5 Saham Bioteknologi Terbaik yang Patut Dipantau (Maret 2026)

Bagaimana Cara Menentukan Bioteknologi “Terbaik”?

Bioteknologi adalah sektor yang terus berinovasi dan berubah. Hal ini juga lebih teknis dan kompleks dibandingkan kebanyakan penyakit lainnya, sehingga masyarakat luas sering kali tidak menyadari penemuan radikal yang dilakukan untuk meningkatkan kesehatan dan menyelamatkan nyawa.

Karena hal ini didorong oleh kemajuan ilmu pengetahuan, mungkin sulit bagi investor untuk memilih “saham pemenang” atau “saham terbaik”. Saat ini, solusi utama untuk suatu penyakit mungkin akan digantikan oleh pengobatan lain yang lebih baik dalam beberapa tahun.

Jadi, dalam artikel ini, kita akan melihat perusahaan-perusahaan bioteknologi dengan posisi komersial yang dominan, serta kekayaan intelektual, keahlian teknis, dan saluran produk yang luar biasa. Kita dapat mengharapkan perusahaan-perusahaan tersebut untuk tetap menjadi pemimpin pasar di ceruk pasar mereka di masa mendatang. Ketajaman teknologi mereka juga kemungkinan besar akan menciptakan bidang kedokteran yang benar-benar baru dan menyembuhkan penyakit yang sebelumnya tidak dapat disembuhkan.

(Perusahaan diberi peringkat berdasarkan kapitalisasi pasar pada saat artikel ini ditulis)

1. Amgen

Amgen Inc. (AMGN -1.24%)

Amgen mungkin merupakan contoh keberhasilan dalam bidang bioteknologi, baik dari segi pencapaian teknologi maupun dari sudut pandang investasi. Harganya berubah dari $0.11/saham pada tahun 1984 menjadi harga terkini di kisaran $225-$285/saham pada tahun 2022.

Pencapaian pertamanya adalah menciptakan eritropoietin manusia rekombinan pertama pada tahun 1989. Hal ini diikuti dengan pengobatan untuk rheumatoid arthritis pada tahun 1998 dan osteoporosis dan kanker pada tahun 2010 di antara terapi protein dan berbasis biologis lainnya.

Saat ini totalnya ada 27 disetujui pengobatan, merawat 11 juta pasien. Produknya yang tumbuh paling cepat (9 produk senilai $10.5 miliar dalam penjualan) telah meningkatkan volume penjualannya sebesar 16% pada tahun 2022.

Saat ini terdapat 39 obat potensial yang sedang dikembangkan, 18 di antaranya sudah dalam uji klinis fase 3.

Perusahaan ini juga secara rutin mengakuisisi perusahaan bioteknologi lain yang memiliki produk pelengkap untuk Amgen atau jalur penelitian dan pengembangan yang menjanjikan.

Perusahaan memberikan dividen (hasil terbaru 3%) dan menghasilkan arus kas bebas sebesar $9 miliar pada tahun 2022 dari pendapatan sebesar $26 miliar. Perusahaan ini juga menghabiskan $4 miliar untuk penelitian dan pengembangan pada tahun yang sama.

Amgen menggabungkan:

• Arus kas dan keuntungan yang stabil.
• Reputasi yang kuat di kalangan profesional medis.
• Portofolio obat yang disetujui dan kaya.
• Rangkaian produk yang solid dalam tahap akhir pengembangan.
• Budaya keberhasilan mengakuisisi dan mengintegrasikan perusahaan bioteknologi kecil.

Semua faktor di atas menjadikan Amgen sebagai perusahaan gabungan yang stabil di bidang bioteknologi dan pilihan tepat bagi investor konservatif yang mencari eksposur ke sektor bioteknologi dan perawatan kesehatan.

2. Gilead Sciences

Ilmu Gilead, Inc. (GILD -1.92%)

Gilead adalah kisah sukses bioteknologi besar lainnya dalam 30 tahun terakhir. Jika Amgen berfokus pada protein unik, Gilead menjadi pusatnya di sekitar bidang terapi tertentu, dengan kecenderungan penyakit yang tidak diobati, sebagian besar pada awalnya di bidang virologi dan kemudian di bidang onkologi. Fokus yang muncul juga adalah peradangan, yang merupakan akar penyebab banyak penyakit lain yang sulit diobati.

Saat ini terdapat 30 obat yang disetujui, dengan sebagian besar dari mereka untuk HIV, Hepatitis, dan kanker.

Saluran pipanya berisi 59 program uji klinis, 19 di antaranya berada pada fase 3.

Perusahaan ini meraih kesuksesan komersial yang besar baru-baru ini, dengan penjualan onkologi tumbuh sebesar 71% dari tahun ke tahun pada tahun 2022. Namun, penjualan HIV mencapai 3/5^th dari total penjualan. Total penjualan tumbuh sebesar 12% YoY. Perusahaan ini sangat menguntungkan, dengan laba bersih $9.1 miliar pada tahun 2022.

Perusahaan ini saat ini menghasilkan sebagian besar uangnya dari pengobatan HIV. Keberhasilan mengembangkan departemen onkologi akan menjadi kunci untuk mempertahankan pertumbuhan, dengan 38/59 uji coba yang sedang dilakukan di segmen ini. Ini mungkin merupakan asumsi yang masuk akal karena 14 dari uji coba onkologi ini sedang dalam tahap 3 atau sudah disetujui.

Gilead adalah perusahaan bioteknologi yang secara mengejutkan "ceruk" mengingat kapitalisasi pasarnya, sangat berfokus pada HIV dan, sampai batas tertentu, onkologi. Investor Gilead mungkin ingin memahami dinamika pasar obat HIV karena sebagian besar arus kas perusahaan yang berkelanjutan bergantung padanya.

3. Puncak

Vertex, Inc. (VERX -3.65%)

Vertex adalah pemimpin dalam pengobatan Cystic Fibrosis, penyakit genetik yang mematikan, dengan 4 pengobatan berbeda yang menargetkan profil pasien berbeda. Bagi pasien yang tidak dapat diobati dengan terapi saat ini, mereka memiliki obat dalam uji klinis fase 3, Vanzacaftor. Mereka juga mengembangkan terapi gen untuk fibrosis kistik menggunakan teknologi mRNA.

Mereka bermitra dengan CRISPR Therapeutics untuk membantu mengembangkan terapi gen penyakit darah yang disebutkan di atas.

Mereka juga memiliki produk sendiri yang sedang dikembangkan untuk Diabetes Tipe-1.

Terakhir, pengobatan VX-548 untuk nyeri akut adalah tahap terakhir pengembangan dan mungkin merupakan alternatif baru pengganti opioid, tanpa risiko kecanduan dan efek samping yang lebih sedikit.

Dominasi Vertex atas fibrosis kistik sudah mapan, dan kemitraannya dengan CRISPR Therapeutic dan inovasi lainnya akan memungkinkannya mempertahankan kendali yang kuat atas pasar ini.

Rencana lainnya sedikit lebih spekulatif. Bagian yang lebih kuat adalah diabetes tipe-1, asal usulnya Akuisisi ViaCyte oleh Vertex dan sebagian dibangun berdasarkan kemitraan lain dengan CRISPR Therapeutics.

Vertex adalah taruhan yang lebih berisiko dibandingkan bioteknologi besar lainnya, mengingat penilaiannya saat ini bergantung sepenuhnya pada pengendalian pasar fibrosis kistik. Fibrosis kistik saat ini sangat menguntungkan, namun mungkin dapat disembuhkan melalui penyuntingan gen dalam jangka panjang.

Ekspektasi pertumbuhan apa pun harus bergantung pada keberhasilan upaya penelitian dan pengembangan obat penghilang rasa sakit atau diabetes. Namun demikian, kedua pasar ini sangat besar dan tidak dikelola secara optimal, sehingga hasil positif dapat mendorong perusahaan ini mencapai tingkatan baru di antara para pemimpin bioteknologi.

4. Illumina

Illumina, Inc. (ILMN -5.41%)

Dengan maraknya terapi gen dan peralatan bagi peneliti medis di bidang genetika, permintaan akan mesin di bidang ini berkembang sangat pesat. Suatu hari nanti, rangkaian genom lengkap kemungkinan akan menjadi bagian normal dari perawatan medis setiap orang dan bahkan mungkin dilakukan saat lahir.

Ceruk pasar ini hanya didominasi oleh segelintir perusahaan yang memegang monopoli atas teknologi ini.

Sumber: Illumina

Sejauh ini, pemimpin sektor Next-Generation Genomics (NGS), jika diukur dari jumlah mesin yang terpasang dan pendapatan, adalah Illumina.

Ini juga merupakan perusahaan yang kami bahas sebelumnya dalam artikel ini, membandingkannya dengan pesaingnya yang lebih kecil, PBiosains Pasifik.

Saat ini perusahaan ini ditantang oleh para startup di bidang sekuensing genom, namun kemungkinan besar akan tetap menjadi pemain dominan dengan sequencer generasi barunya, NovaSeqX, yang sudah terjual habis. Ia juga memiliki Grail, sebuah perusahaan biopsi cair yang mendeteksi kanker sejak dini dari sampel darah.

Secara keseluruhan, Illumina adalah cara untuk memainkan revolusi genom tanpa harus memilih bioteknologi pemenang dengan pengobatan terbaik.

Genom lengkap saat ini berharga $600 dengan target $200 dengan NovaSeq X yang baru diluncurkan. Semakin murah genomiknya, semakin besar pertumbuhan pasarnya, yang secara historis terbatas pada penelitian, sekarang dalam diagnostik, dan kemudian sebagai prosedur rutin di beberapa titik di masa depan. masa depan.

Investor harus berhati-hati terhadap fakta bahwa perusahaan tersebut tidak menghasilkan keuntungan, dan lebih memilih untuk menghabiskan uangnya untuk meningkatkan teknologinya. Jadi, investor yang sedang berkembang cenderung lebih nyaman dengan saham ini, dibandingkan dengan Intel di awal tahun 1990an.

5. BioNTech

BioNTech SE (BNTX -2.04%)

Sejauh ini perusahaan bioteknologi paling terkenal setelah pandemi Covid-19. Ini adalah pelopor teknologi vaksin mRNA dan kini berkembang pesat.

Pertama, BioNTech bekerja pada vaksin mRNA untuk herpes zoster, TBC, malaria, HIV, dan virus herpes. Hanya pesaing langsungnya, Moderna (AKPER), sedang mengembangkan lebih banyak vaksin mRNA dibandingkan BioNTech.

Langkah selanjutnya bagi BioNTech dalam mempertahankan kepemimpinannya di bidang mRNA adalah memperluas teknologinya ke aplikasi baru. Perusahaan memiliki tidak kurang dari 12 kandidat produk pengobatan kanker sedang dalam proses. Sejauh ini, vaksin ini merupakan yang terdepan dalam penerapan potensial ini, karena Moderna hanya memiliki 2 kandidat pengobatan mRNA untuk kanker, dan Curevac (CVAC) hanya memiliki 1 kandidat.

Anda dapat membaca lebih lanjut tentang masa depan teknologi mRNA di artikel kami "Selanjutnya Aplikasi untuk Teknologi mRNA: Terapi Kanker"

Keberhasilan vaksin COVID-19 (pangsa pasar 60% di seluruh dunia) juga memberi BioNTech pendanaan yang lebih dari cukup untuk melakukan ekspansi secara agresif tanpa memerlukan pendanaan tambahan, dengan $13.9 miliar dalam bentuk tunai pada akhir tahun 2022.

Meskipun reputasinya lebih besar, BioNTech memiliki kapitalisasi pasar terkecil di antara 5 besar pada bulan April 2023. Saat ini BioNTech diperdagangkan dengan P/E tepat di atas 3 karena keuntungan dari Covid.

Bahkan jika rasio ini kemungkinan akan kembali seimbang dengan berakhirnya pandemi, BioNTech mungkin merupakan pilihan yang aman, mengingat harga sahamnya juga mengalami penurunan sejak puncak pandemi. Saat menilai perusahaan, potensi strategis “samudra biru” dalam memperluas mRNA untuk menggantikan vaksin tradisional atau mengobati kanker juga harus menjadi bagian dari pertimbangan.