Deal Box laajenee Web3:een: tavoitteena 125 miljoonan dollarin sijoitusohjelma

Keskiviikkona 18. tammikuuta 2023 Deal Box ilmoitti perustavansa Deal Box Ventures -riskisijoitusyksikön. Yksikön oli tarkoitus sijoittaa 125 miljoonaa dollaria keskeisiä Web3-teknologioita kehittäviin startup-yrityksiin. Ilmoitus ei tarkoittanut, että koko summa olisi jo kerätty tai sijoitettu.

Mikä on Deal Box?

San Diegossa toimiva Deal Box perustettiin vuonna 2016. Se tarjoaa pääomamarkkinaneuvontaa ja arvopaperitokenien liikkeeseenlaskujen eli STO-antien valmistelupalveluja. Yhtiö kertoi palvelleensa yli 500 yritystä ja kuvaili toimintaansa seuraavasti: se on kehittänyt digitaalisten arvopaperien liikkeeseenlaskun ja sijoittamisen yhdistävän alustan. Finanssiteknologiayhtiön palveluihin kuuluvat myös liikkeeseenlaskun oikeudelliset, sääntelyn noudattamiseen liittyvät ja tekniset tehtävät. Palveluntarjoajaverkostonsa kautta se auttaa yrityksiä järjestämään rahoitusta ja toteuttamaan digitaalisten arvopaperien anteja.

Tulevaisuuden näkymät

Crunchbasen mukaan Deal Box keräsi vuonna 2020 siemenrahoitusta 1,5 miljoonaa dollaria. Uuden Deal Box Ventures -yksikön tavoitteena oli tehdä strategisia sijoituksia lohkoketjuteknologiaan ja tukea uusien tuotteiden kehittämistä. Yhtiö näki teknologiassa mahdollisuuksia muuttaa liiketoimintaa ja arkisia palveluja.

Perustajan ja hallituksen puheenjohtajan Thomas Carterin mukaan Deal Boxin tavoitteena oli helpottaa yritysten ja yrittäjien pääsyä pääomamarkkinoille kokoamalla yritystarkastukset, analytiikka, arvonmääritys ja rahoituksen järjestäminen samaan palvelukokonaisuuteen, hän kertoi julkistuksen yhteydessä.

Sarjayrittäjä Carter toimi tuolloin myös Total Network Servicesin toimitusjohtajana. Hän on perustanut muun muassa Capital Window-, CapValue- ja equityround.com-rahoitusalustat, joiden toimintaan kuului oman pääoman sijoittaminen valikoituihin kasvuyrityksiin.

Carter piti riskisijoitusyksikön perustamista tärkeänä askeleena yhtiön tavoitteessa tukea lupaavia lohkoketjuyrityksiä. Hänen mukaansa yrityksille haluttiin tarjota rahoitusta ja työkaluja sekä yksinkertaistaa perinteisiä rahoitusmalleja.

Deal Box kertoi pyrkivänsä uudistamaan suunnattuja arvopaperianteja painottamalla avoimuutta, sääntelyn noudattamista ja hyvää hallintotapaa.

Sijoituksen keskeiset kohdealueet

Uuden yksikön perustaminen liittyi kiinnostukseen omaisuuserien tokenisointia kohtaan. Tätä suuntausta käsitteli myös BCG:n ja ADDX:n raportti , jossa syyskuussa 2022 ennustettiin epälikvidien omaisuuserien tokenisoinnin arvon voivan nousta 16,1 biljoonaan dollariin vuoteen 2030 mennessä. Kyse oli ennusteesta, ei toteutuneesta markkina-arvosta tai liikevaihdosta.

BlackRockin (BLK ) toimitusjohtaja Larry Fink oli myös tuonut esiinnäkemyksensä siitä, että arvopaperien tokenisointi voisi muovata markkinoiden seuraavaa kehitysvaihetta. BlackRockin hallinnoimat varat olivat 8,6 biljoonaa dollaria vuoden 2022 lopussa.

Tokenisoinnissa omaisuuteen liittyviä oikeuksia tai omistustietoja esitetään lohkoketjun digitaalisilla tokeneilla. Se voi helpottaa kirjaamista, siirtoja ja selvitystä. Tokeni ei kuitenkaan yksin takaa omistusoikeutta, alhaisempia kuluja tai sääntelyn noudattamista.

Deal Box kertoi rakentaneensa tokenisointia tukevaa infrastruktuuria, jonka tavoitteena oli vähentää pääoman hankintaan liittyvää kitkaa.

Deal Box Ventures nimesi viisi pääkohdetta: kasvuyritykset, kiinteistöt, finanssiteknologia, vapaa-ajan teknologia eli FunTech sekä yhteiskunnallinen vaikuttavuus. Se aikoi sijoittaa näillä aloilla nopeasti kasvaviin startup-yrityksiin.

Kasvuyritysten osalta yksikkö aikoi johtaa varhaisen vaiheen rahoituskierroksia uudenlaisia tuotteita kehittävissä yrityksissä. Kiinteistöissä tavoitteena oli koota liike- ja asuinkiinteistösijoituksia, joissa nähtiin mahdollisuus vertailutasoa parempaan tuottoon. Tavoiteltu ylituotto ei ole taattu.

FinTech-alalla painopisteiksi nimettiin ohjelmistot, mobiilisovellukset ja muut yritysten sekä kuluttajien rahoituspalveluja automatisoivat teknologiat. Vaikuttavuussijoituksissa yhtiö aikoi etsiä tutkimukseen perustuvia hankkeita ja tukea yhteiskunnallisia ongelmia ratkaisevia yrityksiä.

FunTech-kohteiksi yhtiö nimesi innovatiiviset vapaa-ajan tuotteet, toimintaurheilun ja elämykselliset kuluttajapalvelut.

Deal Box tekee strategisia sijoituksia

Digitaaliset arvopaperit ovat herättäneet kiinnostusta, koska lohkoketjulla voidaan toteuttaa niiden liikkeeseenlaskua ja kaupankäyntiä. Mahdollisia hyötyjä ovat läpinäkyvämpi kirjanpito ja tehokkaammat prosessit, mutta turvallisuus ja sijoittajan oikeudet riippuvat toteutuksesta ja oikeudellisesta rakenteesta.

Tuolloin julkaistuissa markkina-arvioissa digitaalisten arvopaperien markkinoille ennustettiin yli 35 prosentin vuotuista kasvua kaudella 2020–2025. Luku oli ennuste eikä vahvistettu toteutunut kasvuvauhti. Kasvuodotuksia perusteltiin lohkoketjuteknologian käyttöönotolla ja arvopaperitokenien kysynnällä.

Deal Box tavoitteli asemaa digitaalisten arvopaperien liikkeeseenlaskujen järjestäjänä ja markkinoinnin tukena. Web3-strategiansa osana se ilmoitti tehneensä ensimmäisiä strategisia sijoituksia muun muassa seuraaviin yrityksiin:

Rypplzz yhdistää digitaalisia ja fyysisiä kohteita paikkatietoon perustuviin kokemuksiin. Forward Edge-AI puolestaan kehittää tekoälyratkaisuja.

Total Network Servicesin eli TNS:n UCID-palvelu käyttää lohkoketjua laitteiden tunnistamiseen ja hallintaan sekä toimitusketjujen, ohjelmistolisenssien ja laitteiden seurannan tukemiseen. Yhtiön oma väite palvelun maailmanlaajuisesta ensimmäisyydestä ei sellaisenaan osoita sen teknistä ainutlaatuisuutta.

Kasvavat pyrkimykset kohti digitaalisia arvopapereita

Deal Box oli osallistunut digitaalisten omaisuuserien palveluntarjoaja ja siirtoasiamies Vertalon viiden miljoonan dollarin rahoituskierrokseen vuonna 2021. Vertalon sijoittajiin lukeutuivat muun muassa SputnikATX, Tezos Foundation, Collab+Currency, CMT Digital ja Wave Financial.

Vuonna 2018 Deal Box teki Token IQ:n kanssa sopimuksen asiakkaidensa omaisuuserien tokenisointipalveluista. Sopimukseen kuului myös Deal Boxin osakesijoitus Token IQ:hun.

Token IQ:n teknologialla voitiin tukea asiakkaan tuntemista eli KYC-menettelyjä ja rahanpesun estämistä eli AML-menettelyjä sekä rajoittaa tokenien siirtoja kelpoisuusvaatimukset täyttäville käyttäjille. Se tarjosi myös tokenien palautusominaisuuksia. Nämä toiminnot voivat tukea vaatimusten noudattamista, mutta eivät automaattisesti takaa kaikkien arvopaperisääntöjen täyttymistä.

Deal Box osallistui TNS:n rahoitusjärjestelyyn vuonna 2020, jolloin TNS ilmoitti arvopaperitokeneilla toteutetun A-rahoituskierroksen päättymisestä. Deal Box järjesti tokenien liikkeeseenlaskun ja tuki sen markkinointia. TNS käytti Vertaloa KYC- ja AML-integraatioihin, tokenisointiin ja siirtoasiamiespalveluihin.

TNS:n tokenmyynnin tuotot käytettiin keskeisen teknologian hankinnan toteuttamiseen. Yhtiöllä oli teknologiaan yksinoikeudelliset maailmanlaajuiset markkinointioikeudet Digital Names™ -brändillä . Rahoituksella tuettiin myös maailmanlaajuista markkinointikampanjaa sekä OTT-verkon ja siihen liittyvien omaisuuserien ja immateriaalioikeuksien hankintaa. Markkinointioikeudet eivät tarkoita koko brändin omistusoikeutta.

Tammikuussa 2023 julkistettu tavoite sijoittaa 125 miljoonaa dollaria kuvasti Deal Boxin pyrkimystä laajentaa toimintaansa Web3-yritysten rahoitukseen.

Yhtiö tavoitteli digitaalisten arvopaperien markkinoilla kasvavaa asemaa kumppanuuksien ja rahoituspalvelujen avulla. Sen tuleva menestys riippui kuitenkin hankkeiden toteutumisesta ja markkinoiden kehityksestä.