Verotappioiden kerääminen – Mikä on ‘tammikuun efekti’, ja tuleeko se pian käyttöön?

Viimeisessä ilmoituksessaan MicroStrategy Inc. ilmoitti myyneensä 704 Bitcoinia yhteensä noin 11,8 miljoonan dollarin arvosta verotuksellisista syistä. Yritys osti kaksi päivää myöhemmin 810 BTC:tä. 27. joulukuuta MicroStrategylla oli noin 132 500 Bitcoinia, joiden arvo ylitti 2 miljardia dollaria, ja se on nyt massiivisen toteutumattoman tappion, noin 2 miljardia dollaria, kourassa.

Tämä oli ensimmäinen kerta, kun yritysohjelmistoyritys, joka tunnetaan suurimpana yritysostajana Bitcoinissa, myi Bitcoinia, rikkoen toimitusjohtaja Michael Saylorin lupauksen olla koskaan myymättä osia BTC-varannoistaan.

„MicroStrategy aikoo siirtää tämän kaupan aiheuttamat pääomatappiot takaisin aiempia pääomatuloja vastaan“, yhtiö kertoi ilmoituksessaan ja lisäsi, että tämä „voi tuottaa verohyötyä“. Tämä osoittaa, että yhtiön päätös myydä bitcoineja johtui enemmän verotuksellisista syistä kuin luottamuksen menetyksestä johtavaan kryptovaluuttaan.

MicroStrategyista tuli ensimmäinen pörssiyhtiö, joka lisäsi Bitcoinin taseeseensa vuoden 2020 kolmannella neljänneksellä, ja se on toistuvasti korostanut, että se sijoittaa Bitcoiniin pitkällä aikavälillä.

Sijoittajasuhteiden ja kassavaran johtaja Shirish Jajodia totesi myös, että „strategiamme Bitcoinin suhteen ei muutu, ja se on hankkia ja pitää Bitcoinia pitkällä aikavälillä.“

MicroStrategyn ensimmäinen Bitcoin-myynti osoittaa, mitä tavallisesti tapahtuu vuoden lopussa — verotappioiden kerääminen.

Klikkaa tästä oppiaksesi kaiken Bitcoin-sijoittamisesta.

Mitä on verotappioiden kerääminen?

Verotappioiden kerääminen antaa sijoittajille mahdollisuuden myydä omaisuutta tappiolla markkinalaskujen aikana, kun tappiot ovat suurimmillaan, tai verovuoden lopussa, kun he voivat arvioida kokonaisvoittojaan verovelvoitteiden vähentämiseksi. Verotappioiden keräämistä varten sijoittaja myy sijoituksia tappiolla hyödyntääkseen markkinan ajoituksen tai verovuoden.

Yhdysvalloissa myynneistä syntyviä tappioita voidaan käyttää tuloveron tasapainottamiseen enintään 3 000 dollaria yhteensä. Kryptovaluutan pääomatappioita voidaan käyttää tasapainottamaan kyseisenä vuonna toteutettuja pääomatuloja — vaikka ne olisivat peräisin toisen arvopaperin tai muun omaisuuden, kuten osakkeiden tai kodin, myynnistä.

Verotappioiden keräämisen hyödyt sisältävät verolaskun pienentämisen, verojen lykkäämisen ja salkun tasapainottamisen.

Tehokkaana tapana pienentää verolaskua, jos sinulla on sijoituksia, jotka ovat menettäneet arvoa, niiden myyminen voi tasapainottaa pääomatuloja muista sijoituksista, kuten kryptosta ja osakkeista. Tämä auttaa sinua säilyttämään enemmän sijoitusvoittoistasi, koska verotetaan vain nettovoittoa.

Verotappioiden kerääminen voi myös auttaa lykkäämään veroja. Jos sijoitat uudelleen tappioisten sijoitusten myyntituloja, voit lykätä verojen maksamista voittoihin, kunnes myyt uudelleen sijoitetut omaisuuserät. Tämä voi olla hyödyllinen strategia, jos odotat veroprosenttisi nousevan tulevaisuudessa.

Verotappioiden kerääminen voi myös auttaa tasapainottamaan salkkuasi, sillä jos sinulla on arvonnousua omaavia sijoituksia, niiden myyminen ja saamisten uudelleensijoittaminen voi palauttaa salkun tasapainoon. Tämä on erityisen hyödyllistä, jos sinulla on tavoite‑omaisuuserien allokaatio, jonka pyrit ylläpitämään.

Loppuvuoden verotappioiden keräämisstrategian valitsevat sijoittajat arvostavat tehokkuutta ja huomaavat, että he voivat hyödyntää markkinatrendejä vuoden lopun aikana. Tämä täysin laillinen strategia voi olla varsin hyödyllinen, mutta on tärkeää huomata, että se voi olla monimutkainen ja sitä tulisi käyttää yhdessä ammattilaisen veroneuvonnan kanssa.

Lisäksi verotappioiden hyödyntämiseksi sinun on seurattava kryptovaluuttasijoituksiasi ja -transaktioitasi tarkasti. Tämä voi olla haaste, koska kaikille kryptotransaktioille ei ole keskitettyä rekisteriä. Kuitenkin on olemassa useita työkaluja ja palveluita, jotka auttavat sinua seuraamaan omistuksiasi ja tapahtumiasi. Kun sinulla on selkeä kuva voitoistasi ja tappioistasi, voit alkaa tasapainottaa tappioita voittojesi kanssa.

Kun verotappioiden keräämisstrategiaa käytetään tyypillisesti sijoittajien toimesta kalenterivuoden lopussa, se usein johtaa omaisuuserien hintojen nousuun uudessa vuodessa, mikä luo ilmiön nimeltä ‘tammikuun efekti’.

Mikä on “tammikuun efekti”

Tammikuun efekti on ilmiö osakemarkkinoilla, jossa osakkeiden hinnat yleensä nousevat tammikuussa. Efektiä uskotaan aiheuttavan useiden tekijöiden yhdistelmä, mukaan lukien verotappioiden myynti sijoittajien toimesta joulukuussa ja uusi rahan virtaus markkinoille tammikuussa.

Tätä efektiä selitetään myös yksityissijoittajien ostotoiminnan lisääntymisellä lomien jälkeen. Tammikuun efekti voi olla hyödyllinen ilmiö sijoittajille, jotka haluavat ostaa osakkeita alhaisemmilla hinnoilla. Lisäksi tammikuun efekti voi viestiä positiivisesta näkymästä osakemarkkinoille tulevalle vuodelle.

Vaikka tammikuun efekti havaitaan useimmiten Yhdysvaltain osakemarkkinoilla, sitä on myös havaittu muissa markkinoissa ympäri maailmaa.

Tammikuun efekti kryptossa

Perinteisesti vahvan osakemarkkinasuorituksen kuukausi, tämä hyvin dokumentoitu ilmiö näkyy myös kryptomaailmassa, jossa Bitcoinin ja muiden digitaalisten omaisuuserien hinnat nousevat yleensä kuukauden aikana.

Viime vuonna Bitcoin laski tammikuussa sen jälkeen, kun kryptohinnat olivat huipussaan marraskuussa 2021. Kuitenkin ennen sitä, tammikuussa 2021 ja 2020 Bitcoinin hinnat nousivat vastaavasti 14,35 % ja 30 %.

Vuonna 2019 BTC:n hinta nousi tammikuun ensimmäisinä päivinä, mutta koko kuukauden aikana se kirjasi -7,35 %:n suorituskyvyn. Tämä tapahtui sen jälkeen, kun Bitcoin oli pohjautunut edellisessä kuussa, joulukuussa 2018. Tämä vuosi merkitsi viimeistä karhumarkkinaa, mutta Bitcoinin hinta onnistui silti nousemaan tammikuun ensimmäisinä päivinä sen jälkeen, kun markkinat olivat huipussaan joulukuussa 2017, vain päättyäkseen tammikuussa 2018 -25,8 %:n laskuun.

Samankaltainen hintaliike voi myös havaita sitä edeltävissä vuosissa, jolloin digitaalisten omaisuuserien hinta nousi tammikuun ensimmäisinä päivinä, jatkaen nousua nousumarkkinoilla, kun taas karhumarkkinoilla se aiheutti laskun.

Lähde: Bitcoin Monthly Return

On useita syitä, miksi tammikuun efekti voi olla korostuneempi kryptossa kuin perinteisillä markkinoilla. Ensinnäkin kryptomarkkinat ovat edelleen melko nuoret ja kehittymättömät, ja siksi alttiimpia epävakaille heilahteluille.

Toiseksi vuoden lopun lomakausi on ajanjakso, jolloin kaupankäynti vähenee, ja hinnat voivat olla keinotekoisesti alhaalla tänä aikana. Kun kaupankäynti kiihtyy jälleen tammikuussa, hinnat voivat palautua vastaavasti.

Mikä tahansa syy onkin, tammikuun efekti on todellinen ilmiö kryptomaailmassa. Vaikka efekti ei ole taattu tapahtumaan joka vuosi, se on jotain, mistä sijoittajien tulisi olla tietoisia. Ne, jotka ovat optimistisia krypton suhteen tulevana vuonna, saattavat haluta hyödyntää tätä efektiä ostamalla digitaalisia omaisuuseriä varhain kuukauden aikana.

Mihin seuraavaksi?

Kun kryptovaluuttojen kokonaismarkkina-arvo nousi huippuunsa marraskuussa 2021 ollen 3 biljoonaa dollaria, se on pysynyt alle 1 biljoonan dollarin rajan viime keväästä lähtien. Kirjoitushetkellä kokonaismarkkina-arvo on noin 842 miljardia dollaria, kuten CoinGecko ilmoittaa.

Suuret, kuten Bitcoin ja Ethereum, ovat laskeneet noin 75 % niiden kaikista aikaisemmista huippuarvoista (ATH). Samaan aikaan suurin osa altcoineista on menettänyt yli 90 % arvostaan huippujensa jälkeen.

BTC:n nykyinen kauppahinta on 16 700 dollaria, mutta Bitcoinin optimisti Tim Draper ennustaa, että tokenin arvo nousee 250 000 dollariin vuoden loppuun mennessä. „Epäröin, että vuoden 2024 puolittuminen tuottaa positiivisen kehityksen“, hän sanoi.

Kaikki eivät kuitenkaan ole optimisteja; Standard Charteredin mukaan Bitcoin saattaa laskea jopa 5 000 dollariin. „Tuotot romahtavat teknologiaosakkeiden mukana” Standard Charteredin 2023-skenaariossa, „ja vaikka Bitcoinin myynti hidastuu, vahinko on jo tehty”, se totesi.

Joten, vaikka markkinat ovat vakautuneet viime vuoden ankaran pudotuksen jälkeen, on edelleen vaikea ennustaa, onko kryptomarkkinat jo pohjanneet. Saatamme nähdä lisää kipua tulevaisuudessa, tai markkinat voivat siirtyä tylsään vaiheeseen, jolle on ominaista sivuttaissuuntainen hintakehitys.

Seuraavat pari kuukautta vuonna 2023 ovat suurta myllerrystä ja epävarmuutta sijoittajille. Tällä hetkellä makrotalous on keskiössä, ja kryptovarojen odotetaan kaupankäyvän linjassa globaalien riskivarojen kanssa vuoden aikana.

Mitä voimme varmasti odottaa, on että markkinat jatkavat kasvuaan, kun yhä useammat ihmiset tulevat tietoisiksi kryptovaluutoista ja niiden potentiaalista. Pitkällä aikavälillä uskomme, että markkinat jatkavat nousuaan, kun yhä useammat ihmiset omaksuvat kryptovaluutat arvon säilyttämiseen ja siirtämiseen.