KLA:n tilikauden ensimmäisen neljänneksen liikevaihto 4,14 miljardia dollaria ylitti ohjeistuksen keskikohdan

KLA Corporation (KLAC ) 28. lokakuuta 2026 julkisti tilikauden 2027 ensimmäisen neljänneksen taloudelliset tuloksensa. Neljännes päättyi 30. syyskuuta 2026, ja GAAP-standardin mukainen nettotulos oli 1,55 miljardia dollaria eli 1,18 dollaria laimennettua osaketta kohti 4,14 miljardin dollarin liikevaihdolla. Liikevaihto ylitti yhtiön 4,0 miljardin dollarin ohjeistushaarukan keskipisteen; haarukan vaihteluväli oli ± 200 miljoonaa dollaria. Sekä GAAP-standardin mukainen laimennettu osakekohtainen tulos, 1,18 dollaria, että ei-GAAP-standardin mukainen laimennettu osakekohtainen tulos, 1,22 dollaria, ylittivät omien ohjeistushaarukoidensa keskipisteet.

Neljänneksen ei-GAAP-standardin mukainen nettotulos oli 1 603 miljoonaa dollaria. Edellisellä neljänneksellä KLA:n liikevaihto oli 3 658 miljoonaa dollaria ja GAAP-standardin mukainen laimennettu osakekohtainen tulos 1,04 dollaria. Vuotta aiemmin vastaavan neljänneksen liikevaihto oli 3 210 miljoonaa dollaria ja GAAP-standardin mukainen laimennettu osakekohtainen tulos 0,85 dollaria. Yhtiö huomautti, että kaikki osakekohtaiset luvut on oikaistu takautuvasti vastaamaan kunkin vanhan osakkeen jakamista kymmeneksi uudeksi osakkeeksi. Jako toteutui 11. kesäkuuta 2026.

”KLA:n syyskuussa päättynyt neljännes ylitti ohjeistuksen keskipisteen kaikilla keskeisillä mittareilla, mikä osoittaa odottamaamme kasvun kiihtymistä vuoden 2026 jälkipuoliskolla”, sanoi Rick Wallace, yhtiön pääjohtaja ja toimitusjohtaja. Wallacen mukaan prosessinohjaus on edelleen keskeisessä asemassa tekoälyekosysteemin rakentamisessa. Hän mainitsi edistyksellisten puolijohdevalmistuksen foundry- ja logiikkapiirien suunnittelun lisääntymisen, laitteiden koon ja arvon kasvun, muistien monimutkaistumisen ja suorituskykyvaatimusten kiristymisen sekä kehittyneen pakkaustekniikan kasvavan merkityksen.

Segmentti-, tuote- ja aluekohtaiset tiedot

Tuloslaskelman mukaan tuotteiden liikevaihto oli neljänneksellä 3 285 miljoonaa dollaria ja palveluiden liikevaihto 851 miljoonaa dollaria. Raportoitujen segmenttien liikevaihto oli puolijohteiden prosessinohjauksessa 3 754 miljoonaa dollaria, erikoistuneessa puolijohdeprosessoinnissa 139 miljoonaa dollaria sekä piirilevyjen ja komponenttien tarkastuksessa 242 miljoonaa dollaria.

Neljännesvuosittaisessa osakkeenomistajille osoitetussa kirjeessään KLA kertoi, että puolijohteiden prosessinohjauksen liikevaihto siihen liittyvät palvelut mukaan lukien kasvoi 29 % vuodentakaisesta ja 15 % edellisestä neljänneksestä. Sen osuus kokonaisliikevaihdosta oli 91 %. Erikoistuneen puolijohdeprosessoinnin liikevaihto kasvoi 16 % vuodentakaisesta mutta laski 13 % edellisestä neljänneksestä 140 miljoonaan dollariin. Piirilevyjen ja komponenttien tarkastuksen liikevaihto kasvoi 28 % vuodentakaisesta ja pysyi ennallaan edelliseen neljännekseen verrattuna. Kirjeen mukaan kokonaisliikevaihto kasvoi 13 % edellisestä neljänneksestä ja 29 % vuodentakaisesta.

Kirjeessä ilmoitetaan tuoteryhmittäin, että piikiekkojen tarkastuksen liikevaihto oli 2 111 miljoonaa dollaria. Se kasvoi 37 % vuodentakaisesta ja vastasi 51 %:a kokonaisliikevaihdosta. Kuvioinnin liikevaihto oli 862 miljoonaa dollaria, kasvua 29 %, ja sen osuus liikevaihdosta oli 21 %. Palveluiden liikevaihto oli 850 miljoonaa dollaria, kasvua 14 %, ja niiden osuus liikevaihdosta oli 20 %. Piirilevyjen ja komponenttien tarkastusjärjestelmien liikevaihto kasvoi 43 % vuodentakaisesta 168 miljoonaan dollariin. Erikoistuneen puolijohdeprosessoinnin järjestelmien liikevaihto oli 114 miljoonaa dollaria: se kasvoi 13 % vuodentakaisesta mutta laski 17 % edellisestä neljänneksestä. Kirjeen mukaan tämän tuoteryhmän liikevaihdon kasvu edelliseen neljännekseen verrattuna käynnistyy uudelleen joulukuussa päättyvällä neljänneksellä.

Kirjeen mukaan puolijohteiden prosessinohjausjärjestelmien liikevaihdosta noin 72 % tuli puolijohdevalmistuksen foundry- ja logiikkasegmentistä ja 28 % muistisegmentistä. Alueittainen osuus liikevaihdosta suurimmasta pienimpään oli seuraava: Kiina 34 %, Taiwan 25 %, Pohjois-Amerikka 15 %, Korea 12 %, muu Aasia 5 %, Eurooppa 5 % ja Japani 4 %. KLA kertoi odottavansa Kiinan osuuden kokonaisliikevaihdosta pienenevän joulukuussa päättyvällä neljänneksellä ja olevan yli 20 prosentin tasolla, lähellä kolmeakymmentä prosenttia koko kalenterivuonna 2026.

KLA:n neljänneksen GAAP-standardin mukainen myyntikate oli 61,9 % ja ei-GAAP-standardin mukainen myyntikate 62,7 %. Ei-GAAP-standardin mukainen liikevoittomarginaali nousi edellisestä neljänneksestä 240 peruspistettä 46,1 prosenttiin. Yhtiön mukaan se ylitti nyt ensimmäistä kertaa 46 prosentin rajan. GAAP-standardin mukainen liikevoittomarginaali oli 45,0 %. Ei-GAAP-standardin mukaiset liikekulut olivat 688 miljoonaa dollaria, josta tutkimus- ja kehityskulujen osuus oli 395 miljoonaa dollaria ja myynti-, yleis- ja hallintokulujen 293 miljoonaa dollaria. Ei-GAAP-standardin mukainen efektiivinen veroaste oli 14,1 %.

Liiketoiminnan rahavirta oli neljänneksellä 1,53 miljardia dollaria ja viimeisten 12 kuukauden aikana 4,51 miljardia dollaria. Vastaavat vapaan kassavirran luvut olivat 1,34 miljardia ja 4,04 miljardia dollaria. Kirjeessä neljänneksen vapaata kassavirtaa kuvataan ennätykselliseksi. Pääoman palautukset olivat neljänneksellä yhteensä 1,24 miljardia dollaria: osakkeiden takaisinostoihin käytettiin 936 miljoonaa dollaria ja osinkoihin 305 miljoonaa dollaria. Viimeisten 12 kuukauden aikana pääomaa palautettiin yhteensä 3,79 miljardia dollaria. Kirjeen mukaan syyskuussa päättyneen neljänneksen osakkeiden takaisinostot olivat yhtiön historian toiseksi suurimmat. Niitä suurempi oli vain nopeutettu 3 miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto, joka toteutettiin kesäkuussa 2022 päättyneellä neljänneksellä. Takaisinostovaltuutuksen puitteissa oli jäljellä 8 812 miljoonaa dollaria.

Neljänneksen lopussa KLA:lla oli yhteensä 4,7 miljardia dollaria käteisvaroja, käteisvaroihin rinnastettavia eriä ja jälkimarkkinakelpoisia arvopapereita sekä 5,95 miljardia dollaria velkaa. Kirjeessä mainitaan sijoituskelpoiset luottoluokitukset: Moody’sin antama A2-luottoluokitus (MCO ), S&P:n antama A- ja Fitchin antama A-luokitus. Tiedotteen taseen mukaan pitkäaikaista velkaa oli 5 723 miljoonaa dollaria ja varoja yhteensä 18 405 miljoonaa dollaria 30. syyskuuta 2026.

Joulukuussa päättyvän neljänneksen ohjeistus ja markkinanäkymät

Tilikauden toiselle neljännekselle, joka päättyy 31. joulukuuta 2026, KLA ohjeisti liikevaihdoksi 4,7 miljardia dollaria ± 200 miljoonaa dollaria, GAAP-standardin mukaiseksi myyntikatteeksi 61,8 % ± 1 prosenttiyksikkö ja ei-GAAP-standardin mukaiseksi myyntikatteeksi 62,5 % ± 1 prosenttiyksikkö. GAAP-standardin mukaisen laimennetun osakekohtaisen tuloksen ohjeistus oli 1,41 dollaria ± 0,11 dollaria ja ei-GAAP-standardin mukaisen laimennetun osakekohtaisen tuloksen 1,44 dollaria ± 0,11 dollaria.

Kirjeessä esitettyihin mallioletuksiin kuuluvat noin 710 miljoonan dollarin ei-GAAP-toimintakulut, muiden tuottojen ja kulujen noin 25 miljoonan dollarin nettokulut, 14,5 prosentin ei-GAAP-verokanta sekä laimennettujen osakkeiden noin 1,306 miljardin osakkeen määrä. Puolijohdeasiakkaiden Foundry/Logic-liikevaihdon ennustetaan olevan noin 60 prosenttia näiltä asiakkailta saatavasta Semiconductor Process Control -järjestelmien liikevaihdosta ja Memory-liikevaihdon noin 40 prosenttia. Muistipuolijohteiden osalta DRAMin odotetaan muodostavan noin 84 prosenttia ja NANDin 16 prosenttia.

KLA kertoi myös nostavansa arviotaan kiekkovalmistuslaitteiden markkinan koosta kehittynyt pakkausteknologia mukaan lukien: kalenterivuonna 2026 markkinan odotetaan olevan noin 150 miljardista dollarista alkavan kymmenen miljardin dollarin vaihteluvälin puolivälissä. Yhtiö arvioi tällä hetkellä markkinan ylittävän 200 miljardia dollaria kalenterivuonna 2027. Kirjeen mukaan kehittyneen pakkausteknologian prosessinohjausjärjestelmien liikevaihto kalenterivuonna 2026 etenee suunnitellusti ja on noin 1,1 miljardia dollaria, mikä merkitsee yli 70 prosentin kasvua edellisvuodesta. Myös palveluliiketoiminnan liikevaihdon kasvu etenee suunnitellusti, ja kasvua odotetaan jo 17. peräkkäisenä vuonna. Yhtiö kertoi kasvun kalenterivuoden 2026 jälkipuoliskolla olevan noin 25 prosenttia ensimmäiseen vuosipuoliskoon verrattuna.

KLA kertoi käsittelevänsä tulosta ja näkymiä puhelinkonferenssissa, joka alkaa 28. lokakuuta 2026 kello 14.00 Tyynenmeren aikaa. Verkkolähetys on saatavilla yhtiön sijoittajasuhdesivustolla.