Investing in Osakkeet

Upea 7 osaketta ja miten ne vaikuttavat S&P 500:een

mm
Lisää Securities.io suosikkilähteisiisi Google-palvelussa
Ilmoitus: Securities.io voi saada korvauksen, kun käytät arvioimiemme tuotteiden linkkejä. Tämä ei vaikuta toimituksellisiin arvioihimme. Emme ole rekisteröity sijoitusneuvoja; tämä ei ole sijoitusneuvontaa. Lue kumppanuusilmoituksemme.
Magnificent 7

TL;DR

Upeat 7—Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta ja Tesla—ovat Yhdysvaltain osakemarkkinoiden suurimmat ja vaikutusvaltaisimmat teknologiayritykset. Yhdessä ne hallitsevat yli kolmasosan S&P 500:n kokonaisarvosta ja ohjaavat suurta osaa sen suorituskyvystä. Niiden johtoasema tekoälyn, pilvipalveluiden, puolijohteiden, sosiaalisen median, verkkokaupan ja sähköautojen aloilla tarjoaa valtavaa kasvupotentiaalia—mutta samalla lisää markkinoiden keskittymisriskiä sijoittajille.

Rahoituksessa “Magnificent 7” viittaa ryhmään seitsemästä mega-cap Yhdysvaltain teknologia-yrityksen osakkeesta jotka ohjaavat merkittävän osan markkinoiden voitosta. Kaikki nämä ovat korkean suorituskyvyn osakkeita teknologiasektorilta.

Nimitys on peräisin vuoden 1960 lännenelokuvasta “The Magnificent Seven,” joka kuvaa voimakasta seitsemän aseenkantajaa.

Osakemarkkinoilla Magnificent 7 koostuu Apple (AAPL ), Microsoft (MSFT ), Alphabet (GOOG ), Amazon (AMZN ), Nvidia (NVDA ), Meta Platforms (META ), ja Tesla (TSLA ). Kaikki nämä osakkeet kuuluvat korkean suorituskyvyn S&P 500 -indeksiin, jota käytetään mittaamaan markkinoiden sekä Yhdysvaltain talouden suorituskykyä.

Vaikka osakemarkkinaindeksi seuraa 500 johtavan yrityksen osakekehitystä, jotka on listattu Yhdysvaltain pörsseissä ja kattavat noin 80 % saatavilla olevasta markkina-arvosta, Magnificent 7:lla on kohtuuttoman suuri vaikutus S&P 500:een.

Tämä johtuu näiden yritysten koosta, joka edistää merkittävää talouskasvua teknologian innovoinnin kautta. Marraskuussa 2025 Magnificent Seven -osakkeiden yhteinen markkina-arvo oli 21,2 triljoonaa dollaria, mikä edustaa 36,2 % S&P 500:n kokonaismarkkina-arvosta.

Lisäksi näiden osakkeiden kasvu viimeisen vuosikymmenen aikana on ylittänyt S&P 500:n kasvun, ja seurauksena ne ovat herättäneet lisääntyvää sijoittajien huomiota, mikä on tehnyt niistä entistä suurempia.

Esimerkiksi Magnificent Seven -osakkeiden vuoden alun (YTD) tuotto on ollut hieman yli 19 %, kun yhden vuoden suoritus on ollut positiivinen 26,41 % verrattuna S&P 500:n 12,93 % ja 12,25 % nousuihin.

Sijoittajat pyrkivät jatkuvasti ryhmittelemään osakkeita, jotka tarjoavat suurimman kasvupotentiaalin, ja kun tällaiset ryhmät tulevat suosituiksi, niille annetaan usein lempinimi. Ne eivät myöskään ole virallisia indeksejä ja kehittyvät ajan myötä.

Otetaan esimerkiksi FAANG. Muutama vuosi sitten FAANG oli suosituin, ja se on lyhenne viiden suuren amerikkalaisen teknologiayrityksen osakkeista: Meta Platforms (entinen Facebook), Amazon, Apple, Netflix (NFLX ) ja Alphabet (entinen Google). Se luotiin vuonna 2013, ja Apple lisättiin lyhenteeseen vuonna 2017.

Nykyään Magnificent Seven johtaa markkinakysyntää ja voittoja, edustaen vaikutusvaltaisimpia yrityksiä Yhdysvaltain osakemarkkinoilla ja nykyaikaisessa teknologiassa. Nämä osakkeet ovat tekoälyn, pilvipalveluiden, sosiaalisen median, sähköautojen, laitteistojen, ohjelmistokehityksen ja puolijohteiden johtajia.

Nämä yritykset tunnetaan myös taloudellisesta vahvuudestaan, mikä tukee niiden nousujohteista kehitystä. Yhdistettynä merkittävään markkinaosuutensa ne ovat pitkälti suojattuja kilpailulta.

Lisäksi ne harjoittavat globaalia toimintaa, mikä asettaa ne kansainvälisen kasvun polulle, mutta samalla tekee ne alttiiksi sääntely-, talous- ja geopoliittisille kehityksille.

Katsotaanpa nyt tarkemmin Magnificent Seven -yrityksiä ja ymmärretään, mikä tekee niistä niin arvokkaita.
Pyyhkäise vierittääksesi →

Yritys Tunnus Ydinvahvuus Pääasiallinen liiketoimintafokus Keskeinen riski sijoittajille
Apple AAPL Ekosysteemin sitoutuminen ja brändiuskollisuus iPhone, laitteistot ja kasvava palvelutulo Älypuhelimien kyllästyminen, sääntely ja tuotesykliriippuvuus
Microsoft MSFT Yritysohjelmistot ja pilvipalveluiden johtajuus Azure-pilvi, Office, Windows, AI Copilotit Pilvikasvun hidastuminen, AI‑pääomamenojen takaisinmaksuriski, sääntely
Alphabet (Google) GOOG Vallitseva haku ja mainonta sekä AI‑skaala Haku, YouTube, Android, Google Cloud, Gemini AI AI‑häiriöt haussa, kilpailuoikeudelliset toimet, mainosmarkkinoiden syklisyys
Amazon AMZN Globaali logistiikka ja AWS‑pilvipalvelun dominointi Verkkokauppa, logistiikka, AWS, digitaalinen media Vähittäiskaupan marginaalit, sääntelypaine, pilvikipput
Nvidia NVDA AI‑piirit ja datakeskuksen GPU‑johtajuus GPU:t AI:lle, pilville, pelaamiseen ja korkean suorituskyvyn laskentaan AI‑syklin riski, vientirajoitukset, kasvavat kilpailijat ja räätälöidyt piirit
Meta Platforms META Globaali sosiaalinen verkko ja mainosalusta Facebook, Instagram, WhatsApp, AR/VR ja Llama AI Sääntely, käyttäjäpreferenssien muutos, raskas AI/metaverse‑kulutus
Tesla TSLA Sähköautojen brändi, vertikaalinen integraatio ja energian varastointi Sähköautot, akut, energian varastointi, robotiikka ja autonomisuus Kilpailu perinteisiltä ja kiinalaisilta autonvalmistajilta, hintapaine, toteutusriskit autonomiassa ja roboteissa

Mitä Magnificent 7 -osakkeet ovat?

1. Apple (AAPL): Ekosysteemin voimakeskus

Magnificent 7 -yritysten joukossa Apple oli ensimmäinen, joka listautui pörssiin vuonna 1980. Se oli myös ensimmäinen, joka ylitti 1 trillion dollarin markkina-arvon vuonna 2018.

Tänä päivänä Apple on toiseksi arvokkain yritys, jonka markkina-arvo on 4 triljoonaa dollaria, ja se on menettänyt ensimmäisen sijan Nvidiaa vastaan. Yhdistettynä siihen, että perustaja Steve Jobs ei ole enää johdossa ja Apple kohtaa kasvavaa kilpailua älypuhelinmarkkinoilla, jotkut pohtivat, pystyykö yhtiö ylläpitämään vauhtia vai jatkaako se menettämistään.

Toistaiseksi Apple ylläpitää positiivista menestysmallia, jossa onnistuneet ratkaisut johtavat lisää menestystä, mikä perustuu innovaatioon, tuotesuunnitteluun ja suorituskykyyn, laajentaa voittomarginaaleja ja asiakasuskollisuutta.

Vaikka yritys edelleen valmistaa tietokoneita kuten varhaisina aikoina, sen jälkeen se on laajentunut puhelimiin, tabletteihin, älykelloihin ja kuulokkeisiin. iPodista iPhoneen ja Apple Watchiin, nämä tuotteet ovat valtavan suosittuja käyttäjiensä keskuudessa, ylittäen 2,35 miljardia kappaletta maailmanlaajuisesti vuoden 2025 alussa.

Apple-brändi yhdistetään seuraajiensa keskuudessa ylellisyyteen, mikä saa kuluttajat maksamaan premium-hintaa tästä statuksen symbolista ja edistää yhtiön voittoja.

Viimeisellä neljänneksellä teknologiayritys ilmoitti liikevaihdoksi 102,5 miljardia dollaria. Huomionarvoista on, että Apple saavutti iPhone‑segmentissä neljännesvuosittaisen ennätyksen 49 miljardia dollaria vahvan kysynnän ansiosta uudelle mallistolleen: iPhone 17, iPhone 17 Pro ja Pro Max sekä iPhone Air, vaikka yhtiö kamppaili toimitusrajoitteiden kanssa.

“Kiitos erittäin korkeaan asiakastyytyväisyyteen ja -uskollisuuteen, aktiivisten laitteiden asennusperustamme on myös saavuttanut uuden ennätyskorkeuden kaikissa tuotekategorioissa ja maantieteellisissä segmenteissä.”

– Apple‑talousjohtaja Kevan Parekh

Massiivisen ekosysteemin sitoutumisen lisäksi Apple on nähnyt merkittävää kasvua palveluissa.

Yhtiö saavutti palveluiden liikevaihdon ennätyksen 28,8 miljardia dollaria, mikä kattaa Applen verkko- ja tilauspohjaiset palvelut sekä laitteisto- ja ohjelmistotuen ja -korjaukset.

Teknologiayritys pyrkii myös hyödyntämään räjähdysmäistä AI‑hysteriaa, mistä se lisää pääomamenoja AI‑investointeihin, rakentaa yksityisen pilvilaskenta-ympäristön ja kehittää Apple Foundation -malleja.

“Integroimme AI‑ominaisuuksia tuotteisiimme parantaaksemme käyttäjäkokemuksia.”

– Toimitusjohtaja Tim Cook

AAPL Hintakaavio

Kaikki nämä tekijät ovat auttaneet AAPL‑osakkeita nousemaan 7,24 % vuoden alusta (YTD), kauppahinta on 269,63 $, EPS (TTM) on 7,43 ja P/E (TTM) on 36,16. Se maksaa osinkotuoton 0,39 %.

Plussat ja miinukset

  • Ekosysteemin sitoutuminen 2,35 billiardia aktiivista laitetta luo valtavat vaihtokustannukset
  • Premium‑brändin voima mahdollistaa paremmat hinnat ja marginaalit
  • Vahva asiakasuskollisuus, kun asennusperusta on ennätyskorkea kaikissa kategorioissa
  • Tuotevalikoiman monipuolistaminen vähentää riippuvuutta yhdestä tulonlähteestä
  • Jobsin jälkeinen aikakausi herättää huolia pitkän aikavälin innovaatiopolusta
  • Raskas iPhone‑riippuvuus, joka muodostaa 48 % liikevaihdosta, luo keskittymiseriskin
  • Älypuhelinkilpailun kiristyminen Samsungilta ja kiinalaisilta valmistajilta
  • App Store kohtaa sääntelyvalvontaa EU:n ja Yhdysvaltojen markkinoilla

Back to chart ↑

2. Microsoft (MSFT): AI‑ ja pilvipalveluiden johtaja

Kolmanneksi suurimpana yrityksenä, jonka markkina-arvo on 3,6 triljoonaa dollaria, Microsoft jatkaa asemansa ylläpitämistä, vaikka se kaventaa etäisyyttä Appleen. Sen osakkeet kaupankäynnissä ovat tällä hetkellä 490,80 $, YTD nousu 15,35 %, EPS (TTM) 14,06 ja P/E (TTM) 34,59.

MSFT Hintakaavio

Tämä positiivinen suorituskyky ja sisältyminen Magnificent Seven -ryhmään johtuvat Microsoftin pilvipalveluiden dominoinnista.

Sen pilvipalvelualusta Microsoft Azure tarjoaa laajan valikoiman palveluita, kuten laskentaa, analytiikkaa, tallennusta ja verkottumista, ja sillä on noin 22 % markkinaosuudesta, toiseksi suurin osuus.

Muiden pilvipalveluiden lisäksi Microsoft tarjoaa SQL Serverin, Windows Serverin, Visual Studion, System Centerin ja siihen liittyvät Client Access Licenses (CAL) -lisenssit.

Viimeisimmällä neljänneksellä teknologiayritys raportoi vahvan 40 % nousun Azure‑pilvipalvelussaan, joka kilpailee AWS:n ja Google Cloudin kanssa. Tämä pilvikasvu johtuu AI‑buumista, ja yhtiö paljasti käyttäneensä 34,9 miljardia dollaria pääomamenoja rakentaakseen tarvittavan infrastruktuurin massiivisen AI‑kysynnän tukemiseksi.

“Maapallon mittakaavan pilvi- ja AI‑tehdas, yhdessä Copilotien kanssa korkean arvon toimialoilla, edistää laajaa leviämistä ja todellista vaikutusta. Tämä selittää, miksi jatkamme AI‑investointiemme lisäämistä sekä pääomassa että osaamisessa vastataksemme valtavaan tulevaan mahdollisuuteen.”

Toimitusjohtaja Satya Nadella

Huomionarvoista on, että Microsoft on pitkään tukenut OpenAI:ta, joka äskettäin antoi sille 27 % omistusosuuden, arvoltaan noin 135 miljardia dollaria, lähes vuoden neuvottelun jälkeen, mikä mahdollistaa ChatGPT:n tekijän muuttumisen voittoa tavoittelevaksi yritykseksi.

LinkedInin ja GitHubin omistaja on myös taustalla tietokoneohjelmistossa, jota monet käyttävät kotona ja työpaikalla.

Plussat ja miinukset

  • Azurella on toiseksi suurin pilvimarkkinaosuus, 22 %
  • Sen 27 % omistusosuus OpenAI:ssa, arvoltaan 135 miljardia dollaria, asettaa sen AI‑johtajaksi
  • Monipuolinen liikevaihto pilvipalveluissa, ohjelmistossa, LinkedInissä ja GitHub Enterprise -dominanssissa Windowsin ja Officen kanssa
  • Toimitusjohtaja Satya Nadella on osoittanut menestyksekkään muutosstrategian
  • Dominoi yritysmarkkinoita Windows- ja Office-paketin kautta
  • Raskas riippuvuus yritysasiakkaista tekee siitä haavoittuvan talouden taantumille
  • GitHubin ja LinkedInin kasvu hidastuu pilviosaston verrattuna
  • Windows‑PC‑markkinat kohtaavat kyllästymisen ja merkityksen vähenemisen

Back to chart ↑

3. Alphabet (GOOGL): Haku, mainonta ja AI

Lähes kolme vuosikymmentä sitten lanseerattu Google jatkaa edelleen globaalia hakumarkkinoiden hallintaa. Se omistaa itse asiassa yli 90 % maailmanlaajuisesta hakumarkkinaosuudesta.

Esimerkiksi Google maksaa Applelle noin 20 miljardia dollaria vuodessa asettaakseen Google-haun oletushakukoneeksi Safari-selaimessa.

Vaikka AI:n nousu uhkaa Googlea, yhtiö ei ole vielä menettänyt osuuttaan.

Sitten on DeepMind, AI‑tutkimuslaboratorio, jossa Google kehittää edistyneitä AI‑malleja. Googlen oma AI‑malli Gemini puolestaan ylittää 650 miljoonaa kuukausittaista aktiivista käyttäjää, vaikka se on kaukana ChatGPT:n 800 miljoonaa viikoittaista käyttäjää.

Haun lisäksi Googlen emoyhtiö Alphabet tunnetaan myös useista muista tuotteista ja palveluista, kuten Chrome, Android, YouTube, Google Maps, Fitbit, Waymo ja Verily, sekä työkaluista kuten Gmail, Docs, Drive, Calendar ja Meet.

Sen Q3‑2025‑tulokset osoittavat, että Alphabetin tuotteita käytetään laajasti. Yhtiö ilmoitti ennätyksellisen liikevaihdon 102,35 miljardia dollaria tänä aikana, josta 56,56 miljardia tuli hakuliiketoiminnasta, 10,26 miljardia YouTube‑mainonnasta ja 15,15 miljardia pilvipalveluista.

Yhtiö tarjoaa pilvipalveluita Google Cloud Platformin (GCP) kautta, joka on saavuttanut noin 12 % markkinaosuuden.

Vahvan AI‑kysynnän ansiosta Alphabet on nähnyt vahvaa vauhtia pilvipalveluissaan, ja sen seurauksena se aikoo nostaa pääomamenonsa jopa 93 miljardiin dollariin. Näitä varoja käytetään infrastruktuurin rakentamiseen, jotta voidaan käsitellä takautunutta, 155 miljardiin dollariin kasvanutta, työmäärää.

Tämän kasvun keskellä EU:n sääntelijät sakottivat Googlea 3,45 miljardia dollaria kilpailulainsäädännön rikkomisesta mainosliiketoiminnassaan, mikä toi yhtiölle 74,18 miljardia dollaria tuloja Q3:lla. He havaitsivat, että teknologiayritys väärinkäytti hallitsevaa markkina-asemaansa suosimalla omia mainospalveluitaan.

GOOG Hintakaavio

Magnificent 7 -yritysten joukossa GOOG on paras suoriutuja tänä vuonna, osakkeet nousivat 54,68 % ja kaupankäyntihinta on lähes 300 $. Tällä EPS (TTM) on 10,14 ja P/E (TTM) 28,87. Yhtiö maksaa myös osinkotuoton 0,29 % osakkeenomistajille.

Plussat ja miinukset

  • Hallitsee yli 90 % globaalia hakumarkkinaosuutta
  • Paras suoriutuja Magnificent 7 -ryhmässä, 54,68 % YTD‑kasvu
  • Sen pilvipalvelu kasvaa nopeasti 12 % markkinaosuudella
  • Android-ekosysteemi tarjoaa mobiilidominanssia ja dataetuja
  • DeepMind ja AI‑tutkimuskapasiteetit asettavat sen hyvin tulevaan kilpailuun.
  • ChatGPT:n ja muiden AI‑pohjaisten hakujen uhka Alphabetin ydinhakuliiketoiminnalle
  • Gemini on merkittävästi jälkeen ChatGPT:stä (650 M kuukausittain vs 800 M viikoittain käyttäjiä)
  • Raskas mainosriippuvuus, yli 70 % liikevaihdosta, luo keskittymiseron
  • Maksaa Applelle 20 miljardia dollaria vuodessa vain Safari‑oletustilan ylläpitämiseksi

Back to chart ↑

4. Amazon (AMZN): Verkkokauppa + AWS

Alun perin pieni verkko­kirjakauppias, Jeff Bezosin perustama Amazon on sittemmin kasvanut maailman suurimmaksi verkkokauppiaaksi. Amazonin arvokkuus johtuu paitsi sen mittakaavasta myös logistisesta voimasta, taloudellisesta asemasta ja laajentumisesta, jotka ovat auttaneet saavuttamaan 2,3 triljoonan dollarin markkina-arvon.

Kaupankäynnissä juuri alle 227 $ AMZN‑osakkeet ovat nousseet vain 1,5 % tänä vuonna, jäljessä Magnificent Seven -vertailijoitaan. Vuoden 2023 alusta lähtien se on kuitenkin kokenut 174 % kasvun, kaupankäyntihinta noin 80 $, ja kymmenen vuotta sitten osakkeet olivat noin 25 $.

 

AMZN Hintakaavio

Tänä aikana Amazon on laajentanut läsnäoloaan muihin toimialoihin, tarjoten suoratoistopalvelua, supermarketketjua ja robotaksi-palvelua.

Amazon Primeen, Whole Foodsiin ja Zooxiinkin lisäksi sen tytäryhtiöitä ovat Ring, Twitch, IMDb ja Kuiper Systems. Amazon jakaa myös digitaalista sisältöä MGM+:n, Amazon Musicin ja Audiblen kautta, kun taas Kindle‑e‑lukijat, Echo‑laitteet sekä Fire‑tabletit ja -televisiot ovat sen tuottamia kulutuselektroniikkatuotteita.

Näin vähittäiskaupan jättiläinen monipuolistaa tulovirtojaan ja pysyy kilpailijoita edellä.

Amazonilla on vielä yksi liiketoimintasegmentti, kaikkein kannattavin ja nopeimmin kasvava, nimittäin AWS. Amazon Web Services (AWS) tarjoaa pilvipalveluita yrityksille, akateemisille instituutioille ja valtion virastoille, mahdollistaen kustannustehokkaan skaalautuvuuden.

AWS on itse asiassa pilvimarkkinoiden johtaja, halliten suurinta osuutta, noin 30 %.

Pilviyksikön liikevaihto nousi 20,2 % 3Q25:n aikana, saavuttaen 33 miljardia dollaria, ja toimitusjohtaja Andy Jassy totesi, että AWS “kasvaa tahdilla, jota emme ole nähneet vuodesta 2022” vahvan AI‑kysynnän ansiosta. “Havaitsemme edelleen vahvaa kysyntää AI:ssa ja ydininfrastruktuurissa, ja olemme keskittyneet kapasiteetin nopeuttamiseen — lisäämällä yli 3,8 gigawattia viimeisen 12 kuukauden aikana,” hän lisäsi.

Plussat ja miinukset

  • AWS dominoi pilvimarkkinoita 30 % osuudella, suurin kilpailijoiden joukossa
  • Monipuolinen liikevaihto vähittäiskaupan, pilvipalveluiden, mainonnan ja tilauspalveluiden välillä
  • Vähittäiskaupan liiketoiminta hyötyy mittakaavaeduista ja verkostovaikutuksista
  • Mainosliiketoiminta kasvaa nopeasti korkeamarginaalisena tulonlähteenä
  • Vertikaalisesti integroitunut varastoista viimeiseen kilometriin toimitukseen
  • Vähittäiskaupan marginaalit ovat terävän ohuita massiivisesta mittakaavasta huolimatta
  • Kova kilpailu Walmartilta ja Shopifylta verkkokaupassa
  • Nousevat täyttö- ja toimituskustannukset painavat marginaaleja
  • Riippuvuus kolmansista myyjistä aiheuttaa laadunvalvontaongelmia

Back to chart ↑

5. Nvidia (NVDA): AI‑piirien kuningas

Nvidia on maailman arvokkain yhtiö, jonka markkina-arvo on 4,5 triljoonaa dollaria, ja se ylitti 5 triljoonaa dollaria viime kuussa, kun osakkeet nousivat 212 $ huippuun. Kirjoitushetkellä NVDA‑osakkeet kaupankäynnissä ovat 195,5 $, YTD nousu 38,9 % ja huikeat 1 464 % viimeisen viiden vuoden aikana.

NVDA Hintakaavio

Nämä valtavat nousut johtuvat AI‑hysteriasta, joka on luonut valtavan globaalin kysynnän yhtiön suorituskykyisille piireille ja datakeskusratkaisuille. Se palvelee muita teknologiagiganteja, kuten Amazonia, Googlea, Microsoftia, Metaa ja Oraclea (ORCL ) asiakkainaan. Nvidia‑piirit ovat itse asiassa suurimpien teknologiayritysten käytössä omien AI‑mallien kehittämiseen.

Lokakuussa toimitusjohtaja Jensen Huang kertoi, että Nvidiailla on 500 miljardia dollaria tilauksia AI‑piireistään, ja yhtiön talousjohtaja Colette Kress totesi äskettäin, että määrä kasvaa.

Nvidia on selkeä johtaja GPU:issa, jotka tehostavat paitsi AI:ta myös pelaamista ja korkean suorituskyvyn laskentaa. Mikään muu yritys ei vastaa heidän AI‑laitteistomuuriaan.

AI‑vallankumouksen suurin kasvumoottori, Nvidia:n tulos heijastaa tätä asemaa kolmannen neljänneksen liikevaihdolla, joka ylitti analyytikkojen odotukset. Yhtiön liikevaihto oli 57,01 miljardia dollaria, ja nettotulos nousi 65 % 31,91 miljardiin dollariin, eli 1,30 $ per osake.

Yhtiö totesi, että sen toisen sukupolven Blackwell Ultra -piiri on myydyin piiri. Nämä piirit on suunniteltu erityisesti massiivisiin AI‑ ja koneoppimistyökuormiin, tarjoten merkittäviä parannuksia nopeudessa, tehokkuudessa ja skaalautuvuudessa.

Geopoliittiset ongelmat estivät yhtiön toimittamasta nykyisen sukupolven Blackwell‑piirejä Kiinaan, jossa se kohtaa kasvavaa kilpailua, vaikka se sai vientiluvat H20‑piirille.

AI:n lisäksi Nvidia:n pelisegmentti kasvaa, kirjaten 30 % vuosivertailun kasvun ja tuottaen 4,3 miljardia dollaria liikevaihtoa. Samoin toinen perinteinen liiketoiminta, ammatillinen visualisointi, kasvoi 56 % vuodesta toiseen myyntiin 760 miljoonaa dollaria. Robotiikkaa on myös korostettu yhtenä tärkeimmistä kasvualoista.

AI‑piirivalmistaja on antanut odotettua vahvemman myyntiohjeistuksen neljännelle neljännekselle, ennustaen 65 miljardia dollaria myyntiä.

Plussat ja miinukset

  • Erittäin hallitseva AI‑piirijohtaja, jolla on vertaansa vailla oleva kilpailuetu
  • Kaikki suuret teknologiagigantit riippuvat Nvidia‑piireistä AI‑kehityksessä
  • Blackwell Ultra -piirit ovat osoittautuneet myydyimmiksi erinomaisella suorituskyvyllä
  • Ensimmäisenä markkinoille tulleen etu AI‑infrastruktuurissa on luonut vaihtokustannuksia
  • Omistaa merkittävän hinnoitteluvoiman teknologisen ylivertaisuuden ja kysynnän epätasapainon vuoksi
  • Geopoliittiset jännitteet estävät Nvidia:n Blackwell‑piirien myynnin Kiinaan
  • Kohtaa kasvavaa kilpailua Kiinan markkinoilla paikallisilta valmistajilta
  • Raskas riippuvuus TSMC:stä valmistuksessa aiheuttaa toimitusriskin
  • Sen premium‑hinnoittelustrategia voi kohdata painetta, jos kilpailijat saavuttavat tasoa

Back to chart ↑

6. Meta Platforms (META): Sosiaalinen media + AI

Sosiaalisen median jättiläinen aloitti Facebookina, mutta vaihtoi nimensä Meta:ksi vuonna 2021.

Uusi nimi otettiin käyttöön osoittamaan yhtiön siirtyvää fokusta metaversumiin, immersiiviseen virtuaalimaailmaan. Yhdistämällä immersiivisen teknologian ja AI:n, teknologiayritys pyrkii luomaan henkilökohtaisia ja intuitiivisia digitaalisia kokemuksia työkaluilla, kuten lisätty todellisuus, VR-ympäristöt ja kehittynyt AI‑ohjattu sisältö.

Tätä varten Meta on kehittänyt Meta Quest -laitteita ja AI‑laseja, joissa on sisäänrakennettu näyttö ja täydentävä ranneke, jossa on hermoliitäntätekniikka.

Vaikka teknologiaa rakennetaan, Meta on jo saavuttanut vertaansa vailla olevan globaalin käyttäjäkunnan (3,54 miljardia päivittäin aktiivista käyttäjää) ei vain sosiaalisen median sovelluksensa Facebookin kautta, vaan myös valokuvien jakamiseen tarkoitettu Instagram ja viestisovellus WhatsApp, jotka ostettiin yli vuosikymmen sitten, tarjoten yhtiölle vahvan mainostulon.

Metan vahva taloudellinen asema paljastaa 26 % kasvun kolmannen neljänneksen myynnissä. Sen liikevaihto oli 51,24 miljardia dollaria, mutta samaan aikaan yhtiö on käyttänyt paljon, pääasiassa datakeskuksiin ja pilvipalveluihin, ja toimitusjohtaja Mark Zuckerberg totesi, että tämä johtuu Metan jatkuvasta tarpeesta enemmän laskentatehoa AI‑hankkeille. Hän lisäsi:

“Tämä viittaa siihen, että merkittävästi suuremman investoinnin tekeminen täällä on todennäköisesti kannattavaa jossain ajanjaksossa.”

Aiemmin tänä vuonna Meta lanseerasi avoimen lähdekoodin Llama 4 -ohjelmiston ja lisäsi Vibes‑syötteen, AI‑luotuja videoita, Meta AI -sovellukseensa. Yhtiöllä on myös Meta Superintelligence Labs (MSL), jossa tutkimus jatkuu keinotekoisen superälyn kehittämiseksi.

Noin 1,5 triljoonan dollarin markkina-arvolla META‑osakkeet kaupankäynnissä ovat 602 $, juuri hieman positiivisessa vuodessa +0,82 %. Tämä tekee META:sta toisen heikoimman suoriutujan Magnificent 7 -ryhmässä. Elokuussa yhtiön osakkeet saavuttivat ennätyskorkeuden (ATH) 796,25 $.

META Hintakaavio

Sen EPS (TTM) on 29,07 ja P/E (TTM) 20,31. Osinkotuotto osakkeenomistajille on 0,36 %.

Plussat ja miinukset

  • Vertaansa vailla oleva 3,54 miljardia päivittäin aktiivista käyttäjäkuntaa useilla alustoilla
  • Mainosliiketoiminta hyötyy merkittävästi sen vertaansa vailla olevasta käyttäjädatasta ja kohdentamisesta
  • Avoimen lähdekoodin Llama 4 saa suosiota AI‑kehittäjäyhteisössä
  • Reality Labs kehittää Meta Questia ja AR‑laseja tulevaa kasvua varten
  • WhatsAppin kaupallistaminen on vielä varhaisessa vaiheessa, mutta sillä on valtava potentiaali
  • Metaversumin visio on edelleen todistamaton vuosien investoinnin jälkeen
  • Raskaat datakeskus- ja AI‑menot asettavat merkittävää painetta marginaaleihin
  • Facebook menettää nuorempia käyttäjiä TikTokille ja muille alustoille
  • Kohtaa sääntelyvalvontaa tietosuojan ja markkinadominanssin vuoksi

Back to chart ↑

7. Tesla (TSLA): Sähköautojen pioneeri, mutta kohtaa uutta kilpailua

Teknologiabiljoonaari Elon Muskin autonvalmistaja tunnetaan sähköautoista. Vertikaalisesti integroidun liiketoimintamallinsa kautta se hallitsee tuotteen suunnittelua, tuotantoa ja myyntiä. Tesla oli myös pitkän kantaman akkujen pioneeri, esitteli kehittyneen kuljettajaa avustavan järjestelmän Autopilotin ja tarjosi omistautuneen ja kätevän latausinfrastruktuurin sähköautoille Supercharger‑verkoston kautta.

Viimeisimmällä neljänneksellä Tesla toimitti ennätykselliset 497 099 ajoneuvoa yhteistuotannosta 447 450 ajoneuvoa, ja toimitukset kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana olivat noin 1,2 miljoonaa.

Liikevaihto kasvoi 12 % 28,10 miljardiin dollariin, mutta nettotulos laski 37 % 1,37 miljardiin dollariin, eli 39 centsiä per osake, heijastaen alhaisempia sähköautojen hintoja. Yhtiö raportoi myös 50 % kasvun käyttökuluissa, jotka osittain johtuvat AI:sta ja “muista T&K-projekteista”.

Koska ajanjakso osui yhteen liittovaltion sähköautojen verohyvitysten päättymisen kanssa, Teslan tulo autoalan sääntelyhyvityksistä laski 44 % 417 miljoonaan dollariin.

Tesla kohtaa vakavia vastatuulia, kuten kysynnän väheneminen, Full Self Driving (FSD) -järjestelmän hidas edistyminen ja kasvava kilpailu ei vain kiinalaisilta sähköautovalmistajilta kuten BYD, vaan myös perinteisiltä autonvalmistajilta kuten Volkswagen. Positiivinen näkökulma on, että yhtiö aikoo aloittaa Cybercabin ja raskaiden sähkösemi-pickuppien massatuotannon ensi vuonna, kun taas sen yleiskäyttöisten humanoidirobottien Optimus‑ensimmäisen sukupolven tuotantolinjat ovat jo alkaneet.

Sähköautojen lisäksi Tesla valmistaa myös energiat tuotteita, joihin kuuluvat suuret varmuusakut ja aurinkopaneelit (PV), jotka voivat virrata datakeskuksiin. Energialiiketoiminnan liikevaihto nousi 44 % Q3:ssa 3,42 miljardiin dollariin. Muskin AI‑startup xAI on yksi suurimmista Teslan energiat tuotteiden ostajista.

TSLA Hintakaavio

0,04 % YTD‑kasvun myötä, kun TSLA‑osakkeet kaupankäynnissä ovat 413 $, Muskin autonvalmistaja on heikoin suoriutuja Magnificent 7 -ryhmässä, mutta sen 3‑kuukauden nousu on edelleen vahva, +24,73 %, ja vuotuinen positiivinen suoritus on +18,12 %. Sen EPS (TTM) on 1,44 ja P/E (TTM) 280,10.

Plussat ja miinukset

  • Energiabisnis kasvoi 44 % saavuttaen 3,42 miljardia dollaria liikevaihtoa, kun datakeskusten kysyntä kasvaa
  • Supercharger‑verkosto tarjoaa merkittävän kilpailuedun ja tulomahdollisuuden
  • Cybercab ja Semi‑kuorma-autot on suunniteltu massatuotantoon ensi vuonna
  • Kauan odotetut Tesla Optimus -humanoidirobotit siirtyvät pian ensimmäisen sukupolven tuotantoon
  • xAI‑kumppanuus luo synergioita Muskin yritysten välillä
  • Kohtaa kovaa kilpailua BYD:ltä ja kiinalaisilta sähköautovalmistajilta
  • Perinteiset autonvalmistajat kuten Volkswagen kiihdyttävät kehitystään nopeasti
  • Raskas riippuvuus Muskista, jonka huomio on jakautunut useiden yritysten kesken

Back to chart ↑

Yhteenveto: Miksi Magnificent 7 muokkaavat markkinoita

Nämä ovat siis Magnificent Seven, jotka johtavat teknologiaa, joka voimanlähteenä on päivittäisessä elämässämme.

Maailman suurimpina yrityksinä ne jatkavat kasvuaan kiitos kykynsä tehdä massiivisia investointeja tutkimukseen ja kehitykseen sekä globaaliin laajentumiseen.

Yhdessä nämä seitsemän yritystä omistavat yhteensä noin 22 triljoonaa dollaria markkina-arvoa, ja koska S&P 500 on markkina-arvoon painotettu, niiden koko antaa niille kohtuuttoman suuren vaikutuksen indeksin suorituskykyyn.

Tämä Magnificent Seven -kokoelma saattaa ajan myötä kehittyä, mutta toistaiseksi nämä seitsemän teknologiagiganttia johtavat ja määrittelevät nykyaikaista innovaatiota.

Gaurav aloitti kryptovaluuttojen kaupankäynnin vuonna 2017 ja on sen jälkeen rakastunut kryptovaluuttojen maailmaan. Hänen kiinnostuksensa kaikkeen kryptovaluuttoja koskien teki hänestä kirjailijan, joka on erikoistunut kryptovaluuttoihin ja blockchainiin. Pian hän löysi itsensä työskentelemästä kryptovaluutta-yritysten ja median kanssa. Hän on myös suuri Batman-fani.