Ohio Valley Bancin nettotulos kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä 8,7 prosenttia 3,295 miljoonaan dollariin

Ohio Valley Banc Corp. (OVBC ) raportoi 3 295 000 dollarin konsolidoidun nettotuloksen 30. syyskuuta 2026 päättyneeltä vuosineljännekseltä. Tulos kasvoi 265 000 dollaria eli 8,7 prosenttia vuoden 2025 vastaavasta ajanjaksosta, ilmenee tulostiedotteesta, joka sisältyi Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissiolle 27. lokakuuta 2026 jätettyyn 8-K-lomakkeeseen. Kolmannen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli 0,70 dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 0,64 dollaria.

Ohion Gallipolisissa toimiva holdingyhtiö jätti tilannekatsauksen kohdan 2.02 (toiminnan tulos ja taloudellinen asema) mukaisesti. EDGAR hyväksyi ilmoituksen kello 13.11 itäistä aikaa, ilmenee ilmoitushakemistosta. Raportin allekirjoitti toimitusjohtaja Larry E. Miller II.

30. syyskuuta 2026 päättyneeltä yhdeksän kuukauden jaksolta nettotulos oli yhteensä 10 519 000 dollaria. Se laski 1 127 000 dollaria eli 9,7 prosenttia vuodentakaisesta vastaavasta ajanjaksosta. Osakekohtainen tulos oli 2,23 dollaria, kun se oli aiemmin 2,47 dollaria. Keskimääräisen taseen tuotto ja oman pääoman tuotto olivat vuoden 2026 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana 0,85 ja 8,14 prosenttia. Edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla luvut olivat 1,03 ja 9,95 prosenttia. Kolmannella vuosineljänneksellä oman pääoman tuotto oli 7,50 prosenttia ja keskimääräisen taseen tuotto 0,79 prosenttia; vuotta aiemmin vastaavat luvut olivat 7,44 ja 0,78 prosenttia.

”Vaikka tuloksemme vuoden alusta tähän mennessä ei ole vastannut odotuksiamme, siihen ovat vaikuttaneet ennen kaikkea muutamiin yksittäisiin yritysluottoihin liittyvät tappiot”, Miller sanoi tiedotteessa. ”Ydinliiketoimintamme vahvuus kannustaa meitä edelleen. Siihen kuuluvat lainakannan jatkuva kasvu ja vakaat marginaalit.”

Nettokorkotuotot ja korkomarginaali

Nettokorkotuotot kasvoivat kolmannella vuosineljänneksellä 1 271 000 dollaria ja yhdeksän kuukauden jaksolla 3 882 000 dollaria viime vuoden vastaaviin ajanjaksoihin verrattuna. Yhtiön mukaan kasvu johtui tuottoa kerryttävien varojen keskimääräisen määrän kasvusta. Tuottoa kerryttävien varojen keskimääräinen määrä kasvoi vuosineljänneksellä 131 miljoonalla dollarilla ja yhdeksän kuukauden jaksolla 143 miljoonalla dollarilla, pääasiassa lainasaldojen keskimääräisen kasvun ansiosta. Yhdeksän kuukauden aikana lainojen keskimääräinen määrä kasvoi 140 miljoonalla dollarilla. Yhtiön mukaan kasvu kohdistui pääosin sen kohdennettuihin yritysluotonannon segmentteihin.

Ilmoituksen mukaan tuottoa kerryttävien varojen keskimääräisen määrän kasvu rahoitettiin pääasiassa talletustodistuksille suunnatuilla kampanjatarjouksilla sekä yksityis- ja yritysasiakkaille avatuilla uusilla rahamarkkinatileillä. Yhdeksän kuukauden aikana talletustodistusten keskimääräinen saldo kasvoi 125 miljoonalla dollarilla ja rahamarkkinatilien keskimääräinen saldo 28 miljoonalla dollarilla.

Kolmannen vuosineljänneksen nettokorkomarginaali oli 4,03 prosenttia, kun se vuotta aiemmin oli 4,05 prosenttia. Yhdeksän kuukauden marginaali oli 3,99 prosenttia, kun se edellisvuoden vastaavalla jaksolla oli 4,03 prosenttia. Yhtiön mukaan marginaalin lasku johtui siitä, että rahoituksen hankintakustannukset kasvoivat tuottoa kerryttävien varojen tuottoa nopeammin. Rahoituksen rakenne painottui aiempaa enemmän kalliimpiin talletustodistuksiin ja rahamarkkinatileihin, joita tarjottiin kampanjaohjelmissa ja käytettiin lainakannan kasvun rahoittamiseen sekä riittävän maksuvalmiuden ylläpitämiseen. Tuottoa kerryttävien varojen tuotto parani yhdeksän kuukauden vertailujaksolla, kun korkeatuottoisten lainojen osuus näistä varoista kasvoi ja arvopapereiden tuotot paranivat. Vuoden 2025 jälkipuoliskolla yhtiö myi 36,9 miljoonalla dollarilla arvopapereita, joiden tuotto oli 1,35 prosenttia, ja sijoitti myyntitulot uudelleen arvopapereihin, joiden tuotto oli 4,52 prosenttia. Edellisvuoden yhdeksän kuukauden tuottoon sisältyi myös ostettujen lainojen 817 000 dollarin markkina-alennuksen kirjaaminen tuotoksi; vastaavaa erää ei ollut vuonna 2026. Yhtiön mukaan tuottoa kerryttävien varojen määrän lisäkasvu ylitti marginaalin supistumisen vaikutuksen.

Luottotappiot ja varojen laatu

Luottotappiovaraus oli kolmannella vuosineljänneksellä yhteensä 2 825 000 dollaria eli 1 713 000 dollaria suurempi kuin vuoden 2025 vastaavalla ajanjaksolla. Yhtiön mukaan neljännesvuosittaiseen varaukseen vaikuttivat ennen kaikkea 6 357 000 dollarin nettoluottotappiot. Niistä 3 284 000 dollaria liittyi autoliikkeelle myönnetyn vakuusriippuvaisen lainan yksittäisen varauksen siirtämiseen luottotappioksi kirjattaviin eriin, ja 2 818 000 dollaria siihen, että haltuun otettu liikekiinteistö kirjattiin käypään arvoon. Varausten kasvua tasoitti osittain mallinnettujen tappioasteiden lasku, joka liittyi pääasiassa työttömyys- ja BKT-ennusteiden paranemiseen.

Yhdeksän kuukauden luottotappiovaraus oli 8 202 000 dollaria eli 5 526 000 dollaria suurempi kuin vuotta aiemmin. Kasvuun vaikuttivat 6 783 000 dollarin nettoluottotappiot, hotellin rakentamista varten myönnettyyn vakuusriippuvaiseen lainaan tehty 3 278 000 dollarin yksittäinen varaus sekä lisävaraukset, joita edellytti lainasaldojen 52 miljoonan dollarin kasvu vuoden alusta. Kasvua tasoittivat osittain pienemmät varaukset, jotka johtuivat tiettyjen laadullisten riskitekijöiden vähenemisestä valikoiduissa lainasalkuissa maksujen viivästymisen ja nettoluottotappioiden kehityttyä myönteisesti. Myös niiden lainanottajien riskille altistuminen väheni, jotka hoitavat velkaansa lainojensa mukautuessa markkinakorkoon.

Järjestämättömien lainojen osuus kaikista lainoista oli 1,09 prosenttia 30. syyskuuta 2026. Osuus oli 1,40 prosenttia 31. joulukuuta 2025 ja 0,42 prosenttia 30. syyskuuta 2025. Luottotappiovarauksen osuus kaikista lainoista oli 1,05 prosenttia 30. syyskuuta 2026, kun se oli 0,96 prosenttia 31. joulukuuta 2025 ja 1,01 prosenttia 30. syyskuuta 2025. Yhtiön mukaan kasvu johtui pääasiassa hotellin rakennuslainalle tehdystä yksittäisestä varauksesta.

Muut kuin korkotuotot kasvoivat kolmannella vuosineljänneksellä 1 339 000 dollaria ja yhdeksän kuukauden jaksolla 1 319 000 dollaria. Neljänneksen kasvu johtui pääasiassa velkapapereiden myynnistä aiheutuneiden tappioiden 1 219 000 dollarin vähenemisestä. Vuoden 2025 kolmannella vuosineljänneksellä yhtiö myi 11,0 miljoonan dollarin arvosta arvopapereita, joiden tuotto oli 1,32 %, 1 219 000 dollarin tappiolla, ja sijoitti myynnistä saadut varat uudelleen arvopapereihin, joiden tuotto oli 4,37 %. Yhdeksän kuukauden tulokseen sisältyy osakearvopapereista saatu 395 000 dollarin voitto, joka syntyi Visa Class C -kantaosakkeiden kirjaamisesta käypään arvoon. Vuoden 2026 toisella vuosineljänneksellä yhtiö osallistui Visa Inc:n vaihtotarjoukseen ja tarjosi vaihdettaviksi 954 Visa Class B-1 -osaketta saadakseen vastineeksi yhdistelmän Visa Class B-3- ja Class C -kantaosakkeita. Pankki- ja luottokorttien välitystulot kasvoivat neljänneksellä 29 000 dollaria ja yhdeksän kuukauden jaksolla 185 000 dollaria. Pankin omistamista henkivakuutuksista saadut tuotot kasvoivat yhdeksän kuukauden jaksolla 146 000 dollaria henkivakuutuskorvausten maksamisen ansiosta, kun taas sähköisistä veronpalautussekeistä ja talletuksista saadut maksutulot vähenivät yhdeksän kuukauden jaksolla 676 000 dollaria kolmannen osapuolen kanssa tehdyn veronkäsittelysopimuksen päätyttyä.

Muut kuin korkokulut olivat kolmannella vuosineljänneksellä yhteensä 12 093 000 dollaria eli 604 000 dollaria enemmän kuin vuotta aiemmin. Yhdeksän kuukauden jaksolla niitä kertyi 34 639 000 dollaria, mikä oli 1 283 000 dollaria eli 3,8 % enemmän. Palkat ja henkilöstöetuudet, yhtiön suurin muiden kuin korkokulujen erä, kasvoivat neljänneksellä 292 000 dollaria ja yhdeksän kuukauden jaksolla 986 000 dollaria. Kasvu johtui pääasiassa vuosittaisista ansioihin perustuvista palkankorotuksista ja sairausvakuutusmaksuista. Ohjelmistokulut kasvoivat vastaavasti 133 000 ja 339 000 dollaria, mikä liittyi sisäisiä prosesseja tehostavaan ohjelmistoinvestointiin. FDIC-vakuutusmaksut kasvoivat 87 000 ja 222 000 dollaria varojen kasvun suurentaman maksuperusteen sekä maksuprosentin nousun vuoksi; maksuprosenttia korotettiin järjestämättömien lainojen määrän kasvun takia. Tietojenkäsittelykulut vähenivät neljänneksellä 61 000 dollaria ja yhdeksän kuukauden jaksolla 680 000 dollaria. Vuoden alusta lasketun jakson lasku johtui pääasiassa siitä, että toimittaja palautti 544 000 dollaria laskutusvirheen vuoksi.

Varat olivat 30. syyskuuta 2026 yhteensä 1,655 miljardia dollaria eli 73 miljoonaa dollaria ja 4,6 % enemmän kuin 31. joulukuuta 2025. Kasvu johtui pääasiassa lainakannan 52 miljoonan dollarin lisäyksestä ja Federal Reservessa pidettyjen saldojen 25 miljoonan dollarin kasvusta. Talletukset kasvoivat vuoden 2025 lopusta 84 miljoonaa dollaria. Kasvu kertyi pääasiassa määräaikaistalletuksista ja rahamarkkinatileiltä. Osakkeenomistajien oma pääoma pieneni vuoden 2025 lopusta 0,5 miljoonaa dollaria, sillä vuoden alusta kertynyt 10,5 miljoonan dollarin nettotulos ei riittänyt kattamaan maksettuja 3,4 miljoonan dollarin käteisosingoja ja kertyneiden muiden laajan tuloksen erien 7,5 miljoonan dollarin vähennystä. Yhtiön mukaan markkinakorkojen nousu vuonna 2026 pienensi myytävissä oleviksi luokiteltujen arvopapereiden käypää arvoa ja vaikutti osaltaan laajan tuloksen erien vähenemiseen.

Osakekohtainen kirjanpitoarvo oli 30. syyskuuta 2026 yhteensä 36,04 dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 34,90 dollaria. Osakekohtainen osinko oli kolmannella vuosineljänneksellä 0,25 dollaria ja yhdeksän kuukauden jaksolla 0,73 dollaria. Edellisvuoden vastaavilla jaksoilla osakekohtaiset osingot olivat 0,23 ja 0,68 dollaria. Kolmannen vuosineljänneksen tehokkuussuhde oli 63,35 %, kun se vuotta aiemmin oli 69,70 %. Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskimäärä oli 4 711 001.

Ohio Valley Banc Corp. omistaa The Ohio Valley Bank Companyn, jolla on 19 toimipaikkaa Ohiossa ja Länsi-Virginiassa, sekä Loan Central, Inc:n, jolla on Ohiossa kuusi kuluttajarahoituksen toimipaikkaa. Yhtiön kantaosakkeilla käydään kauppaa Nasdaq Global Marketissa.