Sijoittaminen SPiCE VC Fund I (SPICE) -rahastoon – Kaikki tarvittavat tiedot

Digitaaliset arvopaperit mahdollistavat taloudellisten oikeuksien liikkeeseenlaskun ja siirtämisen tokeneina. Tämä voi tarjota uusia sijoitusmahdollisuuksia, mutta digitaalinen muoto ei takaa turvallisuutta. Toisin kuin moniin tavallisiin kryptovaluuttoihin, digitaalisiin arvopapereihin sovelletaan arvopaperisääntöjä. Tarjous voi olla rekisteröity tai hyödyntää poikkeusta rekisteröintivelvollisuudesta. Kaikkia digitaalisia arvopapereita ei siis ole rekisteröity SEC:lle, eikä sääntöjen noudattaminen merkitse viranomaisen hyväksyntää sijoitukselle.

Noin viisi vuotta ennen artikkelin julkaisua toukokuussa 2022 digitaaliset arvopaperit olivat vielä lähinnä käsite. Vuoden 2017 alussa maailma keskittyi Bitcoiniin ja sitä seuranneeseen ICO-nousukauteen, joka lopulta toi digitaaliset omaisuuserät esiin. Huhtikuussa 2017 Blockchain Capital lanseerasi ensimmäisen tokenisoidun riskipääomasijoitusrahaston BCAP-tokenilla; se oli myös ensimmäinen koskaan luotu arvopaperitokeni, joka keräsi 10 miljoonaa USD, jokainen token myytiin hintaan 1,00 USD. Tämä oli ensimmäinen konseptin todistus digitaalisille arvopapereille.

Heti sen jälkeen SPiCE VC Fund I (SPICE) lanseerattiin neljäntenä arvopaperitokenina. Tänään halusimme tarkastella tätä rahastoa ja nähdä, mikä tekee siitä niin erityisen.

Mitä ongelmia SPiCE VC Fund I (SPICE) ratkaisee?

SPiCE VC Fund I oli tokenisoitu riskipääomasijoitusrahasto, joka keskittyi sijoittamaan lohkoketju‑ ja tokenointiyrityksiin, jotka rakentavat digitaalisen tulevaisuuden ekosysteemiä. Tämä sisältää sijoittamisen itse digitaaliseen arvopaperialaan sijoittamalla esimerkiksi tokenointialustaan Securitize. Tässä on miten se toteutti sen:

Varhainen toimija digitaalisissa arvopapereissa

Ensimmäinen huomio SPiCE:stä on, että se on erittäin varhainen toimija digitaalisten arvopapereiden alalla. Itse asiassa se väittää olevansa neljäs koskaan lanseerattu arvopaperitokeni. Se julkaistiin globaalisti sääntelyn mukaisella digitaalisen arvopaperin liikkeeseenlaskualustalla nimeltä Securitize. Näin ollen SPiCE toimi eräänlaisena trendin aloittajana.

Lainsäädännön mukainen token

SPICE edustaa taloudellisia oikeuksia digitaalisessa muodossa. Rahaston ensisijainen yhdysvaltalainen tarjous hyödynsi Rule 506(c) -poikkeusta, joka koskee tarjouksia varmennetuille akkreditoiduille sijoittajille. Form D on ilmoitus poikkeuksen piiriin kuuluvasta tarjouksesta, ei arvopaperien rekisteröinti tai SEC:n hyväksyntä. Digitaalinen rakenne ei poista tappioriskiä.

Pääoman suuntaaminen digitaalisiin omaisuuseriin ja digitaalisiin arvopapereihin

Lopuksi on syytä huomata, että SPiCE auttoi edistämään sijoituksia ja lohkoketjutietoisuutta yritysten ja varakkaiden sijoittajien keskuudessa tuolloin. Joitakin tämän tokenisoidun riskipääomasijoitusrahaston varhaisvaiheen sijoituksia olivat seuraavat:

Bakkt – Digitaalisten omaisuuserien palveluyritys, jonka perusti New Yorkin pörssin omistava ICE.

Securitize – Tokenointialusta, jonka tavoitteena on tarjota sijoittajille pääsy vaihtoehtoisiin sijoituksiin ja niiden kauppaan

INX – Konserni tarjoaa kryptopalveluja ja ylläpitää välittäjäyhtiö INX Securitiesin kautta digitaalisten arvopaperien vaihtoehtoista kaupankäyntijärjestelmää (ATS). Eri oikeushenkilöiden toiminta ja luvat on erotettava toisistaan.

InvestaX – Johtava Singaporen sijoitusalusta digitaalisten arvopaperien sijoitustarjouksille.

SPiCE VC Fund I (SPICE) – Hyödyt

Seuraavaksi tarkastellaan tämän projektin hyötyjä, jotka olivat suurimmaksi osaksi varhaisten digitaalisten arvopapereiden aikakauden aikana melko ainutlaatuisia.

Laaja sijoitus lohkoketjuekosysteemin kehitykseen

SPiCEn strategia perustui näkemykseen, että tokenointi voisi muuttaa rahoitusalaa ja kasvaa useiden biljoonien dollarien markkinaksi. Ekosysteemin yrityksiin sijoittaminen tarjoaa mahdollisuuden hyötyä tästä kehityksestä, mutta ei takaa tulevaa markkinakokoa tai rahaston tuottoa.

Täysin tokenisoitu riskipääomasijoitusrahasto

Hallinnoija kuvaa SPiCEä ensimmäiseksi täysin tokenisoiduksi riskipääomasijoitusrahastoksi. SPICE-token edustaa rahaston taloudellisia oikeuksia ja mahdollistaa osuuksien digitaalisen hallinnan siirtoehtojen mukaisesti. Se ei merkitse riskitöntä tai viranomaisten hyväksymää sijoitusta. Blockchain Capital oli aiemmin lanseerannut BCAP-tokenin osana vain osittain tokenisoitua rahastorakennetta.

Sijoittaminen tokenoinnin pioneereihin

Monet yrittäjät pystyivät hyötymään SPiCE-sijoituksista, sillä hanke pyrki tukemaan tokenoinnin pioneereja nopeuttaakseen alan kehitystä. Se tuki useita startupeja, jotka ovat sittemmin nousseet alan merkittäviksi nimiksi. Joitakin esimerkkejä ovat Bakkt, Securitize, ROX, Lottery.com (SEGG ), InvestaX ja muut.

Miten SPiCE VC Fund I (SPICE) toimii?

SPiCE VC Fund I on tokenisoitu rahasto, joka loi yhden kryptohistorian ensimmäisistä digitaalisista arvopapereista. Hanke tarjosi altistusta lohkoketjuteknologian massiiviselle kasvulle, mikä oli tuolloin merkittävä mullistus, ja se tarjosi myös altistusta tokenoinnille, joka oli silloin vielä varhaisessa vaiheessa.

Tietysti se halusi myös saada mukaan instituutioita ja varakkaita sijoittajia, minkä vuoksi se sijoitti uusiin lohkoketju‑startup‑yrityksiin toivoen edistävänsä alan kehitystä ja uusien vastaavien yritysten perustamista.

SPiCE nousi digitaalisten arvopapereiden ekosysteemin johtajaksi lukuisten saavutusten ja virstanpylväiden myötä. Se oli toinen tokenisoitu riskipääomasijoitusrahasto Blockchain Capitalin innovatiivisen BCAP-tokenin jälkeen. Se oli yksi ensimmäisistä digitaalisista arvopapereista, jotka julkaistiin globaalisti sääntelyn mukaisella digitaalisen arvopaperin liikkeeseenlaskualustalla, ja yksi kolmesta ensimmäisestä digitaalisesta arvopaperista, joilla käytiin kauppaa säännellyllä markkinapaikalla.

Hallinnoija esittää rahaston myös ensimmäisenä tokenisoituna rahastona, joka antoi haltijoille suorat oikeudet sijoitusten myynnistä saataviin nettovaroihin, ja SPICEn neljäntenä digitaalisena arvopaperina. Tarkat oikeudet määräytyvät rahastodokumenttien ja omistusosuuden perusteella; kyse ei ole kiinteän tuoton lupauksesta.

Kuinka ostaa SPiCE VC Fund I (SPICE)

SPICE-sijoittamisen lähtökohtana ovat rahastodokumentit sekä mahdolliset ajankohtaiset tarjoukset tai kaupankäyntimahdollisuudet valtuutetun välittäjän kautta. Artikkeli esitteli seuraavat toimijat. Niiden luvat eivät yksin osoita, että SPICEä voi ostaa nyt tai että kaikki sijoittajat voivat osallistua.

Securitize Markets – Vuonna 2021 käynnistynyt alusta tarjoaa infrastruktuuria ja palveluja digitaalisiin arvopapereihin ja jälkimarkkinakauppaan. SPICEn saatavuus ja osallistumisehdot riippuvat yksittäisestä arvopaperista ja tarjouksesta.

Tätä pörssiä operoi Securitize Markets, SEC‑rekisteröity broker‑dealer, jonka CRD (Central Registration Depository) -numero on: 283256. Tämän yrityksen ainutlaatuinen SEC (Securities and Exchange Commission) -tunniste on: 8-69743. Securitizen laillinen asema voidaan tarkistaa FINRA ( Financial Industry Regulatory Authority, Inc. ) kautta.

Akkreditoiduille sijoittajille tarkoitettu rahaston ensisijainen yhdysvaltalainen tarjous edellyttää statuksen varmentamista Rule 506(c) -säännön mukaisesti. Mahdolliseen jälkimarkkinasiirtoon sovelletaan rahastodokumentteja, arvopaperin siirtorajoituksia sekä kyseisen lainkäyttöalueen ja välittäjän vaatimuksia. Yleistä pääsyä ei voida luvata muille kuin akkreditoiduille sijoittajille, kanadalaisille sijoittajille tai sijoittajille kaikkialla maailmassa.

INX Securities – Tämä pörssi (aiemmin tunnettu nimellä Openfinance) on SEC‑rekisteröity broker‑dealer, jonka CRD (Central Registration Depository) -numero on: 162182. Tämän yrityksen ainutlaatuinen SEC (Securities and Exchange Commission) -tunniste on: 8-69058. INX Securitiesin laillinen asema voidaan tarkistaa FINRA ( Financial Industry Regulatory Authority, Inc. ).

INX Securitiesin palvelujen ja yksittäisten arvopaperien saatavuus riippuu asuinmaasta, sijoittajan statuksesta ja tarjouksen ehdoista. Aiempi maaluettelo ei vahvista SPICEn tämänhetkistä saatavuutta. Osallistumisehdot: arvopaperin ja välittäjän rajoitukset ovat voimassa.

Vastuuvapauslauseke: Securitizen ja INXin verkkosivuilla listatut omaisuuserät ovat arvopapereita, joilla ei käydä julkista kauppaa ja joihin voi liittyä jälleenmyyntirajoituksia. Ne on tarkoitettu sijoittajille, jotka eivät tarvitse sijoituksensa nopeaa muuttamista rahaksi. Nämä sijoitukset EIVÄT ole pankkitalletuksia, eikä FDIC tai muu viranomainen vakuuta niitä. Securitize Markets, INX Securities, LLC tai niiden lähipiiriyhtiöt EIVÄT takaa niitä, ja niiden arvo VOI laskea. SEC tai mikään liittovaltion tai osavaltion arvopaperikomissio tai muu sääntelyviranomainen ei ole suositellut tai hyväksynyt sijoituksia tai Securitize Marketsin, INXin tai Securities.io-verkkosivuston kautta annettujen tietojen tai aineistojen tarkkuutta tai täydellisyyttä. Sijoittajan on pystyttävä kestämään koko sijoituksen menettäminen.

SPiCE VC Fund I (SPICE) — Digitaalisten arvopapereiden ekosysteemin johtaja

SPiCE VC Fund I kuului digitaalisten arvopaperien varhaisiin kokeiluihin ja edisti tämän rahoitusalan kehitystä. Sen esimerkki saattoi rohkaista muita yrityksiä ja instituutioita tutkimaan tokenointia. Rahasto on siksi kiinnostava tapaus, jonka strategiaa, oikeuksia ja riskejä voi arvioida rahastodokumenttien avulla.