SEC oli kiireinen keskiviikkona – Antoi Wells‑ilmoituksen Coinbaselle, nosti syytteet Tronille, Justin Sunille ja useille julkkiksille

Coinbase, Yhdysvaltojen suurin kryptovaluutan vaihto, julkaisi keskiviikkona, että se oli saanut Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaiselta (SEC) “Wells Notice” -ilmoituksen koskien määrittelemätöntä osaa sen digitaalisista varoista, staking‑palvelusta ja lompakkotuotteista.

Tämä on vain suositus toimeenpanotoimelle, ei muodollinen syyte tai oikeusjuttu. Coinbase:n tuotteet ja palvelut jatkavat toimintaansa normaalisti, vakuutti julkisesti noteerattu kryptoyritys.

Coinbase:n mukaan SEC ei antanut paljon tietoa, johon vastata, eikä se halunnut tunnistaa, mitkä alustan varat voisivat olla arvopapereita. SEC:n toimenpide tuli Coinbase:lle yllätyksenä, sillä se oli esittänyt useita ehdotuksia SEC:lle rekisteröinnistä, mutta ne kieltäytyivät vastaamasta.

Coinbase on varma liiketoiminnastaan ja uskoo, että sääntelyn ja lainsäädännön laatiminen ovat parempia keinoja määritellä laki kryptoteollisuudelle. He kuitenkin toivovat mahdollisuutta selkeyteen oikeudessa.

Uutiseen reagoiden Nasdaqissa noteerattujen Coinbase:n (COIN) osakkeet laskivat noin 13 % hintaan 67,20 $ kauppojen jälkeen. Vaikka ne ovat edelleen nousseet yli 116 % vuoden alusta, osake on laskenut yli 84 % sen kaikkien aikojen huippuhinnasta (ATH) huhtikuussa 2021.

Yhdysvaltain SEC:n viimeisin uhka nostaa kanteita julkisesti noteeratulle Coinbase:lle on kiristänyt sääntelypainetta kryptosektorilla. SEC:n mahdolliset toimeenpanotoimet liittyvät Coinbase:n liiketoiminnan eri osa-alueisiin, mukaan lukien sen spot‑markkina sekä Earn‑, Prime‑ ja Wallet‑tuotteet, jotka tarjoavat asiakkaille korkeita tuottoja.

Erityisesti SEC tarkastelee staking‑palveluita, kuten Coinbase Earnia, jotka eivät ole rekisteröityjä. Äskettäin Kraken suostui sulkemaan Yhdysvaltain kryptostaking‑palvelunsa ja maksamaan 30 miljoonaa dollaria sakkoina SEC:n syytösten ratkaisemiseksi rekisteröinnin puutteesta.

Kryptoteollisuuden lisääntynyt sääntelykeskittyminen tapahtui FTX:n romahduksen jälkeen viime vuoden lopulla.

Coinbase:n puolustus

Ilmoituksessaan Coinbase esitti yksityiskohtaisen kertomuksen yrityksestään ottaa yhteyttä SEC:ään, mutta ilman tulosta.

Vaihto ilmoitti, että se yritti neuvotella SEC:n kanssa mahdollisesta ratkaisusta, joka sisältäisi osan liiketoiminnasta rekisteröimisen virastolle. Vasteena SEC pyysi heitä ehdottamaan kahta erilaista rekisteröintimallia, mikä he tekivät, mutta eivät saaneet palautetta, sanoi vaihto.

Vaikka he tapasivat SEC:n yli 30 kertaa yhdeksän kuukauden aikana, he sanoivat, etteivät saaneet palautetta ja että he puhuivat yksin. Tammikuussa 2023 SEC perui suunnitellun tapaamisen ja siirtyi takaisin toimeenpanotutkintaan.

Coinbase totesi, että tutkinta on vielä alkuvaiheessa, eikä SEC ole esittänyt erityisiä huolia yksittäisestä varasta alustallaan. Wells Notice on poikkeuksellinen, koska Coinbase:n staking‑ ja vaihtopalvelut ovat pysyneet suurimmaksi osaksi muuttumattomina vuodesta 2021, jolloin SEC tarkasteli heidän S‑1 -asiakirjaansa ja salli heidän tulla julkiseksi yhtiöksi, totesi Coinbase.

Yritys ilmaisi huolensa Yhdysvaltojen kryptovaluuttateollisuuden sääntelyn epäselvyydestä, kutsuen SEC:n lähestymistapaa sääntelyyn toimeenpanokeskeiseksi sen sijaan, että se kehittäisi selkeän sääntelykehyksen.

Coinbase on yrittänyt olla vuorovaikutuksessa SEC:n kanssa ehdottamalla rekisteröintimalleja ja pyytämällä sääntelyn laatimista, mutta on saanut vähän palautetta tai ohjausta.

Ilmoitus viittaa myös äskettäiseen päätökseen Voyager‑tapauksessa, jossa liittovaltion konkurssituomari kyseenalaisti SEC:n epäjohdonmukaiset näkemykset kryptovaluutoista ja ohjauksen puutteen alalle.

Ilmoituksessa todetaan, että sääntelijöiden ristiriitaiset lausunnot, kuten äskettäinen erimielisyys SEC:n ja CFTC:n välillä siitä, mikä virasto tulisi säädellä krypton eri osa-alueita, lisäävät epävarmuutta ja vaikeuttavat alan toimijoiden ymmärtää, miten noudattaa sääntöjä.

Coinbase väittää lisäksi, että uhkaavat toimeenpanotoimet luotettavia julkisia yrityksiä vastaan ilman selkeää ohjausta tai sääntelykehystä ovat järjettömiä, ja että ei‑arvopaperien sääntelykysymys tulisi jättää kongressin päätettäväksi.

Coinbase:n mukaan he eivät listaa arvopapereita eivätkä tarjoa asiakkailleen tuotteita, joita pidettäisiin arvopapereina.

Coinbase:lla on tiukka prosessi jokaisen digitaalisen varan tarkastamiseksi ja analysoimiseksi ennen sen saatavuutta vaihdossa, se sanoi, lisäten: että prosessi sisältää sen arvioimisen, voisiko varaa pitää arvopaperina, ja ottaa huomioon myös sääntelyn noudattamisen sekä tiedoturvallisuusnäkökohdat. Tämän seurauksena yli 90 % tarkastetuista varoista hylätään, koska ne eivät täytä Coinbase:n vaatimuksia.

Coinbase on myös ilmoittanut, että heidän staking‑palvelunsa eivät ole arvopapereita minkään lainmukaisen standardin, mukaan lukien Howey‑testi, mukaan, joka määrittää, onko tuote sijoitussopimus. Coinbase esitteli staking‑palvelunsa SEC:lle vuonna 2019 ja kahdesti lisää vuonna 2020, mutta ei saanut SEC:ltä huolia staking‑palveluistaan ennen viimeaikaista tutkintaa.

Coinbase Wallet ei ole vaihto, välittäjä tai keskitetty alusta, vaan teknologia, sanoi yhtiö keskiviikkona. Coinbase uskoo, että kryptotuotteiden, -varojen ja -palveluiden väärinkäsitys on esimerkki siitä, että Yhdysvalloissa tarvitaan kattavaa kryptosääntelyä, joka ymmärtää teknologian.

Coinbase:n viesti on selvä: he hakevat selkeää ohjausta sääntelijöiltä siitä, miten noudattaa sääntöjä, ja ovat valmiita rekisteröimään liiketoimintansa, jos heille annetaan selkeä polku siihen. He uskovat, että SEC:n nykyinen lähestymistapa, joka perustuu pelkästään toimeenpanoon, on epäoikeudenmukainen ja uhkaa hyviä toimijoita kryptoteollisuudessa.

Coinbase väittää, että se on aina noudattanut lakia ja on edelleen varma varojensa ja palveluidensa laillisuudesta. He toivovat oikeusprosessia, joka selventää ja osoittaa, että SEC ei ole toiminut reilusti tai kohtuullisesti kryptoteollisuuden kanssa.

Näistä haasteista huolimatta Coinbase on sitoutunut edistämään tehtäväänsä luoda enemmän taloudellista vapautta ja mahdollisuuksia ympäri maailmaa rakentamalla luotettavia tuotteita ja palveluita, sanoi vaihto.

SEC:n toiminta Justin Sunia, BTT:tä, TRX:ää ja julkkiksia vastaan

Coinbase ei ole ainoa SEC:n kohteena oleva. Aamupäivällä keskiviikkona virasto julkaisi syytteet Justin Sunia ja kolmea hänen yritystään — Tron Foundation Limited, BitTorrent Foundation Ltd. ja Rainberry Inc. (entinen BitTorrent) vastaan, väittäen niiden rikkoneen arvopaperilainsäädäntöä.

SEC väittää, että Sun ja hänen yrityksensä järjestivät suunnitelman maksaa julkkiksille korvausta TRX:n ja BTT:n mainostamisesta ilman korvauksen ilmoittamista, samalla petollisesti manipuloiden TRX:n toissijaista markkinaa laajamittaisella wash‑tradingilla. Syytteet toimivat varoituksena sijoittajille yritysten riskeistä, jotka eivät sitoudu asianmukaiseen tiedonantoon.

Tronin (TRX) ja BitTorrentin (BTT) lisäksi SEC nosti syytteet kahdeksalle julkkikselle niiden laittomasta kryptovarojen arvopapereiden mainostamisesta.

Valituksessa syytetyissä kahdeksassa julkkiksessa ovat näyttelijä Lindsay Lohan, sosiaalisen median persoona Jake Paul, räppärit Soulja Boy (DeAndre Cortez) ja Lil Yachty (Miles Parks McCollum), Aliaune Thiam (Akon), Shaffer Smith (Ne‑Yo), Michele Mason (Kendra Lust) ja Austin Mahone.

Poikkeuksena Soulja Boy ja laulaja Austin Mahone, julkkikset suostuivat maksamaan yhteensä yli 400 000 $ korkoja ja sakkoja syytösten ratkaisemiseksi ilman, että he myöntävät tai kiistävät SEC:n havaintoja.

SEC:n valituksen mukaan, joka on jätetty Yhdysvaltain eteläisen New Yorkin piirikunnan liittovaltion käräjäoikeuteen, Sun ja hänen liitännäisyhtiönsä tarjosivat ja myivät laittomasti TRX:tä ja BTT:tä sijoituksina rekisteröimättömien “bounty‑ohjelmien” kautta.

Nämä ohjelmat kannustivat osallistujia mainostamaan tokeneita sosiaalisessa mediassa, liittymään ja rekrytoimaan muita Tron‑liittyviin Telegram‑ ja Discord‑kanaviin sekä luomaan BitTorrent‑tilejä TRX- ja BTT-jakeluja vastaan.

Lisäksi valitus väittää, että Sun yhdessä BitTorrent Foundationin ja Rainberryn kanssa tarjosivat ja myivät BTT:tä rekisteröimättömien kuukausittaisten airdropien kautta sijoittajille, mukaan lukien Yhdysvalloissa asuvat, jotka ostivat ja pitivät TRX:tä lompakoissaan tai osallistuvilla kryptovaihtopalveluilla.

SEC:n puheenjohtaja Gary Gensler korosti asianmukaisen tiedonannon tärkeyttä kryptoteollisuudessa toimiville yrityksille. “Tämä tapaus osoittaa jälleen, kuinka suurta riskiä sijoittajat kohtaavat, kun kryptovarojen arvopapereita tarjotaan ja myydään ilman asianmukaista tiedonantoa,” sanoi Gensler.

SEC:n lausunnon mukaan Sun ja hänen yrityksensä eivät ainoastaan vahingoittaneet Yhdysvaltain sijoittajia rekisteröimättömillä tarjouksillaan ja myynneillään, joista he ansaitsivat miljoonia, vaan he myös järjestivät wash‑tradingia rekisteröimättömällä kaupankäyntialustalla luodakseen vääriä vaikutelmia TRX:n kaupankäyntitoiminnasta.

Väitettynä Sun ohjasi henkilöstöään tekemään yli 600 000 wash‑tradia TRX:stä päivittäin kahden hänen omistamansa kryptovara‑kauppapaikan tilin välillä, jolloin wash‑trading‑volyymi oli 4,5‑miljoonasta 7,4‑miljoonaan TRX:ään. Valituksen mukaan Sun myi TRX:tä toissijaisilla markkinoilla ja keräsi 31 miljoonaa dollaria laittomia tuloja tokenin rekisteröimättömistä myynneistä.

“Sun ja muut käyttivät ikivanhaa toimintamallia harhauttaakseen ja vahingoittaakseen sijoittajia tarjoamalla ensin arvopapereita ilman rekisteröinti‑ ja tiedonantovaatimusten noudattamista ja sitten manipuloimalla markkinoita näille arvopapereille,” sanoi Gurbir S. Grewal, SEC:n Enforcement‑osaston johtaja. “Vaikka olemme neutraaleja kyseisiä teknologioita kohtaan, emme ole lainkaan neutraaleja sijoittajansuojan suhteen,” hän lisäsi.

Vastauksessaan SEC:n syytöksiin Sun otti Twitteriin varhain torstaina ja totesi, että digitaalisten varojen sääntelykehys Yhdysvalloissa on edelleen “lapsenkengissä” ja tarvitsee lisäkehitystä. Hän ilmaisi myös yrityksensä halukkuuden tehdä yhteistyötä hallitusten ja sääntelyelinten kanssa maailmanlaajuisesti luodakseen läpinäkyvät ohjeet kryptovaluuttateollisuuden sääntelyyn.

Sillä välin useat Justin Suniin liittyvät tokenit, mukaan lukien TRX, HT, JST ja SUN, laskivat jyrkästi. 5,7 miljardia dollaria markkina‑arvoinen token, TRX, laski 7,6 % viimeisen 24 tunnin aikana ja käy nyt kaupassa hintaan 0,06 $, mikä on 73 % alhaisempi kuin sen ATH‑huippu vuonna 2018.