Bisakah Dashboard Pensiun Nasional Mengganggu Perencanaan Keuangan?

Pada tahun 1999, Denmark memperkenalkan “pension dashboard” pertama sejenisnya di www.PensionsInfo.dk untuk memudahkan pekerja Denmark melacak aktivitas dalam akun pensiun mereka. Selama dua dekade berikutnya, beberapa negara Eropa mengikuti jejak tersebut dan memperkenalkan versi mereka sendiri dari situs Denmark, banyak di antaranya diluncurkan bersama otoritas nasional.

Lebih dari dua dekade setelah Denmark meluncurkan dashboard-nya, ide tersebut tiba di Amerika Serikat dalam bentuk white paper yang disusun oleh AARP Public Policy Institute, Urban-Brookings Tax Policy Center, dan Brookings Institution. Makalah 2020 tersebut menyatakan bahwa sumber daya semacam itu di AS “dapat mengurangi beban yang ditimbulkan oleh sistem pensiun yang kompleks pada rumah tangga.”

Pandemi COVID-19 memperkenalkan sejumlah kekhawatiran nasional yang mendesak sehingga ide dashboard pensiun nasional untuk pekerja AS tertunda. Namun, pada tahun 2024, ide tersebut dihidupkan kembali dalam laporan U.S. Government Accountability Office (GAO) yang ditugaskan untuk menilai bagaimana akun pensiun membantu pekerja AS selama pandemi. Laporan tersebut menyarankan bahwa alat semacam itu dapat berharga bagi investor yang sering kebingungan dengan kompleksitas perencanaan keuangan dalam budaya saat ini.

As momentum for such a dashboard grows, U.S. financial advisors should begin to consider how the emergence of this resource could disrupt financial planning and how they might respond.

Apa yang akan ditangani oleh dashboard yang didukung GAO

Kegelisahan ekonomi yang dipicu oleh pandemi COVID-19 menyebabkan kesulitan keuangan bagi banyak orang di AS. Untuk membantu meringankan beban, Kongres AS mengesahkan Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act pada Maret 2020.

CARES mungkin paling dikenal karena pembayaran tunai sebesar $300 miliar yang diberikan kepada wajib pajak Amerika dalam bentuk cek stimulus ekonomi, tetapi undang‑undang ini juga mengesahkan sejumlah ketentuan lain yang bertujuan menyuntikkan uang ke dalam perekonomian. Salah satu ketentuannya memungkinkan penarikan tanpa penalti dari akun 401(k).

Setelah pandemi, GAO diminta menilai bagaimana ketentuan 401(k) dalam CARES telah dimanfaatkan. Temuan mereka, yang dikeluarkan dalam laporan berjudul “401(k) Plans: Additional Federal Actions Would Help Participants Track and Consolidate Their Retirement Savings,” menunjukkan bahwa persentase besar pekerja — sekitar 80 persen — memiliki akses ke ketentuan tersebut, tetapi hanya sebagian kecil peserta rencana — 6 persen — yang memanfaatkannya.

Berdasarkan temuan tersebut, GAO menentukan bahwa kurangnya pengetahuan, bukan kurangnya kebutuhan, mungkin berkontribusi pada rendahnya partisipasi dalam ketentuan tersebut. GAO melaporkan bahwa orang sering kehilangan jejak dana pensiun saat berganti pekerjaan. Ketika pandemi melanda, kehilangan jejak dana berarti kehilangan kesempatan untuk penarikan tanpa penalti.

GAO merekomendasikan langkah‑langkah yang akan mengatasi tantangan terkait pelacakan dan konsolidasi akun 401(k). Laporan mereka membayangkan sebuah dashboard yang menyediakan data tentang akun saat ini dan akun yang dimiliki selama pekerjaan sebelumnya, yang dua pertiga pemilik akun yang disurvei oleh GAO katakan akan sangat membantu. Laporan tersebut juga menyarankan pembentukan rollover otomatis antar rencana setelah pergantian pekerjaan untuk memperbaiki proses rollover yang dilaporkan sebagai kompleks dan membingungkan.

Dashboard GAO juga menyarankan bahwa sumber daya perencanaan keuangan tambahan dapat dimasukkan ke dalam dashboard perencanaan pensiun AS. Mengutip fitur yang disediakan oleh negara lain pada dashboard mereka, laporan tersebut menyoroti sumber daya termasuk alat proyeksi pendapatan pensiun standar, informasi tentang metode pembayaran, dan model yang menunjukkan potensi efek skenario seperti inflasi atau penyakit kritis pada perencanaan pensiun.

Bagaimana dashboard nasional dapat mengubah perencanaan pensiun

Statistik terbaru menunjukkan bahwa orang Amerika bersikap pesimis terhadap perencanaan pensiun, dengan hampir 70 persen melaporkan bahwa mereka meragukan kemampuan mereka untuk pensiun suatu hari nanti. Bagi kebanyakan orang, mencari harapan sering melibatkan beralih ke penasihat keuangan untuk mendapatkan panduan tentang cara membangun momentum.

Dashboard nasional yang menawarkan jenis sumber daya yang dibayangkan GAO, bagaimanapun, akan mengubah persamaan tersebut. Tiba‑tiba, orang Amerika yang mencari panduan dan harapan mengenai pensiun akan memiliki akses ke sumber daya gratis dan dipersonalisasi, memberdayakan mereka untuk mengambil pendekatan DIY (do‑it‑yourself) dalam perencanaan keuangan. Hal ini juga dapat meninggalkan investor tanpa pemahaman komprehensif tentang bagaimana tindakan mereka dapat memengaruhi potensi penghasilan jangka panjang dan daya beli mereka.

Misalnya, memberikan panduan tentang akumulasi tanpa panduan yang setara tentang pencairan dapat menyesatkan investor mengenai gaya hidup yang dapat dibiayai oleh investasi mereka. Investor dapat menemukan diri mereka kehabisan dana jauh sebelum yang mereka perkirakan, tanpa jenis pemahaman yang biasanya diberikan penasihat ahli tentang pengelolaan pajak, perhitungan biaya kesehatan, dan isu‑isu nuansa lain yang muncul setelah fase akumulasi berakhir.

Dashboard nasional yang memberdayakan investasi DIY juga meningkatkan risiko investor bereaksi secara gegabah ketika fluktuasi pasar menyebabkan penurunan nilai akun mereka. Penasihat dapat membantu investor menghindari keputusan impulsif saat pasar berfluktuasi, menawarkan perspektif ahli tentang perkembangan dan mendorong mereka tetap berpegang pada strategi jangka panjang.

Bagaimana penasihat keuangan mungkin perlu merespons

Penasihat keuangan harus mengantisipasi bahwa dashboard nasional yang gratis, mudah diakses, dan dipersonalisasi akan membuat klien mereka mempertanyakan biaya yang mereka bayarkan untuk nasihat dari lembaga swasta. Untuk merespons, penasihat perlu mempertimbangkan proposisi nilai mereka dengan cermat.

Layanan apa yang Anda tawarkan yang melampaui apa yang dapat diakses melalui dashboard nasional? Bagaimana wawasan yang Anda berikan lebih memberdayakan atau lebih mendalam? Bagaimana hubungan yang telah Anda bangun dengan klien sejauh ini terus memberikan nilai bagi mereka? Dalam hal apa Anda dapat menambahkan “sentuhan manusia” yang tidak dapat diberikan oleh dashboard nasional? Menjelajahi pertanyaan-pertanyaan ini dan pertanyaan terkait lainnya akan membantu penasihat membedakan layanan mereka dari layanan yang mungkin muncul ketika dashboard pensiun nasional menjadi kenyataan.

Isu kepatuhan dan tanggung jawab baru juga dapat muncul bagi penasihat jika dashboard nasional masuk ke lanskap investasi. Apa konsekuensi dari memanfaatkan data yang disediakan oleh dashboard untuk membantu perencanaan keuangan yang lebih luas? Pengungkapan baru atau langkah kepatuhan lain apa yang mungkin diperlukan? Jika data yang disediakan oleh dashboard ternyata tidak akurat, sejauh mana penasihat akan bertanggung jawab karena menggunakan data tersebut untuk membimbing klien? Itulah jenis isu yang ingin dipastikan ditangani oleh penasihat, karena Kongres, yang memiliki wewenang untuk menciptakan dashboard, sedang mengembangkan desainnya.

Laporan GAO bukan satu‑satunya aktivitas terbaru yang menunjukkan bahwa dashboard pensiun nasional dapat segera menjadi kenyataan di AS. Beberapa undang‑undang yang baru saja disahkan dan diusulkan di AS, termasuk SECURE 2.0 Act, mencakup ketentuan yang bertujuan mendorong peningkatan partisipasi dalam rencana 401(k). Jika Kongres memutuskan bahwa dashboard dapat memainkan peran kunci dalam memfasilitasi partisipasi yang lebih besar, pengembangannya dapat menjadi prioritas.

Sejauh mana dashboard mengganggu perencanaan keuangan masih harus dilihat, karena dampaknya akan sangat bergantung pada keandalannya dan cakupan sumber daya yang disediakannya. Penasihat dapat yakin, bagaimanapun, bahwa dashboard nasional akan mengubah percakapan, menjadikannya lebih penting untuk meyakinkan investor bahwa baik informasi maupun wawasan diperlukan untuk perencanaan pensiun yang efektif.