Mengapa Perusahaan Crypto Terus Mengajukan Permohonan untuk ‘Menjadi Bank’

Pasar telah menyaksikan lonjakan tiba‑tiba dalam perusahaan blockchain yang mengajukan charter perbankan kripto belakangan ini. Tren ini dipicu oleh beberapa faktor, mulai dari keinginan untuk memberikan lebih banyak transparansi, hingga harus memenuhi persyaratan regulasi tambahan untuk menawarkan produk keuangan tertentu.

Banyak hal telah berubah sejak hari‑hari awal cryptocurrency, ketika mayoritas pengguna melihat aset tersebut sebagai cara untuk melarikan diri dari sistem keuangan saat ini. Hari ini, platform kripto berusaha menjadi bagian dari ekonomi tradisional yang lebih besar sebagai bagian dari tujuan mereka untuk menjadi aset arus utama.

Jadi mengapa begitu banyak platform kripto menjadi bank, dan manfaat apa yang dibawa langkah ini bagi kelompok tersebut? Berikut yang perlu Anda ketahui tentang dorongan terbaru perusahaan kripto menuju kejelasan legislatif dan bagaimana hal itu dapat memengaruhi pasar ke depan.

Apa Artinya Ketika Perusahaan Crypto Menjadi Bank?

Ketika dikatakan bahwa sebuah perusahaan crypto menjadi bank, hal itu dapat berarti beberapa hal yang berbeda. Pada dasarnya, ini merujuk pada perusahaan yang mengajukan lisensi perbankan. Terdapat beberapa jenis lisensi ini, dan masing‑masing memberikan kemampuan yang berbeda kepada organisasi setelah disetujui.

Terlepas dari lisensinya, langkah ini berarti perusahaan kini harus mematuhi persyaratan regulasi yang ketat berdasarkan lisensinya. Mengintegrasikan standar seperti bank memberikan perusahaan crypto beberapa keuntungan dalam hal penawaran produk, kepercayaan konsumen, dan perlindungan pemerintah. Berikut beberapa opsi lisensi perbankan yang paling umum.

Charter Bank Komersial Tradisional

Charter bank tradisional memberikan perusahaan kemampuan untuk menawarkan seluruh rangkaian layanan dan produk perbankan. Charter ini mendukung tugas penting mulai dari menyediakan tabungan, rekening giro, pinjaman, kendaraan investasi, dan lainnya.

Ini adalah jenis lisensi perbankan yang paling ketat yang tersedia. Lisensi ini mencakup aspek penting dari operasi bisnis, seperti pedoman kontrol modal yang ketat dan persyaratan kepatuhan yang tinggi. Perlu dicatat, belum ada perusahaan crypto yang memperoleh charter bank komersial tradisional, dengan kebanyakan mengajukan lisensi charter trust.

Charter Trust vs. Charter Bank Tradisional (Perbedaan Utama)

Geser untuk menggulir →

Lisensi perbankan charter trust memberikan perusahaan crypto akses ke hal‑hal penting yang mereka butuhkan untuk beroperasi secara efektif. Tingkat lisensi ini tidak mendukung semua aktivitas perbankan, seperti peminjaman. Fokus utamanya adalah pada tanggung jawab fidusia dan layanan penitipan.

Bank trust tidak sama dengan cabang lokal Anda. Mereka biasanya bersifat digital, artinya tidak ada cabang fisik yang dapat Anda kunjungi. Bank‑bank ini dapat beroperasi dalam tujuan trust spesifik mereka. Dengan demikian, mereka dapat menawarkan produk tambahan yang mungkin tidak tersedia bagi organisasi dengan lisensi perbankan tradisional, seperti cryptocurrency.

Sumber – Wall Street Mojo

Sementara bank trust nasional tidak menerima setoran yang diasuransikan FDIC dan umumnya tidak dapat melakukan peminjaman komersial, mereka dapat menyediakan layanan fidusia—termasuk penitipan dan, jika disetujui, manajemen investasi—dalam ruang lingkup charter mereka. Untuk trust yang berfokus pada crypto, inilah intinya: menawarkan penitipan dan kemampuan fidusia yang diatur tanpa kekuatan perbankan komersial penuh.

Layanan On dan Off‑Ramp

Di masa lalu, sangat sulit bagi platform crypto untuk menawarkan layanan on dan off‑ramp. Istilah ini merujuk pada konversi antara crypto dan mata uang fiat. Secara tradisional, bursa mengandalkan platform lain yang memiliki lisensi untuk memungkinkan konversi tersebut.

Baru‑baru ini, perspektif ini berubah seiring perusahaan crypto kini mencari lisensi trust mereka sendiri. Berikut beberapa lisensi trust yang tersedia saat ini dan perusahaan yang telah memperoleh atau sedang dalam proses memperoleh lisensi tersebut.

Charter SPDI Wyoming (Institusi Depositori Tujuan Khusus)

Wyoming muncul sebagai salah satu negara bagian paling pro‑crypto baru‑baru ini dengan penerbitan Charter SPDI (Institusi Depositori Tujuan Khusus). Lisensi ini memanfaatkan kerangka regulasi unik negara bagian dan dirancang khusus untuk mendukung pertumbuhan ekonomi blockchain.

SPDI Wyoming memungkinkan perusahaan menyederhanakan konversi crypto‑to‑fiat dan sebaliknya. Perusahaan‑perusahaan ini dapat menyediakan layanan penitipan untuk setoran digital dan fiat. Semua perusahaan yang memegang lisensi ini harus mengikuti model perbankan cadangan penuh, artinya 100% setoran harus didukung oleh aset likuid. Persyaratan ini muncul karena tidak adanya akses ke asuransi FDIC, yang termasuk dalam lisensi perbankan tradisional.

Ketentuan SPDI Wyoming dirancang untuk memberikan lebih banyak transparansi dan pengawasan regulasi kepada perusahaan crypto, namun tidak menghalangi kemampuan mereka menawarkan produk blockchain. Sebagai bagian dari lisensi ini, korporasi menyetujui beberapa regulasi keamanan, transparansi, dan manajemen bisnis, termasuk pengawasan oleh Divisi Perbankan Wyoming.

Lisensi ini mendukung penyimpanan kepemilikan pelanggan dalam aset likuid dan memungkinkan bursa menawarkan layanan perbankan terbatas kepada klien. Namun, tidak mendukung praktik peminjaman apa pun. Tujuan keputusan ini adalah mengurangi kekhawatiran insolvensi.

Kraken Bank

Kraken Financial adalah perusahaan pertama yang memperoleh SPDI Wyoming pada tahun 2020. Langkah ini membantu perusahaan memperluas penetrasi pasar dan penawarannya. Hal ini membantu membangun kepercayaan konsumen karena memastikan pengawasan regulasi yang ketat, keamanan yang kuat, dan bahwa perusahaan akan mematuhi standar perlindungan data dan penyimpanan crypto.

Custodia Bank

Pada tahun 2022, Custodia Bank mengajukan dan memperoleh SPDI Wyoming. Custodia adalah platform perbankan hibrida yang mendukung layanan crypto dan fiat untuk menyederhanakan interoperabilitas mereka. Perusahaan memperoleh SPDI‑nya namun ditolak mendapatkan akun utama Federal Reserve karena produk crypto mereka dianggap masih terlalu berisiko. Perlu dicatat, perusahaan telah meminta klarifikasi dan berjanji untuk mengajukan kembali.

Charter Trust OCC (Kantor Pengawas Mata Uang)

Lisensi perbankan populer lainnya yang terus dicari perusahaan crypto adalah Charter Bank Trust Nasional atau charter Trust OCC (Kantor Pengawas Mata Uang). Lisensi ini memungkinkan perusahaan menawarkan layanan penitipan dan fidusia. Namun, tidak mendukung pemberian pinjaman atau mengakses opsi investasi perbankan lainnya.

Perlu dicatat, organisasi yang ingin menerbitkan stablecoin kini harus memenuhi persyaratan lisensi baru seiring legislasi terus maju mengenai praktik industri. Charter trust OCC mendukung penerbit stablecoin.

Charter trust OCC meningkatkan posisi regulasi untuk layanan penitipan dan fidusia, namun tidak secara otomatis memberikan akses langsung ke sistem pembayaran Fed; perusahaan biasanya bergantung pada bank koresponden atau harus memperoleh akun utama Federal Reserve untuk akses langsung—persetujuan yang bersifat diskresi dan terbukti sulit bagi beberapa pemohon. Meskipun charter trust dapat menyederhanakan proses onboarding dengan memperjelas status regulasi perusahaan, akses langsung ke Fed tetap memerlukan hubungan koresponden atau akun utama. Charter ini dirancang khusus untuk mendukung ekonomi digital yang berkembang sambil memastikan perusahaan mematuhi pedoman ketat Undang‑Undang Bank Nasional.

Anchorage Digital

Anchorage Digital adalah perusahaan crypto pertama yang memperoleh Trust yang Diberi Charter OCC pada tahun 2021. Keputusan ini dipuji oleh pendukung crypto namun menghadapi beberapa resistensi berupa dissent yang dipublikasikan pada tahun 2022. Dissent tersebut mempertanyakan keputusan itu, menyoroti kekurangan kepatuhan AML yang tampak.

Coinbase

Minggu ini, Coinbase mengumumkan bahwa mereka akan mencari lisensi trust OCC. Eksekutif yang berbicara tentang keputusan tersebut menyatakan bahwa mereka tidak berniat pernah menjadi bank namun mengakui bahwa lisensinya dapat “membuka beberapa hal” bagi bursa terbesar di Amerika Utara.

Ripple

Ripple Labs mengumumkan bahwa mereka akan mengajukan lisensi OCC sebagai bagian dari kampanye stablecoin RLUSD mereka. Stablecoin yang diterbitkan sendiri ini untuk penggunaan internal sistem. Dirancang untuk mengurangi biaya konversi dan pengiriman bagi pengguna RippleNet. Secara cermat, Ripple berharap dapat berada di depan regulasi apa pun dengan mengamankan charter trust OCC mereka sebelum undang‑undang baru diberlakukan.

Mengapa Perusahaan Crypto Ingin Menjadi Bank

Mungkin tampak kontraproduktif untuk mengajukan lisensi untuk produk yang mungkin tidak termasuk dalam ruang lingkup legislasi saat ini. Namun, menjadi bank trust membantu menyelesaikan beberapa masalah bagi penyedia layanan dan produk crypto, termasuk memperluas solusi penitipan dan pembayaran.

Akses ke Infrastruktur Pembayaran

Salah satu alasan utama mengapa perusahaan crypto beralih ke lisensi yang dirancang khusus ini adalah untuk memastikan mereka dapat mendukung infrastruktur pembayaran mereka. Di masa lalu, perusahaan crypto ditolak akses perbankan tradisional karena kekhawatiran akan reaksi regulasi terkait pembatasan AML.

Akibatnya, bank tradisional enggan menawarkan layanan kepada perusahaan yang terkait dengan aset digital. Mengamankan lisensi perbankan secara langsung merupakan cara cerdas bagi perusahaan crypto untuk menyederhanakan operasi mereka dan mengambil kontrol lebih besar atas model bisnis, memberikan perusahaan akses langsung ke Fedwire, ACH, dan lainnya.

Masalah On dan Off‑Ramp

Beberapa orang berpendapat bahwa CEX besar seperti Coinbase tidak akan pernah mencapai tingkat keberhasilan mereka jika tidak menyediakan layanan on dan off‑ramp. Di masa lalu, platform terpusat besar ini satu‑satunya yang dapat mengonversi crypto Anda ke fiat dan sebaliknya secara andal.

Perusahaan‑perusahaan ini tidak memperoleh kemampuan ini secara mandiri. Sebaliknya, mereka harus bekerja dengan perantara yang memiliki lisensi untuk melakukan konversi. Langkah tambahan ini memperlambat proses, meningkatkan biaya, dan menambah langkah rumit dalam proses.

Selain itu, penggunaan perantara membuka pasar pada sensor yang tidak perlu. Misalnya, ada banyak kasus di mana sebuah bursa tidak dapat memberikan akses karena penyedia layanan on‑ramp pihak ketiga yang berlisensi memblokir transfer.

Masalah Kepercayaan dan Kredibilitas

Faktor pendorong lain untuk pergeseran mendadak menjadi bank adalah bahwa hal ini memberikan lebih banyak transparansi bagi industri. Langkah ini, pada gilirannya, meningkatkan kredibilitas platform‑platform tersebut. Untuk memperoleh lisensi ini, perusahaan‑perusahaan tersebut setuju mematuhi pedoman kepatuhan yang ketat, memastikan bahwa aspek penting bisnis mereka selaras, termasuk melakukan audit rutin, memantau aliran modal, dan lainnya.

Memperkenalkan Produk Keuangan Baru

Banyak bursa telah memutuskan untuk mengajukan lisensi perbankan sebagai bagian dari strategi mereka untuk menawarkan produk dan layanan baru terkait crypto. Misalnya, stablecoin kini lebih populer dari sebelumnya. Namun, legislasi terbaru seperti rancangan undang‑undang STABLE Act dan GENIUS Act dapat membuat hanya perusahaan berlisensi yang dapat menyediakan layanan tersebut.

Batasan dan Kesalahpahaman Umum tentang Charter Trust

Mendapatkan lisensi perbankan trust OCC tidak berarti perusahaan kini dapat menawarkan semua yang dilakukan bank. Itu hanya berarti mereka setuju mematuhi pedoman dan praktik operasional tertentu. Oleh karena itu, penting untuk memahami bahwa ada banyak layanan yang hanya dapat diaktifkan oleh lisensi perbankan tradisional, seperti peminjaman mata uang fiat.

Kebingungan utama berpusat pada kemampuan bank trust. Perusahaan‑perusahaan ini memiliki akses ke aktivitas mirip deposit namun tidak dapat mengelola dana klien mereka seperti bank tradisional. Mereka juga tidak dapat meminjamkan dana tersebut.

Bagaimana Perbankan Crypto Akan Mengubah Keuangan Tradisional

Menurut banyak analis, peningkatan perbankan trust dapat memiliki dampak besar pada sektor perbankan tradisional. Salah satunya, diperkirakan bahwa pengenalan platform perbankan ini akan mengurangi tingkat integrasi dengan bank tradisional berbentuk fisik.

Dalam konteks industri crypto, charter bank trust dapat dilihat sebagai hal yang positif. Mereka menandakan kematangan pasar lebih lanjut dan penerimaan ke dalam ekonomi arus utama. Selain itu, persyaratan lisensi ini akan membantu meningkatkan industri crypto dengan mengurangi risiko.

Bank crypto ini akan membantu meningkatkan kesadaran publik tentang manfaat aset digital dan stablecoin. Mereka juga akan menyediakan cara sederhana untuk mengonversi dana fiat dan crypto secara mulus. Pada akhirnya, bank trust crypto seharusnya bekerja sama dengan perbankan tradisional, menciptakan momentum sinergis yang dapat mendorong inovasi pasar dan legitimasi aset blockchain ke depan.

Bank Crypto di Setiap Saku

Ekonomi digital tidak menunjukkan tanda‑tanda melambat, dan dorongan terbaru oleh platform crypto yang mapan untuk menjadi bank trust berlisensi merupakan tanda lain bahwa industri masih berkembang. Perusahaan‑perusahaan ini kini dapat mendukung konversi fiat langsung dan lainnya, mengurangi biaya serta waktu untuk memasuki pasar. Pada gilirannya, langkah ini seharusnya membantu mendorong adopsi ke depan.

Pelajari tentang Regulasi Aset Digital lainnya Here.