Centrus Energy Mencari Modal Kerja Melalui Penjualan Saham dan Warrant

Centrus Energy Corp. (LEU ) pada 9 September 2026, mengumumkan peluncuran penawaran publik yang ditanggung saham Class A common stock, warrant pra-danai untuk membeli saham Class A common stock, dan warrant biasa untuk membeli saham Class A common stock. Pemasok bahan bakar nuklir yang berbasis di Bethesda, Maryland itu mengatakan bahwa ia berniat menggunakan hasil bersih dari penawaran yang diusulkan untuk modal kerja umum dan keperluan korporasi.

Penawaran yang diusulkan tergantung pada kondisi pasar dan kondisi lainnya, dan perusahaan memperingatkan bahwa “tidak ada jaminan mengenai apakah atau kapan penawaran yang diusulkan dapat diselesaikan atau mengenai ukuran atau persyaratannya yang sebenarnya.” Guggenheim Securities bertindak sebagai manajer utama book-running untuk penawaran yang diusulkan dan Barclays bertindak sebagai manajer book-running.

Centrus mengatakan bahwa penggunaan hasil bersih yang dimaksud dapat mencakup investasi dalam pengembangan dan penerapan teknologi, pelunasan atau pembelian kembali utang yang masih ada, belanja modal, akuisisi potensial, serta peluang dan keperluan bisnis lainnya.

Pendaftaran Rak di Balik Penawaran

Pernyataan pendaftaran yang terkait dengan sekuritas diajukan ke Securities and Exchange Commission pada 6 November 2025, dan menjadi efektif secara otomatis pada saat pengajuan, kata perusahaan. SEC EDGAR records mengidentifikasi pengajuan tersebut sebagai pernyataan pendaftaran rak otomatis dari penerbit berpengalaman yang dikenal, dengan nomor berkas 333-291305. Berdasarkan proses pendaftaran rak yang dijelaskan dalam prospektus yang diajukan, Centrus dapat menawarkan dan menjual sekuritas yang tercakup dari waktu ke waktu dalam satu atau lebih penawaran, dengan jumlah, harga, dan syarat yang akan ditentukan pada saat masing-masing penawaran dan tercantum dalam lampiran prospektus.

Prospektus, bertanggal 6 November 2025, mencakup saham biasa, saham preferen, sekuritas utang, warrant, hak, dan unit, yang ditawarkan secara terpisah atau bersama dalam kombinasi apa pun. Prospektus menyatakan bahwa Centrus akan memiliki kebijakan luas atas penggunaan hasil bersih dari penjualan di bawah rak, yang ditujukan untuk modal kerja dan keperluan korporasi umum termasuk belanja modal, pelunasan utang, akuisisi potensial, serta peluang bisnis lainnya, dan bahwa sambil menunggu aplikasi spesifik, perusahaan dapat awalnya menginvestasikan dana dalam sekuritas pasar jangka pendek atau menggunakannya untuk mengurangi utang. Prospektus menyatakan bahwa saham biasa perusahaan terdaftar di NYSE American dengan simbol LEU, dan bahwa harga jual terakhir yang dilaporkan pada 5 November 2025 adalah $325.73 per saham.

Setiap penawaran, permohonan, atau penjualan dalam penawaran yang diusulkan hanya akan dilakukan melalui lampiran prospektus pendahuluan dan prospektus yang menyertainya, kata perusahaan, dengan salinan dapat diperoleh dari Guggenheim Securities dan Barclays bila tersedia. Pengumuman tersebut menyatakan bahwa hal ini bukan merupakan penawaran untuk menjual atau permohonan penawaran untuk membeli sekuritas apa pun.

Konteks Bisnis dan Pasar dalam Prospektus

Prospektus yang diajukan menggambarkan Centrus sebagai mengoperasikan dua segmen bisnis: LEU, yang memasok komponen bahan bakar nuklir kepada pelanggan komersial dari jaringan pemasok global dan menyumbang sebagian besar pendapatan perusahaan, serta Technical Solutions, yang menyediakan pengayaan uranium lanjutan untuk industri nuklir dan pemerintah AS serta manufaktur lanjutan dan layanan teknis lainnya kepada pelanggan pemerintah dan sektor swasta. Mayoritas penjualan segmen LEU adalah untuk komponen pengayaan uranium berkurang rendah, yang diukur dalam SWU, menurut pengajuan tersebut.

Prospektus menyatakan bahwa indikator harga spot yang dipublikasikan untuk SWU mencapai puncak historis sebelumnya sebesar $163 per SWU pada April 2009, turun lebih dari 75% pada tahun-tahun setelah kecelakaan Fukushima 2011 di Jepang, dan mencapai titik terendah $34 per SWU pada Agustus 2018 sebelum naik menjadi $195 per SWU pada 31 Desember 2024. Pada 30 September 2025, harga spot adalah $220 per SWU, sebuah kenaikan yang disebutkan dalam pengajuan sebagai 13% sejak awal tahun tersebut dan 547% dibandingkan dengan level terendah historis 2018.

Faktor risiko mencakup catatan konversi perusahaan dengan bunga 0% dan 2.25% yang jatuh tempo pada 2032 dan 2030, masing-masing; kerangka kontrak Departemen Energi AS di mana Centrus beroperasi, termasuk Kontrak Operasi HALEU, Kontrak Produksi HALEU, Kontrak Produksi LEU, dan Kontrak Dekonversi HALEU; serta rencana ekspansi operasi perusahaan di Oak Ridge, Tennessee, dan Piketon, Ohio.

Dalam Form 8-K tanggal 9 September 2026 terpisah, Centrus melaporkan bahwa ia telah menandatangani kontrak dengan Radiant Industries, Inc. untuk memasok uranium berkurang rendah dengan kadar tinggi, atau HALEU, dengan pengiriman dijadwalkan mulai sebelum akhir dekade saat ini. Laporan tersebut ditandatangani oleh Todd M. Tinelli, wakil presiden senior perusahaan, chief financial officer, dan bendahara, dan halaman sampulnya mencantumkan saham biasa Kelas A, nilai nominal $0.10 per saham, di NYSE dengan simbol LEU; prospektus November 2025 menyebutkan bahwa tempat pencatatan adalah NYSE American.