Mitä hyödykkeet ovat?

Kauppiaana sinulla on käytettävissäsi laaja valikoima omaisuuseriä kaupankäyntiin. Yksi suosituimmista omaisuusluokista on hyödykkeet. Nämä ovat luonnonvaroja tai maataloustuotteita ympäri maailmaa, joita käydään kauppaa tietyillä pörsseillä.

Hyödykkeiden pariin siirtyminen on suosittu reitti kaikille, jotka ovat kiinnostuneita kaupankäynnistä. Olitpa sitten aivan aloittelija tai kokenut kauppias, tarkastelemme yksityiskohtaisesti, miten päästä mukaan hyödykkeiden kaupankäyntiin, millaisia hyödykkeitä on kaupankäynnissä saatavilla ja mitä sinun tulee tietää markkinoista.

Hyödykkeiden kaupankäynnin perusteet

Ensimmäinen tärkeä seikka on, että hyödykemarkkinat koostuvat sekä luonnonmateriaaleista että maataloustuotteista, joita myydään suurina erinä. Ne myydään yleensä markkinoilla tuottajien toimesta, ja ostavat ne yritykset, jotka tarvitsevat näitä materiaaleja. Hyödykemarkkinat ovat myös suosittu kauppapaikka spekulanttien keskuudessa kaupankäynnin luonteen vuoksi. Hyödykkeet ovat omaisuusluokka, joka kilpailee osakkeiden, joukkovelkakirjojen, valuuttojen ja muiden kanssa sijoittajien suosituimpina.

Vaikka hyödykkeet viittaavat kaupankäynnissä oleviin luonnon raaka-aineisiin ja maataloustuotteisiin, ne jaetaan tyypillisesti kahteen luokkaan: pehmeisiin hyödykkeisiin ja kovaan hyödykkeisiin.

Pehmeissä hyödykkeissä löydät maataloustuotteita kuten sokeri, kahvi, puuvilla, maissi ja muita. Tässä kategoriassa on myös karjaa.

Koviin hyödykkeisiin kuuluvat jalometallit, kuten kulta, hopea, palladium ja platin, sekä öljy, kaasu ja muita. Tätä kategoriaa voidaan tarkentaa myös termeillä kuten energia‑hyödykkeet, jalometallihyödykkeet ja teollisuushyödykkeet.

Miten ja missä voit käydä hyödykkeiden kauppaa

Vaikka valuuttamarkkinat ovat hajautettuja, hyödykkeiden kaupankäynnissä on olemassa erityisiä pörssejä, joilla hyödykkeitä käydään kauppaa. Maailman merkittävimmät esimerkit hyödykepörsseistä ovat:

• The New York Mercantile Exchange (NYMEX)
• Shanghai Metal Exchange (SHME)
• ICE Futures Europe (Formerly LIFFE)

Nämä pörssit toimivat samalla tavalla kuin mikä tahansa osakepörssi, mahdollistaen hyödykekauppasopimusten kaupankäynnin markkinoilla.

Huomaat, että tässä käytetään termiä “sopimukset”. Tämä johtuu siitä, että hyödykkeitä käydään kauppaa futuurisopimusten muodossa. Futuurisopimukset ovat periaatteessa sopimuksia ostaa tietty määrä tiettyä hyödykettä sovittuun hintaan ja aikaan tulevaisuudessa.

Tämä tarkoittaa käytännössä, että jos kaupankäytät hyödykkeitä, et omista välittömästi taustalla olevaa omaisuutta. Voit siis käydä kauppaa suurilla hyödykemäärillä ilman, että sinun tarvitsee ottaa fyysistä omistajuutta.

Sinulla on kuitenkin sopimus, jossa on erääntymispäivä. Kun tämä erääntymispäivä saavutetaan, maksusi erääntyy ja sinun on otettava vastaan kauppaa tekemäsi hyödykkeen toimitus. Tämä on erittäin epätodennäköinen tilanne, ja hyödykkeen futuurihinnat seuraavat yleensä hyödykkeen todellista spot-hintaa.

Monia merkittäviä hyödykkeitä voidaan yleensä käydä kauppaa CFD-tuotteina useimpien huippuvaluuttavälittäjien kanssa tänään, mukaan lukien esimerkiksi AvaTrade.

Kuka yleensä käy hyödykkeiden kauppaa?

Kuten yllä mainittiin, hyödykkeitä käydään yleensä futuurimarkkinoilla raaka-aineiden tai tuotteiden tuottajien, kuten viljelijöiden ja kaivostyöläisten, sekä niiden kuluttajien toimesta, jotka tarvitsevat näitä massamateriaaleja liiketoimintansa pyörittämiseen. Tässä on katsaus joihinkin yleisiin esimerkkeihin:

Esimerkki

• Jotkut viljelijät saattavat päättää myydä tiettyjä satoja futuurimarkkinoilla. Tämä antaa heille vakaan hinnan, joka ei ole alttiina markkinavaihteluille tulevaisuudessa tapahtuvaa satoon ostajalle myytäessä.

• Öljyntuottajat ovat suuria hyödykkeen myyjiä futuurimarkkinoilla. Tämä öljy ostetaan tyypillisesti jalostamoiden ja muiden, joilla on pääsy jalostamoihin, toimesta.

Tämä ei tarkoita, että yksittäisille kauppiaille ei olisi tilaa hyödykemarkkinoilla. Itse asiassa se on markkina, joka on yleensä täynnä spekulantteja. Tämä voi tapahtua CFD-kaupankäyntinä välittäjäsi kanssa tai suoraan futuurimarkkinoilla.

Spekulatiiviset kauppiaat ostavat hyödykkeen sopimuksen toivoen, että hyödykkeen hinta nousee ja se voidaan myydä uudelleen ennen erääntymispäivää.

Mitä vaikuttaa hyödykkeiden hintoihin?

Hyödykkeiden hintoihin vaikuttaa laaja kirjo tekijöitä. Tästä huolimatta on aina kaksi vakiintunutta tekijää, jotka vaikuttavat hintaan hyödykekaupankäynnissä, poikkeuksin.

Tarjonta: Tarjonta ja kysyntä vaikuttavat yleensä hyödykkeen hintaan samalla tavalla kuin useimmat muut omaisuuserät. Jos tarjonta on rajoitettu, keskeytynyt tai vähentynyt jostain syystä, hyödykkeen hinta nousee väistämättä. Vastaavasti, jos kysyntä puuttuu tai tarjontaa on liikaa, hinnan lasku on todennäköistä. Raakaöljyn hinta on selkeä esimerkki siitä, miten tarjontaa voidaan muuttaa tietyn hintatason saavuttamiseksi.

Yhdysvaltain dollari: Koska suurin osa hyödykkeistä on hinnoiteltu USD:ssä, dollarin arvo voi vaikuttaa merkittävästi hyödykkeiden hintoihin. Dollari ja useimmat hyödykemarkkinat ovat yleensä käänteisessä suhteessa. Tämä tarkoittaa, että kun dollari on heikko, hyödykkeiden hinnat yleensä nousevat, ja päinvastoin.

Toki näihin sääntöihin on poikkeuksia, ja on otettava huomioon monia muita tekijöitä. Hyödykemarkkinoilla voi myös olla tiettyä ennakoimattomuutta. Tämä näkyi viimeaikaisessa esimerkissä, jossa öljyfutuurien hinnat olivat negatiivisia COVID-19-pandemian aikana. Tämä johtui uskomattoman alhaisesta kysynnästä yhdistettynä puutteeseen varastotilassa ostetulle raakaöljylle ympäri maailmaa.

Lopulliset ajatukset

Hyödykkeet eivät ainoastaan ole joitakin maailman tärkeimmistä raaka-aineista ja luonnonvaroista liiketoiminnassa, vaan ne muodostavat myös yhden maailman aktiivisimmista sijoittajien kaupankäyntimarkkinoista.

Vaikka tähän liittyy samat riskit ja markkinavaihtelut kuin monilla muillakin markkinoilla, se voi silti tarjota mahdollisuuden, jos haluat monipuolistaa salkkuasi kokeillulla ja testatulla tavalla.