Top 10 uusiutuvan energian infrastruktuuriosakkeet (kesäkuu 2026)

Energia on elämä

Energia on talouden ja sivilisaation elinevä. Aluksi se oli todella niukkaa, tarjottuna vain eläimiltä (hevoset, härkäkarjat) tai rajoitetusta luonnon hyödyntämisestä (puu, turve, alkeiset tuulimyllyt).

Fossiilisten polttoaineiden löytäminen johti teollisuuskauteen, aluksi hiilen ja myöhemmin öljyn ja kaasun muodossa. Mutta siihen liittyi erilaisia ongelmia, kuten saastuminen ja ilmastonmuutos. Lisäksi ne ovat uusiutumattomia, ja fossiilisia polttoaineita täytyy nykyään louhia liuskekivistä tai erittäin syvistä kerroksista.

Olemme nyt uuden energiarevolution kynnyksellä, jossa siirrytään uusiutuviin energialähteisiin, erityisesti aurinko-, tuuli-, geoterminen energia ja vesivoima.

Siksi sijoittajien tulisi kiinnittää huomiota tähän trendiin ja etsiä yrityksiä, joista on todennäköisimmin eniten hyötyä.

Top 10 uusiutuvan energian infrastruktuuriosakkeet

Tämä artikkeli tarjoaa laajan ja monipuolisen näkemyksen alasta ja käyttää subjektiivista arviointia teknologioista, omaisuuden laadusta, maantieteestä ja taloudellisista mittareista.

Osakkeet on järjestetty markkina-arvon mukaan kirjoitushetkellä.

1. NextEra Energy, Inc.

(NEE )

Tämä massiivinen uusiutuva palveluyhtiö, joka keskittyy Floridaan, omaa 45,5 GW:n nettogeneraatiokapasiteetin.

Yritys aikoo laajentua vielä enemmän, ja se on jo lisännyt 2 GW uutta uusiutuvaa energiaa ja varastointia vuonna 2023. Pitkällä aikavälillä se aikoo lisätä 27,6 GW‑35 GW:n uusiutuvaa kapasiteettia vuoteen 2026 mennessä, hyödyntäen Floridan aurinkoista ja trooppista ilmastoa sekä kasvavaa väestöä.

Tämä pitäisi varmistaa tasaisen 6 %–8 %:n kasvun NextEra‑osakkeiden tuloksessa vuoteen 2026 asti.

Lähde: NextEra

Kiitos lähes ihanteellisen maantieteellisen sijaintinsa, NextEra voi olla selvä voittaja siirtymisessä kohti uusiutuvaa energiaa ja Amerikan hiilidioksidipäästöjen vähentämisessä sekä Florida‑valtion tekemisessä erittäin “vihreäksi”. Yritys tarjoaa myös yli 2 %:n osinkotuoton odotetun kasvun lisäksi.

2. Iberdrola, S.A.

Iberdrola on yksi maailman johtavista vihreän energian tuottajista, 40 GW:n uusiutuvaa kapasiteettia (60,7 GW:n kokonaiskapasiteetista) ja tavoitteena 52 GW uusiutuvaa kapasiteettia vuoteen 2025 mennessä.

Vuoden 2025 strategiasuunnitelma sisältää 17 miljardia euroa uusiutuvan energian tuotannossa ja 27 miljardia euroa sähköverkkoihin. Iberdrola aikoo myös 3,4 miljardia euroa vihreisiin energiahankkeisiin, kuten vetyyn ja vihreään metanoliin, teolliseen lämpöön, mikrovesivoimaan, sähköajoneuvojen latausasemien ym…

Iberdrola toimii enimmäkseen Espanjassa, mutta sillä on toimintoja muualla Euroopassa, Pohjois-Amerikassa ja Brasiliassa.

Lähde: Iberdrola

Iberdrolan viimeaikaiset osingot ovat hyvin pienet, mutta uusi politiikka määrää, että osakkeenomistajien korvaukset ovat 65 %–75 %:a yhtiön nettotuloksesta.

3. China Yangtze Power Co., Ltd.

China Yangtze Power omistaa kokonaan 110 vesivoimalaitosta Kiinassa, mukaan lukien Kolmen rotkon pato ja 5 maailman 12 suurimmasta vesivoimasta.

Lähde: China Yangtze Power

Se on Kiinan suurin sähköyhtiö ja maailman suurin vesivoimayhtiö, 71,7 GW:n kokonaiskapasiteetilla.

Yrityksellä on myös vesivoimahankkeita Brasiliassa, Sudanissa, Pakistanissa ja Malesiassa sekä tuulivoimaa Saksassa.

Luottamalla vesivoimaan China Yangtze Power pystyy tuottamaan vihreää energiaa, jonka reaktiokyky verkkoon ja markkinakysyntään on korkea, ja ainoastaan kausiluonteinen sademäärän vaihtelu voi rajoittaa sen kykyä tuottaa sähköä kysynnän mukaan. Tämä tekee siitä erittäin luotettavan tuottajan, eikä sen tarvitse tehdä massiivisia investointeja energian varastointiin tai sähkönsiirtoon, kuten aurinko- ja tuulivoiman tapauksessa.

Joten sijoittajat, jotka etsivät suurinta turvallisuustasoa ja vähän kasvua, saattavat olla eniten kiinnostuneita China Yangtze Powersta.

Yrityksen omaisuuden laatu on hieman heikentynyt lännen ja Kiinan välisten geopoliittisten jännitteiden vuoksi, mikä voi vaikuttaa osakekurssiin muuttamatta liiketoimintamallia.

4. Ørsted A/S

Tanskalainen energian tuottaja on käynyt läpi massiivisen muutosprosessin: vuonna 2006 83 % energiasta tuotettiin fossiilisista polttoaineista, vuonna 2022 vain 8 % ja tavoitteena 99 % uusiutuvaa tuotantoa vuoteen 2025 mennessä.

Lähde: Ørsted

Se oli ensimmäinen yritys joka perusti offshore‑tuulivoimapuiston vuonna 1991 ja operoi tällä hetkellä maailman suurimmassa tuulivoimapuistossa.

Orstedilla on asennettuna 15,4 GW uusiutuvaa kapasiteettia, 4,9 GW lisää rakennusvaiheessa ja yhteensä 30,6 GW asennettuna ja projekteissa.

Puolikas tästä sähköntuotannosta tulee offshore‑tuulivoimapuistoista, ja maalla tuotanto jakautuu suunnilleen tasaisesti aurinko- ja maatuulivoimapuistoihin. Suurin osa suunnitellusta kasvusta on offshore‑tuulivoimassa.

Orstedilla on tuulivoimapuistoja Tanskassa, Iso-Britanniassa, Saksassa, Yhdysvalloissa, Taiwanissa ja Vietnamissa. Se rakentaa myös 50 000 tpa e‑metanolitehdasta Ruotsissa, jonka odotetaan avautuvan 2025, ja tutkii mahdollisuutta vihreän vedyn tuotantoon.

Kiitos sen pioneeri‑rooliin tuulivoimassa ja edelleen johtava asema, Orsted on hyvä tapa sijoittajille saada altistusta tuulivoimamarkkinoille, erittäin korkealla maantieteellisellä hajautuksella.

5. Companhia Paranaense de Energia – COPEL

(ELP )

Copel on yksi Brasilian suurimmista energiantuottajista, jonka toiminnassa on 30 voimalaitosta 5,6 GW:n asennetulla kapasiteetilla. Sen lippulaiva‑omaisuus koostuu kolmesta Parana‑osavaltion vesivoimasta, jotka tuottavat 95 % yhtiön kokonaisproduktiosta.

Yritys aikoo lisätä 2 GW uusiutuvaa sähköntuotantoa vuoteen 2030 mennessä vesivoiman ja tuulivoiman avulla. Se hallinnoi myös suuria jakelu‑ ja siirto‑omaisuuksia.

Lähde: Copel

Copelilla on vähän kilpailua, sillä se toimii lähes monopolina omalla alueellaan. Alueen ainoa muu merkittävä sähköntuottaja on Itapúa‑pato, maailman toiseksi suurin patojärjestelmä Kolmen rotkon paton jälkeen Kiinassa.

Copel on enemmistöosuudeltaan valtion omistama, mikä voi olla hyvä tai huono asia riippuen näkökulmasta.

Toisaalta tämä tekee yhtiöstä todennäköisesti antavan anteliaan osingon, joka tukee valtion budjettia. Toisaalta se tekee yhtiöstä erittäin alttiin Brasilian poliittiselle epävakaudelle, kuten hiljattain havainnollistettu sosialistisen presidentti Lulan vaaleilla ja hänen vastustajiensa mielenosoituksilla useissa hallintokeskuksissa.

Tämä epävakaus on heikentänyt Brasilian mainetta sijoittajien silmissä ja erityisesti vahingoittanut valtion omistamien yhtiöiden osakkeita, kuten Copelia ja Petrasia.

Joten Copel on enemmän osinkoyritys, jonka osinkotuotto on melko korkea, houkutteleva sijoittajille, jotka ovat valmiita sietämään jonkin verran ulkomaisia poliittisia riskejä.

6. Brookfield Renewable Partners L.P.

(BEP )

Brookfield Renewable Partners, eli BEP, on osa massiivista varainhoitoyhtiötä Brookfield, jonka hallussa on 625 miljardia dollaria varoja, ja joka omistaa 48 %:a BEP:stä.

Yritys hallinnoi 25 GW:n sähköntuotantoa ja sillä on huikeat 110 GW rakennusputkessa. Suurin osa tästä kasvusta tapahtuu Pohjois-Amerikassa, 71,2 GW suunniteltuna, pääosin Yhdysvalloissa.

Nykyiset omaisuudet koostuvat vesivoimasta, tuulivoimasta ja aurinkovoimasta, ja suurin osa tulevasta tuotantokasvusta on suunniteltu aurinkovoimaan, jonka jälkeen seuraavat energian varastointi ja tuulivoima. Seuraavien viiden vuoden aikana BEP aikoo sijoittaa 6–7 miljardia dollaria uuteen energian infrastruktuuriin.

Lähde: BEP

Toinen tärkeä kehitys BEP:lle vuonna 2023 on Westinghouse‑yrityksen, Pohjois-Amerikan johtavan ydinvoimaloiden rakentajan, yritysoston sulkeminen. Westinghouse on OEM (Original Equipment Manufacturer) puolelle maailman ydinreaktoreista ja suurimmalle osalle ei‑venäläisistä eikä‑kiinalaisista ydinvoimaloista.

Yhdessä maailman toiseksi suurimman uraanin louhijan, Camecon, kanssa tämä 7,9 miljardia dollaria suuri kauppa lisää ydinvoiman roolia BEP:n tulovirrassa, vaikka se ilmenee enemmän rakennusurakoina kuin itse voimaloina ja myytynä sähkönä.

Vaikka ydinvoimaa ei teknisesti pidetä uusiutuvana, tämä osoittaa vähähiilisen ydinvoiman kasvavaa roolia energiasiirtymässä ja heijastaa myönteisesti BEP:n johdon kykyä seurata liiketoimintatrendejä tiukkojen energiapolitiikkadogmien sijaan.

BEP on kasvattanut osakkeenomistajilleen jaettavaa osinkoa 6 % vuodessa vuodesta 1999. Osakekurssin nousun ohella BEP on tuottanut 16 %:n vuosittaisen tuoton osakkeenomistajilleen vuodesta 1999.

Tasapainoisen vesivoima‑, tuuli‑, aurinko‑ ja nyt myös ydinvoimasekoituksen ansiosta BEP on vakaa osake panostamaan energian verkon hiilineutraaliuteen. Sillä on myös erinomainen tuloshistoria ja se jakaa melko anteliaan osingon.

7. Clearway Energy, Inc.

(CWEN )

Clearway Energy omistaa 8 GW:n sähköntuotanto‑omaisuutta, joista 5,5 GW on uusiutuvaa: 1/3 aurinkoa ja 2/3 tuulta (loput 2,5 GW on korkean hyötysuhteen maakaasugeneraattoreita). Yrityksen omaisuudet sijaitsevat pääosin Yhdysvalloissa, ja se aikoo keskittyä Pohjois-Amerikkaan.

Yritys työskentelee myös Yhdysvaltojen neljännen suurimman energian varastointihankkeen parissa, 450 MW Daggett Solar Power Facility – Battery Energy Storage System, jonka odotetaan käyttöönotettavan vuonna 2024.

Koska sillä on merkittävä omistus sekä kaasugeneraattoreissa että uusiutuvassa energiassa, Clearway Energy voidaan nähdä panostuksena energiasiirtymään, jossa kaasu toimii “silta‑polttoaineena” ennen täysin uusiutuvan tai uusiutuva + ydinvoimasekoituksen saavuttamista. Alhaiset kaasuhinnat Pohjois-Amerikassa, kiitos liuskekaasun, voivat tukea tätä näkemystä.

Clearway tarjoaa melko anteliaan osingon ja suunnittelee kasvattavansa sitä vuosittain 5 %–8 % vuoteen 2026 mennessä.

8. Algonquin Power & Utilities Corp.

(AQN )

Algonquin on kanadalainen energiayhtiö, jolla on vesivoima‑ ja sähköomaisuutta Pohjois-Amerikassa. 80 % liiketoiminnasta on säänneltyjä palveluita, joista 72 % on sähköntuotantoa, 13 % vettä ja 15 % kaasua. Loput 20 % on uusiutuvaa sähköntuotantoa, 4,1 GW.

Lähde: Algonquin Power

https://s25.q4cdn.com/253745149/files/doc_presentations/2021/12/2021-Investor-Day-Dec-14-2021.pdf

Yritys on aktiivisesti kääntymässä kohti uusiutuvaa, ja sen pääomamenot vuonna 2023 ovat 1 miljardi dollaria. Tämä tulee lisäyksenä 2,3 miljardia dollaria arvoisen Kentucky Power -hankinnan jälkeen. Tämä hankinta edelsi vuonna 2019 & 2020 tehtyjä ostoja: vesihuoltolaitos New Yorkissa, chileläinen vesi‑ ja jätevesiyritys ja Bermudan sähköyhtiö.

Vuoteen 2025 mennessä Algonquin aikoo käyttää 9,4 miljardia dollaria, mukaan lukien 3,4 GW:n lisäkapasiteetti. Tämä on lähes kaksinkertainen sen vuoden 2023 markkina-arvoon verrattuna.

Kiitos monipuolisiin palveluihinsa, mukaan lukien vesi ja kaasu, Algonquin on erittäin hajautettu palveluyritys, joka astuu vasta nyt suuressa mittakaavassa uusiutuvan energian segmenttiin. Tämä osake vetoaa enemmän sijoittajiin, jotka haluavat altistua alalle ja vihreälle siirtymälle, mutta ovat myös tyytyväisiä hieman jäljessä olevaan vihreään strategiaan verrattuna puhtaasti uusiutuviin palveluyrityksiin.

9. Enefit Green AS

Enefit on virolainen yritys, joka listautui 2021, tavoitteena tulla Baltian alueen suurimmaksi uusiutuvan energian tuottajaksi ja merkittäväksi tuottajaksi Puolassa.

Lähde: Enefit

Alue on äskettäin kärsinyt vakavasta energiakriisistä Venäjän kaasun toimitusten keskeytymisen vuoksi. Tämä loi suotuisan ympäristön vaihtoehtoisille toimituksille ja valtavan valtion tuen paikallisille hallituksille “polttoaineettomaan” energian tuotantoon. Erityisesti Baltian maiden tuulivoiman potentiaali on pitkään jäänyt hyödyntämättä.

Yritys aikoo nopeasti laajentaa tuotantoaan vuonna 2023 1 053 MW:sta 1 542 MW:iin, useiden tuulivoimapuistojen valmistumisen myötä, tavoitteena 1 900 MW vuoteen 2026 mennessä.

Enefit on hyödyllinen sijoittajille, jotka etsivät melko korkeaa tuottoa ja kasvua alueella, joka juuri alkaa kasvattaa uusiutuvaa tuotantoaan. Jännitteet Venäjän kanssa ja Ukrainan hyökkäys kiihdyttävät energiasiirtymää ja nostavat paikallisia sähkön hintoja, mutta tämä merkitsee myös merkittävää geopoliittista riskiä, jos konflikti pahenee.

10. Vulcan Energy Resources Limited

Vulcan on saksalainen yritys, jonka tavoitteena on geoterminen energian tuotanto Reinin laaksossa sekä litiumin talteenotto geotermisestä suolavesistä.

Hanke tähtää uusiutuvan lämmön tuotantoon miljoonalle ihmiselle, litiumiin, joka riittää miljoonalle sähköautolle vuodessa, sekä 1 miljoonaan tonnia CO₂-päästöjen välttämiseen vuodessa. Lämmöntuotanto sopii hyvin paikalliseen markkinaan, sillä Saksassa on runsaasti kaukolämpöverkkoja, jotka tällä hetkellä perustuvat hiileen tai kaasuun.

Lähde: Vulcan Energy

Yritys ei ole vielä tuottanut litiumia, mutta se on jo varmistanut osto‑sopimuksia Stellantisille, Volkswagenille, LG:lle, Umicorelle ja Renaultille. Litiumresurssi odotetaan vähenevän erittäin hitaasti, alle 50 %:n laimennus jopa vuoteen 2055 mennessä. Tuotannon odotetaan alkavan vuoden 2025 lopussa.

Projektin ensimmäinen vaihe tuottaa 4,2 MW:n sähkökapasiteetin, lopullinen tavoite on 33 MW sähköä ja 30 MW lämpöä.

Vulcan on spekulatiivisempi hanke, eikä merkittävää kassavirtaa odoteta ennen vuotta 2026. Silti litiumintuotannon ja geotermisen sähkön yhdistäminen on kiehtova mahdollisuus.

Tämä voisi myös vähentää EU‑valmistettujen sähköautojen hiilijalanjälkeä, sillä nykyisin suurin osa litiumista louhitaan fossiilisia polttoaineita käyttävillä moottoreilla ja osittain fossiilisia polttoaineita käyttävillä laitoksilla.