ontario Teachers’ Pension Plan; mereka menginvestasikan jumlah yang tidak diungkapkan di FTX setahun yang lalu dengan valuasi $25 miliar. Teachers adalah dana pensiun ketiga terbesar di Kanada yang mengelola pensiun bagi 333.000 guru aktif dan pensiun di Ontario.

Bank Run pada Bursa Kripto Terpusat 

Semua dimulai ketika bursa kripto terkemuka Binance mengirimkan guncangan ke pasar akhir pekan lalu dengan menyatakan bahwa mereka berencana menjual FTT karena kekhawatiran tentang kurangnya likuiditas saat memperdagangkan di FTX, kompetitor yang lebih kecil.

Hal ini menyebabkan \”bank run\” layaknya kripto pada FTX, di mana investor utama berusaha menarik dana lebih awal minggu ini. Dilaporkan, pengguna bergegas mengambil kripto senilai miliaran dolar dari FTX hanya dalam 72 jam. 

Kekhawatiran berpusat pada pertanyaan apakah neraca perusahaan afiliasi Alameda dipenuhi dengan token yang semakin tidak berharga yang tidak akan memiliki nilai lebih tinggi daripada kewajiban bursa, sehingga pada dasarnya membuat FTX tidak likuid. 

Ada pula kekhawatiran tentang potensi konflik kepentingan dengan Alameda Research, unit perdagangan kepemilikan FTX, yang juga ditetapkan sebagai penyedia likuiditas penyangga utama FTX.  

CEO Binance, Changpeng Zhao, yang dikenal sebagai CZ, kemudian memperkuat laporan ini di Twitter, memicu run yang menjatuhkan FTX.  Pada Senin, para miliarder pesaing tersebut terlibat pertengkaran publik di Twitter. Namun pada Selasa, pelaku pasar terkejut ketika Binance menandatangani kesepakatan tidak mengikat pada Selasa untuk membeli anak perusahaan FTX di luar AS dalam upaya menutupi apa yang ia gambarkan sebagai krisis likuiditas. 

Saat itulah Sam membagikan bahwa bank run tersebut menyebabkan masalah likuiditas jauh lebih besar daripada yang dapat mereka tangani, dan Binance berusaha mengakuisisi FTX. Hal ini kemudian gagal, meninggalkan perusahaan yang bermasalah dalam bahaya krisis likuiditas yang lebih besar. 

Binance mengatakan bahwa setelah melakukan due diligence, mereka memutuskan untuk tidak melanjutkan kesepakatan, dengan menyebut laporan tentang \”penyalahgunaan dana pelanggan dan dugaan penyelidikan agen AS.\”

Sejak saat itu, pendiri Tron dan duta Besar Grenada untuk Organisasi Perdagangan Dunia, Justin Sun, telah berusaha melakukan penyelamatan. Meskipun belum ada detail yang dibagikan, Sun mengatakan dia dan timnya sedang \”menyusun solusi\” dengan FTX \”untuk menghindari kemunduran lebih lanjut.\”

Pengingat: Tidak Ada Kunci Anda, Tidak Ada Koin Anda

Kegagalan FTX merupakan pukulan lain bagi pasar yang sudah terpukul, yang masih berjuang dari keruntuhan Terraform, Three Arrows Capital, Voyager, Celsius, dan banyak perusahaan lainnya. Pasar sudah berada dalam ketegangan. Sekarang investor bertanya-tanya apakah ini akan menjadi awal kepanikan massal lainnya. 

Peristiwa ini memicu putaran likuidasi lain, menambah ketidakpastian di pasar. Masih terlalu dini untuk mengatakan apa efek jangka panjangnya, namun sangat mungkin hal ini dapat menyebabkan perusahaan lain bangkrut dan meningkatkan pengawasan regulasi.

Pada Rabu, presiden Fed Minneapolis, Neel Kashkari, menyebutnya \”Wild West liar dan kekacauan yang digabung menjadi satu,\” mengatakan \”cacat fatal\” dalam aset tersebut adalah siapa saja dapat menciptakan koin itu, membuatnya \”sulit dibedakan.\”

(Image Source)

Insiden ini juga kemungkinan akan menambah beban pasar karena investor kehilangan kepercayaan pada ruang kripto. Insiden ini kemungkinan akan membuat banyak investor mempertimbangkan kembali posisi mereka di pasar.Jika Anda mencari alternatif FTX untuk perdagangan kripto, banyak pilihan tetap tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada,

• Kraken
• Binance
• Coinbase
• Gemini

Regardless of which exchange is used, these most recent developments have only further highlighted the importance of arguably the most repeated, and unfortunately the most ignored, phrase in crypto – Not you keys, not your coin.  The ability for safe self-custody of ones assets is one of the most important features afforded by blockchain technology.  This still developing situation is just the latest in a long line of reminders to take heed of the phrase, which is worth repeating one more time.  Not your keys, not your coin.

Proof-of-Reserves

Sehubungan dengan krisis FTX dan Alameda, CZ dan tokoh industri terkenal lainnya mendukung mekanisme Proof-of-Reserve menggunakan Merkle Trees oleh CEX untuk memberi konsumen lebih banyak kepercayaan dan membangun kepercayaan dalam industri.

Namun, faktanya tetap bahwa, seperti FTX, platform ini terpusat. Dan bursa terpusat merupakan kejahatan yang diperlukan dalam dunia perdagangan cryptocurrency. Meskipun mereka menyediakan cara yang nyaman untuk membeli dan menjual aset kripto, mereka juga membawa beberapa risiko. 

Tidak hanya mereka menjadi target utama peretas, karena mereka menyimpan sejumlah besar informasi pengguna dan dana di satu tempat, tetapi bursa terpusat juga dapat menjadi subjek regulasi pemerintah, yang dapat membatasi fungsinya atau bahkan menyebabkan mereka ditutup sepenuhnya.

Namun yang paling penting, seperti disebutkan di atas, menyimpan dana Anda di sana berarti Anda tidak memiliki kepemilikan atas dana Anda.

Kegagalan FTX merupakan pengingat akan risiko inheren dalam menyimpan dana Anda di CEX. Hal ini tentu membuat banyak pengguna meragukan keamanan dana mereka di bursa. 

Self‑custody melalui hardware wallets penting karena memungkinkan Anda memiliki kontrol penuh atas aset digital Anda. Ketika Anda mempercayakan aset Anda kepada bursa terpusat, Anda mengandalkan bursa tersebut untuk menjaga aset Anda tetap aman. Namun, ketika insiden serupa FTX terjadi, pengguna dapat kehilangan aset mereka. 

Untuk alasan ini, membatasi paparan Anda terhadap bursa terpusat umumnya disarankan ketika tidak aktif berdagang. Ini berarti menyimpan hanya sejumlah kecil dana di bursa dan menariknya ke dompet yang lebih aman sesegera mungkin. Ini juga berarti menyadari risiko yang terlibat dalam menggunakan bursa terpusat dan mengambil langkah-langkah untuk melindungi diri Anda secara tepat.