Top 5 hiilidioksidin talteenotto‑osaketta sijoitettavaksi (syyskuu 2026)

Päästöjen leikkaaminen ei riitä

Regarding climate change, a lot of attention goes to reducing emissions. It can be done through higher efficiency or changing things, like making power from solar panels and wind turbines or using electric cars.

Tämä lähestymistapa yksinään saattaa epäonnistua saavuttamaan halutun vaikutuksen ilmastoon. Yksi syy on, että päästöt ovat edelleen korkeat, ja kulutuksen kasvu tarkoittaa, että lisäkapasiteetti saattaa juuri ja juuri pitää päästöt vakaana, mutta ei pysäytä niitä lähiaikoina. Itse asiassa IEA:n (International Energy Agency) raportti toteaa: “Maailmanlaajuiset CO2-päästöt elpyvät nopeasti vuoden 2020 jälkeen ja tasoittuvat sitten, kun kehittyneiden talouksien vähennykset kompensoidaan muilla alueilla tapahtuvalla kasvulla.”

Lähde: IEA

Toinen syy on, että kaikki hiili on jo vapautunut teollisen vallankumouksen alusta lähtien. Tämä ei katoa ja saattaa jo riittää aiheuttamaan merkittävää lämpenemistä.

Genin palauttaminen pulloon

This is why growing attention is being paid to carbon capture technologies. By actively taking carbon from the air and removing it from the atmosphere this could be a way to fully reverse the consequence of fossil fuels burning, past, present, and future.

Haasteena on, että prosessi kuluttaa paljon energiaa. Siksi energialähteen itsensä on tietenkin oltava hiilineutraali.

Tällä hetkellä tutkitaan kahta hiilen talteenottotapaa. Ensimmäinen on kerättyä keskitettyä hiilidioksidia sen päästymisen yhteydessä, kuten hiilivoimalan savukaasusta. Toinen on hiilidioksidin talteenotto suoraan ilmasta.

Molemmissa tapauksissa talteenotettu hiili voidaan käyttää hiilineutraalin polttoaineen luomiseen tai pysyvästi varastoida vakaassa muodossa. Voit lukea lisää erilaiset hiilidioksidin talteenottoteknologiat tässä artikkelissa Energy Trackerilta.

Lähde: EnergyTracker

Top 5 hiilidioksidin talteenotto osakkeet

Many companies involved in carbon capture are also massive oil & gas companies. In a way, it makes sense, as they are companies with a lot of expertise on the topic and great technical skill at manipulating hydrocarbons. However, as these companies are also often large carbon emitters, they have not been included in this list, which will have only companies focused on actually reducing emissions.

1. Bloom Energy Corporation

BE Hintakaavio

Bloom Energyn kiinteäoksidi-elektrolyysitekniikka muuntaa maakaasun, biokaasun tai vedyn sähköksi ilman palamista, mikä johtaa alhaiseen tai nollaan CO2-päästöön. Yritys perustettiin Jim McElroy’n toimesta, joka kehitti ensimmäisen vetypolttokennojen 1960-luvulla NASA:n Gemini-ohjelmaa varten.

Sitä voidaan käyttää myös hiilidioksidin talteenotto tuottamalla lähes puhdas hiilivirta, joka on helposti kaapattavissa ja varastoitavissa. Yrityksellä on asiakkaita useilla toimialoilla: Walmart (WMT ) , The Home Depot, Yahoo, Honda, FedEx ja monia muita (FDX ) (HD ).

Lähde: Bloom Energy

Vuoteen 2023 mennessä Bloom siirtyy pienimuotoisesta demonstraatiovaiheesta ja aloittaa 10 MW:n projektien toteuttamisen Q1 2024 mennessä ennen suurempiin projekteihin siirtymistä.

Yritys kasvaa nopeasti ja tavoittelee 30–35 %:n CAGR:ia vuoteen 2031 mennessä liikevaihdossa. Se pyrkii kannattavuuteen, sillä sen tuotteiden hinta on laskenut merkittävästi 3 864 $:sta vuonna 2017 2 653 $:iin vuonna 2022, mikä heijastaa mittakaavaetuja ja teknologista parannusta.

Pitkällä aikavälillä yrityksen nollahiilidioksidinen energia hyötyy myös kasvavista hiilidioksidiveroista muihin energialähteisiin.

Elektrolyysiteknologian johtajana Bloom on sekä vety- että hiilidioksidin talteenottoyritys, joka voi hyötyä energian verkon hiilineutraaliutumisesta sekä kasvavasta sähkön, liikenteen, digitaalisten sovellusten ja teollisuusprosessien kysynnästä.

2. LanzaTech Global, Inc.

LNZA Hintakaavio

LanzaTech keskittyy muuntamaan hiilen hyödyllisiksi tuotteiksi kasvihuonekaasupäästöjen sijaan. Tämä hiili voi tulla teollisuuden sivukaasuista, orgaanisista jätteistä tai suoraan elektrolyysi- ja talteenottoteknologioista.

Käyttämällä hiiltä tällä tavalla LanzaTech tarjoaa uuden markkinan hiilidioksidin talteenotolle hiilikrediittien lisäksi. Se mahdollistaa myös täysin kiertotalouden vision, jossa hiilipäästöt muutetaan välittömästi hyödyllisiksi tuotteiksi. Toinen etu on, että tuottamalla samat raaka-aineet kuin hiilivedystä, Lanzatechin tuotteet eivät vaadi loppukäyttäjältä tehtaiden ja kokoonpanolinjojen uudelleensuunnittelua.

Lähde: LanzaTech

Yritys on toiminut kaupallisessa mittakaavassa vuodesta 2018, tuottaen lentopolttoainetta, puhdistettua etanolia, PET-muovia, polyeteeniä ja glykolia. Keskimäärin tämä tarkoittaa, että 2 tonnia CO2:ta poistettiin jokaiselta tonnilta LanzaTechin Carbon Smart -tuotteilla valmistettua tuotetta kohti.

Prosessi perustuu bakteereihin, jotka muuttavat jätettä hyödyllisiksi yhdisteiksi, ja LanzaTech on fermentointiteknologian johtaja, sekä in vitro prototyyppialusta että maailman ensimmäinen anaerobinen biofoundry.

Tämä kyky luoda uusia bakteerikantoja mahdollistaa myös LanzaTechin päivittää olemassa olevia laitoksia uuteen kemiantekniikkaan, riippuen uusista tarpeista tai näiden molekyylien markkinahinnoista.

Lähde: LanzaTech

Yrityksen liiketoimintamalli perustuu teknologian lisensiointiin (kerran maksullinen tulo) ja sen jälkeen rojaltien ja lisenssimaksujen keräämiseen säännöllisesti. Tämä tekee siitä hyvin pääomavapaan mallin, jolloin loppuasiakkaat, kuten Danone tai BASF, kantavat laitosten pääomakustannukset. Ajan myötä suurin osa tuloista ja voitosta tulee toistuvista tuloista, mikä tuo ennustettavuutta yrityksen kassavirtaan.

Lähde: LanzaTech

Laitokset ovat kannattavia, keskimäärin 25 M $/vuosi bruttokassavirtaa per laitos, kun pääomakustannus on 125 M $. Tämän seurauksena LanzaTechin ensimmäinen asiakas rakentaa nyt neljättä laitosta.

Silti yritys on edelleen kaukana kannattavuudesta, kirjaten 63,3 M $:n nettotappion Q1 2023:lla, kun kokonaisliikevaihto oli 9,6 M $, 23 % enemmän kuin vuosi aiemmin. Yritys omistaa 5 laitosta, rakentaa 4 lisää, joista 3 pitäisi käynnistyä vuonna 2023, ja sillä on yli 90 muuta projektia eri kehitysvaiheissa.

Kaiken kaikkiaan LanzaTech on juuri osoittanut teknologiansa tehokkuuden ja aloittanut fermentaatiolaitostensa laajentamisen ja käyttöönoton maailmanlaajuisesti. Tämä voi johtaa räjähdysmäiseen kasvuun, erityisesti kun brändit ympäri maailmaa kiinnostuvat vihreämmästä raaka-aineiden hankinnasta tuotteilleen. Rahoituksen tarve voi olla riski yritykselle, mutta se saattaa saada apua teollisuuskumppaneilta tai kerätä lisää rahaa vahvan kasvun ja uusien projektien putken ansiosta.

3. FuelCell Energy, Inc.

FCEL Hintakaavio

FuelCell Energy (FCEL ) tarjoaa kaksi erilaista teknologiaa energiamarkkinoille: karbonaatti- ja kiinteäoksidipolttokennoja. Karbonaatti soveltuu paremmin hiilen talteenottoon ulkoisesta lähteestä, kuten voimalaitoksesta. Kiinteäoksidi on samanlainen kuin Bloom Energyn järjestelmät, tuottaen energiaa kaasusta tai vedystä ilman palamista, mikä mahdollistaa hiilen helpon talteenoton lopulta syntyvästä päästöstä.

Lähde: FuelCell

Yritys on tuottanut yli 13 miljoonaa MWh asiakkaille kuten Pfizer (PFE ) tai paikallisille energiayhtiöille. Tämä energian tuotantotapa välttää enemmän hiilipäästöjä kuin mikään muu, mukaan lukien “klassiset” uusiutuvat energialähteet kuten tuuli ja aurinko, jopa 2–3‑kertainen verrattuna kattopaneeliin.

Lähde: FuelCell

Kun niitä käytetään voimalaitoksessa, FuelCell-järjestelmät mahdollistavat laitoksen tuotannon kasvun 20 % samalla kun ne kaappaavat aiemmin päästetyn hiilen, edellyttäen että teollinen pakokaasu on saatavilla.

Q1 2023 yritys kirjasi 38,3 M $:n liikevaihdon, 134 % enemmän kuin vuosi aiemmin. Silti nettotappio oli suuri, 33,9 M $. Yhteensä 353 M $ käteisvaroja yrityksellä on riittävä kassavarat, mutta sen on parannettava kannattavuutta tulevina vuosina.

Koska se toimii pienemmällä mittakaavalla kuin kilpailijat kuten Bloom Energy, FuelCell Energy on sekä riskialttiimpi että todennäköisemmin tuottaa suurempia tuottoja, jos se saavuttaa kannattavuuden. Siksi se voi kiinnostaa sijoittajia, jotka etsivät suurinta mahdollista kasvupotentiaalia.

4. Aker Carbon Capture ASA

This Norwegian company is solely dedicated to carbon capture. Its priority targets are industries like cement, gas-to-power, blue hydrogen (hydrogen produced from gas), and biowaste-to-energy.

Se on jo rakentanut 5 hiilidioksidin talteenottoainesta, joiden kapasiteetti on 4,1 miljoonaa tonnia CO2/vuosi, mukaan lukien kuuluisa “Urban Ski Slope” voimalaitoksen päällä Kööpenhaminassa.

Lähde: Aker Carbon Capture

Yritys on myös viimeistelemässä laitoksia useissa paikoissa:

• Jäte-energia-laitos Alankomaissa, 100 000 TPA CO2 toimitettavana vuoden 2023 lopussa.
• NORCEM HEIDELBERG MATERIALS Norjassa, 400 000 TPA CO2 toimitettavana vuonna 2024.
• 3 projektia Yhdistyneen kuningaskunnan energiayhtiöiden kanssa, 5 miljoonaa TPA CO2.

Yritys on kirjannut vakaat 99 %:n liikevaihdon kasvun vuodesta toiseen Q1 2023:ssa. Negatiivinen EBITDA, joka on ollut melko vakaa vuodesta 2021, johtui enimmäkseen korkeista myynneistä, tarjouskilpailuista ja T&K-projekteista.

Lähde: Aker Carbon Capture

Vaikka muut ratkaisut ovat usein rajoitettuja tiettyihin asetelmiin, kuten keskitetyn teollisen CO2-virran läsnäoloon, Akerin ratkaisu voi toimia useimmissa asetelmissa. Tämä joustavuus näkyy Norcemin sopimuksessa, joka vuonna 2021 oli maailman ensimmäinen hiilidioksidin talteenotto sementtitehtaassa.

Joten, jos päästöt pysyvät korkeina ja fossiilisia polttoaineita käytetään edelleen monissa sovelluksissa, teknologiat kuten Akerin todennäköisesti ovat ainoa ratkaisu maailman hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen.

5. Delta CleanTech Inc.

Delta on kanadalainen yritys, joka on aktiivinen CO2-talteenotossa, sinisessä vedessä, hiilikrediittimarkkinoinnissa ja glykoliratkaisujen puhdistuksessa. Käytännössä kaikki yrityksen tulot vuonna 2022 olivat hiilidioksidin talteenotosta.

Yritys pyrkii hyödyntämään vuoden 2023 alussa Kanadan hiiliveroa, joka on 50 $/tonni ja nousee 170 $/tonni vuoteen 2030 mennessä. Tämä lisää 50 %:n verokannustimen hiilidioksidin talteenottoprojekteille.

Tämä on paljon pienempi yritys, jonka markkina-arvo oli alle 2 M $ artikkelin kirjoitushetkellä. Sen tiedot ovat myös rajoitetumpia, mutta se kommentoi työskentelevänsä tällä hetkellä 5 projektissa: 2 Kanadassa ja yksi Yhdysvalloissa, Kiinassa ja Kazakstanissa.

Yritys ei ole kannattava, sillä sen nettotappio oli 2,8 M CAD vuonna 2022, kun kokonaisliikevaihto oli 1,4 M CAD. Se ei kuitenkaan ole välittömässä vaarassa, sillä sillä on 2,3 M CAD lyhytaikaisia varoja vain 0,5 M CAD kokonaisvelkoja vastaan.

Jos hiilidioksidin talteenottomarkkinat elpyvät, erityisesti Kanadassa, Delta voi kääntää ja kääntää osakekurssinsa tilanteen yli 90 %:n laskun jälkeen vuoden 2021 lopusta. Tämä saattaa siis olla yksi suurimmista riskin ja tuoton profiileista, joita sijoittajilla on hiilidioksidin talteenotto‑osakkeissa.