S&P 500 में कैसे निवेश करें

S&P 500 (Standard & Poor’s 500) अमेरिकी स्टॉक मार्केट में शीर्ष 500 सार्वजनिक रूप से ट्रेड किए जाने वाले शेयरों का मार्केट-कैपिटलाइज़ेशन-वेटेड इंडेक्स है। S&P 500 अमेरिकी स्टॉक मार्केट के प्रदर्शन को मापने के लिए उपयोग किए जाने वाले प्रमुख बेंचमार्क्स में से एक है।

Other known stock indices are the Dow Jones Industrial Average (simply known as Dow) – a blue-chip index that consists of 30 stocks – and the Nasdaq Composite. Of all indices, the S&P 500 is considered the most diverse and best representation of the state of the US stock market के रूप में it includes large-cap stocks from a wide range of sectors. The S&P 500 represents about 80% of the US stock market value.

S&P 500 की शुरुआत कैसे हुई?

Standard Statistics Company ने 1923 में पहला स्टॉक मार्केट इंडेक्स बनाया, जिसमें 233 कंपनियों के शेयर शामिल थे; यह इंडेक्स साप्ताहिक रूप से गणना किया जाता था। 1941 में Standard Statistics Company Standard & Poor’s बन गया। 4 मार्च, 1957 को, इंडेक्स का विस्तार करके 500 कंपनियों के शेयर शामिल किए गए; S&P 500 स्टॉक कॉम्पोजिट इंडेक्स बनाया गया।

S&P 500 में कौन सी कंपनियां शामिल हैं?

किसी कंपनी को S&P 500 में सूचीबद्ध होने से पहले कुछ मात्रात्मक मानदंडों को पूरा करना आवश्यक है, जिसमें न्यूनतम मार्केट कैपिटलाइज़ेशन आवश्यकता, कम से कम 50% शेयर सार्वजनिक ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध होना, और BBB या उच्च इंवेस्टमेंट-ग्रेड क्रेडिट रेटिंग होना शामिल है। कंपनियों को S&P 500 में स्थान पाने के लिए लगातार चार तिमाहियों में सकारात्मक आय होना चाहिए।

Standard and Poor’s की इंडेक्स कमेटी भी कंपनियों के उद्योग और सेक्टर प्रतिनिधित्व को शामिल करने के निर्णय में विचार करती है; इससे एक बहुत विविध पोर्टफोलियो बनता है।

S&P 500 में कुछ शीर्ष कंपनियों में Apple Inc. (AAPL ), Microsoft Corporation (MSFT ), Amazon.com, Inc. (AMZN ), Alphabet Inc. (GOOG ), Facebook, Inc., Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B ), Visa Inc. (V ), Proctor & Gamble Co, Johnson & Johnson, और Coca-Cola (CCC3.DE ) Co शामिल हैं।

केवल अमेरिकी-आधारित कंपनियां जिनके सार्वजनिक रूप से ट्रेड किए गए इक्विटीज हैं, S&P 500 में शामिल हैं।

S&P 500 में कैसे निवेश करें

S&P 500 में निवेश करने में और भी पहलू हैं; यह सीधे शेयरों की खरीद और ट्रेड से परे जाता है। S&P 500 या किसी अन्य इंडेक्स में सीधे निवेश करना संभव नहीं है क्योंकि वे केवल अपने अंतर्निहित शेयरों के प्रदर्शन का माप हैं। हालांकि, इंडेक्स फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) इंडेक्स में निवेश करने का तरीका प्रदान करते हैं। ये फंड (इंडेक्स फंड और ETF) विशिष्ट इंडेक्स के प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करते हैं; इसलिए इनमें निवेश करना एक इंडेक्स में निवेश करने जैसा है।

इंडेक्स फंड और ETF

इंडेक्स फंड (index tracker के रूप में भी जाना जाता है) एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो बेंचमार्क इंडेक्स को ट्रैक करता है। एक इंडेक्स फंड इंडेक्स की संरचना और प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करता है। इंडेक्स फंड निवेश का एक निष्क्रिय रूप है; उनके शेयर अक्सर ट्रेड नहीं होते, इसलिए इंडेक्स फंड प्रबंधन शुल्क आमतौर पर कम होते हैं। कुछ इंडेक्स फंड इंडेक्स में सभी सिक्योरिटीज (शेयर और बांड) को ट्रैक करते हैं; जबकि अन्य केवल चयनित सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं।

Vanguard First Index Investment Trust को 1976 में Vanguard के संस्थापक जैक बोगल द्वारा लॉन्च किया गया था। यह खुदरा निवेशकों के लिए उपलब्ध पहला अमेरिकी इंडेक्स फंड था; यह इंडेक्स फंड S&P 500 इंडेक्स को ट्रैक करता था।

ETF इंडेक्स फंड के समान हैं क्योंकि दोनों इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, निवेशकों को उनके पोर्टफोलियो को विविध करने का सरल तरीका प्रदान करते हैं, और समान निवेश रणनीतियों का उपयोग करते हैं।

इंडेक्स फंड और ETF के बीच कुछ मुख्य अंतर हैं: ETF सक्रिय रूप से ट्रेड किए जाते हैं, जबकि इंडेक्स फंड केवल दिन में एक बार बाजार के बंद होने पर ट्रेड होते हैं। जैसा कि नाम से स्पष्ट है, ETF स्टॉक मार्केट पर ट्रेड होते हैं, जबकि इंडेक्स फंड एक्सचेंजों पर ट्रेड नहीं होते। क्योंकि ETF एक्सचेंजों पर ट्रेड होते हैं, वे इंडेक्स फंड की तुलना में अधिक लिक्विड होते हैं।

सेक्टर-विशिष्ट सेक्टर-विशिष्ट इंडेक्स फंड और ETF मौजूद हैं। उदाहरण के लिए, Vanguard Information Technology ETF (VGT.IV) एक ऐसे इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है जो सूचना प्रौद्योगिकी सेक्टर में शेयरों के निवेश रिटर्न को मापता है। माइक्रोसॉफ्ट, एप्पल, NVIDIA (NVDA ), और Visa जैसी टेक कंपनियों के शेयर VGT.IV ETF में शामिल हैं।

Vanguard REIT Index Fund MSCI US REIT Index को ट्रैक करता है, जो घरेलू इक्विटी रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट को ट्रैक करने वाला इंडेक्स है। Vanguard Health Care Index Fund Admiral Shares (VHCIX) अमेरिकी इक्विटी मार्केट के हेल्थकेयर सेक्टर को एक्सपोजर प्रदान करता है।

एक विस्तृत Securities.io लेख जो इंडेक्स फंड और ETF के बीच समानताएं और अंतर को और अधिक उजागर करता है, यहाँ पाया जा सकता है।

S&P 500 इंडेक्स फंड या ETF

इंडेक्स फंड और ETF सीधे एक म्यूचुअल फंड कंपनी या ETF ब्रोकर से खरीदे जा सकते हैं।

• Fidelity 500 Index Fund (FXAIX): एक कम लागत वाला इंडेक्स फंड, Fidelity द्वारा जारी, जिसका खर्च अनुपात 0.015% है। 2021 में, FXAIX की कुल रिटर्न 28.69% थी।

• Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX): यह भी एक अपेक्षाकृत कम लागत वाला इंडेक्स फंड है जिसका खर्च अनुपात 0.02% है। इसका 2021 रिटर्न 28.66% था। SWPPX Charles Schwab द्वारा जारी किया गया है।

• Vanguard 500 Index Fund (VFAIX): S&P 500 को ट्रैक करने वाला मूल इंडेक्स फंड। VFAIX के प्रबंधन में $700 बिलियन से अधिक संपत्ति है। इसका 2021 यील्ड 28.66% था।

• SPDR S&P 500 ETF (SPY): State Street (STT ) द्वारा जारी सबसे लिक्विड और आसानी से ट्रेडेबल S&P 500 इंडेक्स-आधारित ETF में से एक। इसका खर्च अनुपात 0.09% है, इसलिए यह बहुत कम लागत वाला ETF नहीं है। इसका 2022 का वार्षिक यील्ड 28.52% था।

इंडेक्स फंड और ETF जो एक ही इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, प्रतिशत रिटर्न में अधिक अंतर नहीं होता। इंडेक्स फंड और ETF के लिए खर्च अनुपात वह कुल वार्षिक लागत है जो निवेशकों द्वारा फंड प्रबंधक को दी जाती है। 1.5% से अधिक खर्च अनुपात को उच्च और अनुकूल नहीं माना जाता।

ETF ब्रोकर जैसे Fidelity Investments, TD Ameritrade, और IBKR कुछ प्रमुख ऑनलाइन ब्रोकर हैं जो इंडेक्स-आधारित ETF प्रदान करते हैं।