Liquity (LQTY) ऊपर की ओर उछला, उल्लेखनीय 23% वृद्धि का दावा करता है

क्रिप्टोकरेंसी कीमतें सोमवार को गिर गईं, बिटकॉइन की कीमत लगभग $27,350 तक गिर गई और ईथर $1,560 तक नीचे गिरा। लेकिन तब से बाजार ने पुनरुद्धार किया है, और लेखन के समय, BTC $27,637 पर ट्रेड कर रहा है, और ईथर $1,586 पर लेनदेन हो रहा है, जबकि कुल क्रिप्टो बाजार पूंजीकरण $1.11 ट्रिलियन है। 

क्रिप्टो कीमतों में इस गिरावट के कारण पिछले 24 घंटों में 41,185 ट्रेडर्स को $112.83 मिलियन की लिक्विडेशन हुई, जैसा कि Coinglass. सबसे बड़ी एकल लिक्विडेशन ऑर्डर Binance पर ETHBUSD के लिए हुई, जिसकी कीमत $4.53 मिलियन थी।

जब क्रिप्टो कीमतें गिरीं, $100 मिलियन के लॉन्ग पोजीशन, यानी उन ट्रेडर्स की जो कीमतों के बढ़ने पर दांव लगाते थे, नष्ट हो गए, जो 11 सितंबर के बाद एक दिन में सबसे बड़ी लॉन्ग लिक्विडेशन राशि थी।

बिटकॉइन ने सप्ताहांत में $28,400 से ऊपर दो महीने के उच्च स्तर को चुनौती देने के करीब पहुंचने के बाद, इस सप्ताह विक्रेता हावी हो गए। क्रिप्टो बाजार में यह नवीनतम मूल्य गति वैश्विक इक्विटी बाजारों में हल्की गिरावट और मध्य पूर्व में नई उथल-पुथल के कारण तेल कीमतों में वृद्धि के साथ हुई।

इज़राइल-हामास संघर्ष मंगलवार को अपने चौथे दिन तक पहुंच गया, और इस संघर्ष के पड़ोसी देशों जैसे ईरान में फैलने के डर से तेल कीमतों पर असर पड़ रहा है क्योंकि यह आपूर्ति में बाधा डाल सकता है। WTI कच्चा तेल $86 प्रति बैरल से ऊपर बढ़ गया है। 

भू-राजनीतिक संकटों के दौरान बाजार की अस्थिरता बढ़ने की प्रवृत्ति होती है, और निवेशक जोखिमपूर्ण संपत्तियों, जैसे क्रिप्टो और स्टॉक्स, को छोड़कर सुरक्षित आश्रय संपत्तियों, जैसे डॉलर और सोना, की ओर रुख करते हैं, जिनकी कीमत में उछाल आया है। हालांकि, संघर्ष का प्रभाव अधिक समय तक नहीं टिक सकता, क्योंकि पिछले डेटा से पता चलता है कि प्रारंभिक अनिश्चितता के बाद, स्टॉक मार्केट तीन महीने के बाद सकारात्मक दिशा में बदलता है। 

बिटकॉइन का S&P 500 सूचकांक से संबंध है, इसलिए यह अपेक्षित है कि बिटकॉइन निकट भविष्य में अस्थिरता दिखाएगा। जैसा कि हमने देखा, इज़राइल-फ़िलिस्तीन युद्ध के शनिवार से शुरू होने के बाद बिटकॉइन की कीमत 2.8% गिर गई है, लेकिन धीरे-धीरे अपने पूर्व स्तर पर लौट रही है। 

ईथर के लिए, यह केवल मैक्रो झटके नहीं थे जिन्होंने इसकी कीमतों को गिराया। एथेरियम फाउंडेशन ने DEX Uniswap पर $2.7 मिलियन मूल्य के ETH टोकन बेचे, जिससे ETH की BTC के मुकाबले कीमत 0.0567 के नए 15 महीने के न्यूनतम स्तर पर गिर गई। लेखन के समय, ETHBTC 0.575 पर है, जो 2023 के उच्च 0.0780 से नीचे है। 

एथेरियम फाउंडेशन से संबंधित वॉलेट ने अपने आवंटित टोकनों का एक हिस्सा बेचा। Arkham डेटा के अनुसार, इस वॉलेट, जिसे “Grant Provider” टैग किया गया है, ने सोमवार को 1,700 से अधिक ETH को $2.7 मिलियन USDC में बदल दिया। अप्रैल 2022 तक, वह फाउंडेशन जो एथेरियम नेटवर्क के लिए एप्लिकेशन और प्रोग्राम विकसित करता है, के पास लगभग $1.29 बिलियन ईथर और लगभग $300 मिलियन गैर-क्रिप्टो निवेश थे।

यह भी उस समय आया जब ईथर फ्यूचर्स ETFs ने अक्टूबर में यूएस में शुरुआत की, लेकिन अधिक लोकप्रियता नहीं हासिल कर सके। यह “Ether एक्सपोज़र जोड़ने की बहुत कम संस्थागत मांग” की ओर इशारा करता है, जैसा कि K33 Research के वरिष्ठ विश्लेषक Vetle Lunde ने कहा।

इसके अलावा, बिटकॉइन का वर्ष-से-आज (YTD) प्रदर्शन, जो जुलाई में 90% तक पहुंचा था, अब 67% तक ठंडा हो गया है, जबकि ईथर की अप्रैल में 77% की उन्नति अब केवल 32% पर है।

इसके साथ, बिटकॉइन की डॉमिनेंस, यानी क्रिप्टोकरेंसी बाजार में उसका हिस्सा, 2021 के बाद से न देखे गए स्तर तक बढ़ रहा है। सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी वर्तमान में क्रिप्टो बाजार के $1.1 ट्रिलियन मूल्य का 48.5% हिस्सा रखती है, जो 2023 की शुरुआत में 38% से बढ़ा है, जैसा कि CoinGecko के अनुसार। यदि हम अक्टूबर में बिटकॉइन के पिछले प्रदर्शन को देखें, तो इस क्रिप्टो संपत्ति ने पिछले दशक में औसतन महीने में 24% की वृद्धि की है। 

क्रिप्टो राजा में यह बढ़ती रुचि वर्तमान अस्थिर समय में समझ में आती है, जिसे क्रिप्टो निवेश सेवा फर्म Matrixport के अनुसार “डिजिटल गोल्ड से बेहतर” कहा गया है।

इस सप्ताह अपनी रिपोर्ट में, Matrixport ने नोट किया कि बिटकॉइन की डिजिटल मूल्य भंडार के रूप में मांग, जैसे कीमती धातु, इस क्रिप्टोकरेंसी की लोकप्रियता बढ़ने का बड़ा कारण था। वर्तमान में, बिटकॉइन का $540 बिलियन बाजार पूंजीकरण भौतिक वित्तीय सोने के बाजार पूंजीकरण के 10.8% के बराबर है। 

इसी कारण संभावित रूप से यूएस में बिटकॉइन स्पॉट ETF की मंजूरी $20 – $30 बिलियन के प्रवाह का कारण बन सकती है, जिससे क्रिप्टोकरेंसी में बड़ी उछाल आ सकती है, रिपोर्ट ने कहा। गोल्ड ETFs का मूल्य $200 बिलियन है। Matrixport आगे बताता है कि बिटकॉइन वास्तव में सोने से बेहतर है क्योंकि न केवल कीमती धातु में संपत्तियों को संग्रहीत करना वर्तमान डिजिटल युग में “अफ़ैशन” है, बल्कि इसमें “सीमाओं को पार करने पर महत्वपूर्ण प्रतिबंध” भी होते हैं।

“इसलिए, वर्तमान तकनीकी विकास की स्थिति को देखते हुए, बिटकॉइन की मुख्य भूमिकाएँ संभवतः सोने के समान मूल्य भंडार और एक सट्टा वित्तीय संपत्ति के रूप में होंगी,” Markus Thielen, Matrixport के रिसर्च प्रमुख ने लिखा।

बिटकॉइन (BTC) में निवेश के बारे में सभी जानकारी के लिए यहाँ क्लिक करें।

LQTY पर फोकस के साथ अल्टकॉइन्स की एक झलक 

जबकि प्रमुख (BTC और ETH) ने पुनरुद्धार किया है, वैकल्पिक क्रिप्टोकरेंसीज़ के बारे में क्या कहा जाए? अल्टकॉइन्स भी कुछ हरे रंग देख रहे हैं, जहाँ Tezos ने पिछले 24 घंटों में 8% की बढ़त के साथ टॉप 100 क्रिप्टो में अग्रणी बना, उसके बाद ATOM ने 4% से अधिक की बढ़त हासिल की, जबकि XDC, OKB, और KLY सभी इस अवधि में 1.1% बढ़े हैं।

अब, टॉप 200 क्रिप्टो में, LQTY ने पिछले महीने अच्छा प्रदर्शन किया है। 12 सितंबर को, LQTY लगभग $0.73 पर ट्रेड कर रहा था, और लगभग एक महीने में कीमत ने 100% से अधिक की उछाल देखी। इस सप्ताह, टोकन मंगलवार को $1.48 तक पहुंचते हुए 23.5% बढ़ा। हालांकि, टोकन वर्तमान में अप्रैल 2021 में लगभग $147 के शिखर से 98.9% नीचे है।

लेखन के समय, LQTY $1.46 पर ट्रेड कर रहा है जबकि 24 घंटे के ट्रेडिंग वॉल्यूम में $150 मिलियन का प्रबंधन कर रहा है, जो एक दिन पहले से 69% की वृद्धि है। 

LQTY एक $135.8 मिलियन बाजार पूंजीकरण वाला टोकन है जो 2023 की शुरुआत में लगभग $0.575 पर शुरू हुआ और मध्य मार्च तक $3.30 से ऊपर चला गया। यह लगभग 500% की उछाल दर्शाता है। इस वर्ष की पहली तिमाही में, कई विकास हुए जिन्होंने LQTY की कीमत को बढ़ाने में मदद की। 

फ़रवरी में, दुनिया का सबसे बड़ा क्रिप्टो एक्सचेंज Binance ने इस टोकन को सूचीबद्ध किया और स्पॉट ट्रेडिंग पेयर्स LQTY/BTC और LQTY/USDT के लिए ट्रेडिंग खोली। वर्तमान में, Binance पर LQTYUSDT पेयर संपत्ति के कुल वॉल्यूम का 31% है।

मार्च में, टोकन ने दूसरे सबसे बड़े स्थिरकॉइन Circle के USDC के डिपेगिंग के कारण उत्पन्न अराजकता के बाद भारी रुचि प्राप्त की, जिससे USDC कई वर्षों के न्यूनतम स्तर पर गिर गया। इससे विकेंद्रीकृत प्लेटफ़ॉर्म को लाभ हुआ जहाँ प्रोटोकॉल के मुख्य टोकन LUSD में ऋण लिए जाते हैं। उस समय स्थिरकॉइन ने अपना डॉलर पिग बनाए रखा जबकि क्रिप्टो प्रोजेक्ट का द्वितीयक टोकन, LQTY, ने शानदार उछाल दर्ज किया, और LUSD स्थिरकॉइन रखने वाले वॉलेट्स ने दस दिनों से कम में लगभग 10% की छलांग लगाई। 

उस समय, टोकन को न्यूयॉर्क नियामक द्वारा Paxos को उसके केंद्रीकृत डॉलर-पेग्ड क्रिप्टोकरेंसी, BUSD, का निर्माण बंद करने का आदेश देने से भी लाभ मिला। इससे व्यापक केंद्रीकृत स्थिरकॉइन इकोसिस्टम पर नियामक दमन के डर उत्पन्न हुए, जो Liquidity के LUSD जैसे विकेंद्रीकृत और सेंसरशिप-प्रतिरोधी स्थिरकॉइन की आवश्यकता को रेखांकित करता है।

पिछले 18 महीनों में स्थिरकॉइन के लिए स्थिति अच्छी नहीं रही, क्योंकि इन संपत्तियों का कुल बाजार पूंजीकरण 35% घटकर $124 बिलियन हो गया, जो पिछले साल मई के $189 बिलियन शिखर से कम है, जैसा कि क्रिप्टो डेटा प्रदाता DeFiLlama ने बताया।

पिछले साल Terraform और उसके मूल स्थिरकॉइन UST के पतन के बाद, खुदरा भागीदारी लगभग समाप्त हो गई है, और परिणामस्वरूप वॉल्यूम और लिक्विडिटी गायब हो गई हैं। दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम वर्तमान में $50 बिलियन पर है, जबकि 2021 के बुल मार्केट में यह $150-300 बिलियन के बीच था। इसके अलावा, यूएस ट्रेजरी यील्ड तेज़ी से बढ़ रहा है, दशकीय उच्चतम स्तर तक पहुंच रहा है। 

वर्तमान में, स्थिरकॉइन बाजार अत्यधिक केंद्रित है, जहाँ Tether का USDT इसका 67.55% हिस्सा है, और USDC, DAI, TUSD, और BUSD के साथ मिलकर वे कुल बाजार पूंजीकरण के 95% से अधिक का प्रतिनिधित्व करते हैं। 

Liquity के LUSD की बात करें तो यह 12वां सबसे बड़ा स्थिरकॉइन है, जिसका बाजार पूंजीकरण $241 मिलियन से थोड़ा अधिक है, और कुल स्थिरकॉइन बाजार का केवल 0.195% है। LUSD का बाजार पूंजीकरण भी देर अगस्त से गिर रहा है, जब यह $300 मिलियन था। उससे पहले का वर्ष स्थिरकॉइन के लिए अच्छा था, क्योंकि 2023 की शुरुआत में इसका बाजार पूंजीकरण लगभग $180 मिलियन था। 2021 के बुल मार्केट के दौरान मई में LUSD का बाजार पूंजीकरण $1.55 बिलियन पर शिखर पर पहुंचा।

Liquity (LQTY) में निवेश के बारे में सभी जानकारी के लिए यहाँ क्लिक करें।

Liquity: एक विकेंद्रीकृत उधार प्रोटोकॉल

Robert Lauko और Rick Pardoe द्वारा स्थापित, प्लेटफ़ॉर्म का व्हाइटपेपर और LQTY टोकन अप्रैल 2021 में लॉन्च किया गया था।

LQTY विकेंद्रीकृत उधार प्रोटोकॉल का मूल टोकन है और इसकी अधिकतम आपूर्ति 100,000,000 टोकन है। यह टोकन Liquity प्रोटोकॉल को शक्ति प्रदान करता है और शुरुआती अपनाने वालों और फ्रंटएंड्स को प्रोत्साहित करने के लिए उपयोग किया जाता है। फ्रंटएंड ऑपरेटर उपयोगकर्ता को वेब इंटरफ़ेस प्रदान करता है, जिससे वे प्रोटोकॉल के साथ इंटरैक्ट कर सकते हैं। अतिरिक्त रूप से, LQTY धारक अपने टोकन को स्टेक करके LUSD रिडेम्प्शन और ऋण जारी करने से उत्पन्न शुल्क का एक हिस्सा कमा सकते हैं।

प्लेटफ़ॉर्म का कार्य तरीका यह है कि उपयोगकर्ता ETH को प्रोटोकॉल में कोलेटरल के रूप में जमा करते हैं और LUSD में ऋण लेते हैं। उधारकर्ता को केवल 110% न्यूनतम कोलेटरल अनुपात बनाए रखना होता है। Liquity पर ऋण लेने के लिए कोई परिवर्तनीय ब्याज दर नहीं है, बल्कि एक बार की फीस होती है। Trove वह स्थान है जहाँ उपयोगकर्ता अपना ऋण ले सकता है और बनाए रख सकता है, जो एक Ethereum पते से जुड़ा होता है।

Liquidity वर्तमान में $597.8 मिलियन कुल वैल्यू लॉक्ड (TVL) रखता है, जो 2023 की शुरुआत में $411.37 मिलियन से बढ़ा है लेकिन मई 2021 में $4.5 बिलियन के शिखर से कम है, जैसा कि DeFiLlama ने बताया। इसके अलावा, लगभग $65 मिलियन मूल्य के 40K ETH को स्टेक किया गया है। प्रोटोकॉल वर्तमान में वार्षिकीकृत शुल्क में $7.43 मिलियन कमा रहा है।

अपने Q2 2023 रिपोर्ट में, प्रोटोकॉल ने नोट किया कि Q2 2022 में TVL, LUSD आपूर्ति और Trove संख्या में सर्वकालिक न्यूनतम स्तर देखने के बाद, Liquity प्री-भालू बाजार संख्याओं के करीब पहुंच रहा है। इस अवधि में, Optimism पर LUSD आपूर्ति 7.9M तक बढ़ी और Arbitrum पर 8M तक पहुंची। साथ ही, LUSD ने अपना पहला ज़ीरो नॉलेज रोलअप, zkSync, में कदम रखा। 

Liquity टीम ने नोट किया कि भालू बाजार के दौरान भी, LUSD ने चिकन बॉन्ड्स, केंद्रित लिक्विडिटी, और उपयोगकर्ताओं द्वारा L2 पर ब्रिजिंग और LUSD को अन्य स्थिरकॉइन्स को बेचने के साथ अपनी पिग बनाए रखी, जिससे Q2 के दौरान पिग धीरे-धीरे कड़ा हुआ।

इस अवधि में, Dopex ने Olympus, Synthetix और अन्य परिपक्व DAO ट्रेज़रीज़ के साथ मिलकर अपने होल्डिंग्स में LUSD जोड़ा। Chicken Bonds Liquity का नया सिस्टर प्रोटोकॉल है जिसने भी कुछ गति देखी क्योंकि DeFi में यील्ड-भरणीय कोलेटरल ने मुख्य भूमिका ली, मुख्यतः स्टेक्ड ETH पर निर्मित प्रोटोकॉल के कारण। इस बीच, Trove संख्या Q2 में 170 बढ़ी, जो Q2 ’22 में शुरू हुई ऊपर की प्रवृत्ति को जारी रखी, और सक्रिय Troves 1220 तक पहुंचे, जो सर्वकालिक उच्च स्तर से केवल 6% कम है।

“Liquity वह करता है जो वह सबसे अच्छा करता है, एक विकेंद्रीकृत, मजबूत स्थिरकॉइन प्रदान करना और ETH धारकों को कम लागत पर अपनी संपत्तियों से उधार लेने का मंच देना,” प्रोटोकॉल ने उस समय कहा।

वर्तमान में, Liquity टीम Liquidity V2 की तैयारी कर रही है, जो 2024 में सार्वजनिक उपलब्धता के लिए निर्धारित है। जुलाई के अंत में, टीम ने घोषणा की कि वह एक वैकल्पिक उत्पाद बना रही है जिसका लक्ष्य स्थिरकॉइन त्रिलेम्मा को हल करना है: विकेंद्रीकरण, स्थिरता, और स्केलेबिलिटी। 

जबकि Liquity v1 ने रिडेम्प्शन पेश करके और कोलेटरल आवश्यकताओं को कम करके $1 और $1.10 के बीच कठोर पिग सीमाओं को स्थापित किया, Liquity v2 बाजार गिरावट के दौरान नुकसान को नियंत्रित रखने के लिए प्रिंसिपल प्रोटेक्शन पेश करेगा और प्रिंसिपल प्रोटेक्शन से उत्पन्न दायित्वों को कम करने के लिए सिस्टम में एक द्वितीयक बाजार जोड़ देगा।

Liquity (LQTY) खरीदने के बारे में सभी जानकारी के लिए यहाँ क्लिक करें।

निष्कर्षात्मक विचार

जबकि कीमतें अनिश्चितता का सामना कर रही हैं, डिजिटल एसेट निवेश फंड ने जुलाई के बाद से अपनी सबसे बड़ी प्रवाह देखी। दूसरे सप्ताह की प्रवाह कुल $78 मिलियन थी, जिसमें बिटकॉइन फंड ने $43 मिलियन के साथ सबसे बड़ा हिस्सा देखा। बिटकॉइन ट्रेडिंग वॉल्यूम भी पिछले सप्ताह 16% बढ़े।

दूसरी ओर, हालिया शोध से पता चलता है कि 2023 की Q3 में क्रिप्टो फंडरेज़िंग 2020 की अंतिम तिमाही में देखे गए स्तरों तक गिर गई। अंतिम तिमाही ने फंडिंग राशि में $2.9 बिलियन और डील संख्या में 297 डील के साथ नए न्यूनतम स्तर दर्ज किए, जो पिछले तिमाही से 36% गिरावट है। उल्लेखनीय रूप से, निवेशकों ने पिछले तीन वर्षों में अपने फोकस को देर-स्टेज प्रोजेक्ट्स से शुरुआती-स्टेज प्रोजेक्ट्स की ओर बदल दिया है।

जबकि बाजार 2021 के स्तर से कहीं दूर है, यह निश्चित रूप से 2022 की कठोरता से उबर रहा है। क्रिप्टो कीमतों के संबंध में, उम्मीद है कि वे अस्थिर बनी रहेंगी, क्योंकि ब्याज दरें उच्च हैं और भू-राजनीतिक घटनाएँ बाजारों को चला रही हैं।